마이크론 주가, 1000달러 돌파 재현...배경은

마이크론 테크놀로지 (MU)는 목요일 7% 이상 상승하며 1,000달러 선을 회복했다. 이는 이 반도체 기업이 미국 내 칩 생산 확대와 미래 메모리 제조를 위한 핵심 소재 확보를 위한 장기 계획을 공개한 이후다. 회사는 국내 반도체 공급망 생태계 강화를 위해 최대 30억 달러를 투자할 계획이라고 밝혔다.

이번 신규 투자는 마이크론이 2035년까지 미국 내 장기 지출 전망을 기존 2,000억 달러에서 2,500억 달러 이상으로 상향 조정하면서 나왔다. 회사는 이 다년간의 확장이 건설, 제조, 공급업체 네트워크 전반에 걸쳐 9만 개 이상의 국내 일자리를 창출할 것으로 예상하고 있다.

마이크론, 미국 웨이퍼 공급 강화

마이크론은 이번 조치가 핵심 소재의 안정적인 미국 내 공급을 확보하는 데 도움이 될 것이며, 첨단 메모리 및 스토리지에 대한 수요 증가에 대응할 계획 수립 여력을 확대할 것이라고 밝혔다.

이 계획의 핵심은 글로벌웨이퍼스가 텍사스주 셔먼에 건설 중인 300mm 원료 실리콘 웨이퍼 시설을 지원하기 위한 5억 달러 규모의 자금 지원 계약이다. 두 회사는 또한 마이크론에 국내 웨이퍼 생산능력에 대한 접근권을 제공하고 글로벌 공급 충격에 대한 노출을 줄이는 10년 공급 계약을 체결할 예정이다.

마이크론 경영진은 이번 조치가 회사의 장기 성장에 필수적이라고 말했다. 마이크론의 최고조달책임자인 벤 테손은 핵심 소재 확보가 회사의 기술 로드맵을 지원하는 데 핵심이라고 말했다.

글로벌웨이퍼스의 도리스 슈 회장 겸 최고경영자는 마이크론이 오랜 파트너였다고 말했다. 그녀는 글로벌웨이퍼스가 미국 반도체법 프로그램에 참여하는 원료 실리콘 웨이퍼 공급업체 중 미국 내에서 첨단 300mm 웨이퍼를 완전히 생산할 수 있는 유일한 업체라고 덧붙였다.

메모리 호황, 마이크론에 유리한 고지 선점

UBS의 7월 메모리 월간 보고서에 따르면 글로벌 메모리 매출은 7월 746억 달러로 사상 최고치를 기록하며 전월 대비 31.7% 증가했다. 이는 메모리 상승 사이클이 강화되고 있음을 시사하며 마이크론을 가장 큰 수혜자 중 하나로 자리매김시킨다. UBS와 번스타인의 애널리스트들은 모두 DRAM과 낸드의 계약 가격이 2026년 하반기까지 상승할 것으로 예상하고 있다.

마이크론, 삼성, SK하이닉스가 전 세계 DRAM과 낸드의 대부분을 공급하고 있어, 이들 3개 기업이 이러한 가격 상승의 대부분을 차지할 것으로 보인다.

UBS는 업계가 적어도 2028년 중반까지 구조적 공급 부족 시기에 진입할 것으로 보고 있으며, 이는 급속한 AI 도입과 고대역폭 메모리 수요 급증에 따른 것이다. 이 회사는 2027년 DRAM 비트 수요가 36% 증가할 것으로 예상하는데, 이는 예상 공급 증가의 거의 두 배에 달하며, HBM 수요는 2026년 90%, 2027년 77% 급증할 것으로 전망하고 있다. 번스타인은 가격이 상승할 것이라는 데 동의하지만 소비자 수요가 약화되어 2026년 3분기까지 상승 속도가 둔화될 수 있다고 경고한다.

두 회사 모두 장기 공급 계약을 핵심 지원 요인으로 지목하고 있으며, 이는 마이크론이 적극적으로 입지를 확대해온 영역이다.

마이크론은 매수하기 좋은 주식인가

월가는 지난 3개월간 매수 29건과 보유 1건을 기록하며 마이크론 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 마이크론 주가 목표가는 1,563.93달러로 56.29%의 상승 여력을 시사한다.