엔비디아 주식 강세론자들이 돌아왔나...옵션 시장이 말하는 것

반도체 제조업체 엔비디아(NVDA)가 옵션 시장에서 강한 강세 활동을 보이고 있다. 화요일 엔비디아 콜옵션 거래량은 150만 건을 넘어선 반면, 풋옵션은 69만 건에 그쳤다고 ThinkorSwim 데이터가 전했다. 참고로 콜옵션은 일반적으로 주가 상승에 베팅할 때 사용되며, 풋옵션은 하락에 베팅할 때 사용된다. 이러한 강세 옵션 활동은 전체 반도체 섹터와 비교할 때 더욱 두드러진다.

엔비디아가 콜옵션 매수세를 보인 반면, 반에크 반도체 ETF(SMH)는 정반대 추세를 나타냈으며, 풋옵션이 콜옵션을 거의 4대 1로 앞질렀다. 동시에 엔비디아 주가는 상대적으로 선방하고 있다. 화요일 반도체 섹터가 약 5% 하락했음에도 불구하고 이 주식은 소폭 상승 마감했다.

현재 주가는 200달러 바로 아래에서 거래되고 있으며, 이는 지난달 말부터 시험하고 있는 수준이다. 그러나 여전히 5월 사상 최고치보다 약 17% 낮으며, 올해 들어 약 4% 상승에 그치고 있다. 이 때문에 일부 투자자들은 특히 메모리 칩 기업 등 다른 AI 관련 기회를 모색하기 시작했다. 그럼에도 불구하고 엔비디아의 강한 옵션 활동은 트레이더들이 돌아오고 있음을 시사한다.

이전에도 유사한 패턴 나타나

흥미롭게도 월요일에도 유사한 패턴이 나타났는데, 이는 엔비디아가 차세대 카이버 서버 랙에 지연이 있을 수 있다는 SemiAnalysis 보고서에 반박한 이후였다. 그날 콜옵션 거래는 풋옵션 거래의 두 배 이상이었으며, 엔비디아 옵션에 지출된 약 6억 달러 중 약 3분의 2가 콜옵션에 투입됐다. 주목할 만한 거래 중 하나는 단일 매수자가 7월 말 만기 행사가 200달러 콜옵션을 약 350만 달러어치 매수한 것으로 보인다.

엔비디아 적정 주가는

전반적으로 증권가는 엔비디아 주식에 대해 매수 36건, 보유 1건, 매도 0건을 기록하며 적극 매수 의견을 제시하고 있다. 이는 지난 3개월간 부여된 평가를 기준으로 한 것이다. 또한 엔비디아의 평균 목표주가는 주당 309.33달러로 57.1%의 상승 여력을 시사한다. (엔비디아 주가 전망 참조).