리비안의 신형 SUV 인기는?... 바클레이즈 애널리스트 댄 레비 "R2 수요에 주목"

리비안 주식 (RIVN)은 이 전기 트럭 제조업체가 다음 실적 발표를 준비하면서 월가에서 17.31달러에 거래되고 있다. 바클레이스 애널리스트 댄 레비는 회사의 재무 상황을 살펴보는 새로운 보고서를 작성했으며 "R2 수요에 주목"이 주요 테마라고 밝혔다. 간단히 말하면, 투자자들은 여전히 리비안의 신모델이 충분한 구매자를 끌어들일지 지켜보고 있기 때문에 아직 알 수 없다. 이 애널리스트는 전기차 회사에 동일비중 등급을 부여하고 목표가를 14.00달러로 설정했다.

이번 업데이트는 전기차 시장에 중요한 시점에 나왔다. 사람들은 신생 자동차 회사들이 살아남을 수 있을지 지켜보고 있다. 댄 레비는 리비안이 직면한 재무 리스크와 기술적 장애물을 이해하는 데 도움을 주기 위해 이 보고서를 작성했다.

댄 레비, 리비안의 신형 SUV에 의문 제기

이 애널리스트는 리비안의 다음 저가형 SUV 모델에 대한 관심을 살펴봤다. 댄 레비는 "R2 수요에 주목"이 현재 회사에 중요한 주제라고 설명했다. 이 신모델은 회사의 고가 트럭을 살 여유가 없는 구매자들을 끌어들이기 위해 만들어졌다. 이 저가형 차량의 성공은 리비안이 사업을 유지하는 데 매우 중요하다.

그러나 얼마나 많은 사람들이 리비안의 신차를 구매할지에 대한 의문은 여전히 남아 있다. 댄 레비는 보고서에서 "TAM 규모와 대기자 명단의 강도에 대한 의문"을 제기했다. 증권가는 대기자 명단이 공장을 가동하기에 충분히 긴지 확인하고 싶어한다.

리비안, 현재 지출 관리 중

미래 모델을 계획하는 동안 리비안은 현재 지출을 관리하고 있다. 댄 레비는 리비안의 차량당 제조 비용이 지난 분기 대비 상승할 것으로 예상한다. 이러한 상승은 R2 모델에 대한 초기 지출과 느린 공장 속도 때문에 발생한다. 회사는 더 적은 비용으로 차량을 만드는 방법을 찾아야 한다.

긍정적인 측면으로는 리비안의 2026년 목표가 순조롭게 진행되고 있는 것으로 보인다. 댄 레비는 회사가 올해 수익 가이던스를 유지할 것으로 예상한다. 회사는 상업용 배송 밴 사업 덕분에 인도 목표를 높일 수 있다. 이 상업용 부문은 일반 SUV 사업이 변화를 겪는 동안 안정적인 수익을 가져다준다.

리비안은 매수인가, 보유인가, 매도인가?

팁랭크스에 따르면, 리비안 주식(RIVN)은 월가 애널리스트 17명 사이에서 컨센서스 보유 등급을 받고 있다. 이 등급은 지난 3개월 동안 발표된 7건의 매수, 6건의 보유, 4건의 매도 의견을 기반으로 한다. 평균 12개월 RIVN 목표주가 17.88달러는 현재 수준에서 3.3%의 상승 여력을 시사한다. (RIVN 주가 전망 참조)