`우리 추정치를 크게 밑돌아`... 최고 등급 애널리스트, IBM 급락에 대해 의견 제시

IBM (IBM) 주가가 이 거대 기술 기업이 월가 예상치를 크게 밑도는 2분기 잠정 실적을 발표한 이후 여전히 압박을 받고 있다. 보유 의견을 제시한 4성급 BMO 캐피털 마켓 (BMO) 애널리스트 키스 배크먼은 IBM의 소프트웨어 매출이 전년 대비 5% 증가에 그쳤으며, 이는 자신의 추정치와 시장 컨센서스인 10~11%를 크게 하회한다고 지적했다.

배크먼에 따르면, 이러한 부진은 주로 IBM의 Z 시스템 및 트랜잭션 프로세싱 소프트웨어와 관련이 있다. 경영진은 일부 고객들이 가격 인상 전에 장비를 확보하기 위해 소프트웨어 지출을 줄이고 서버 및 메모리 칩과 같은 물리적 기술로 지출을 전환했다고 밝혔다.

이러한 전환은 소프트웨어가 일반적으로 IBM의 수익성이 높고 면밀히 관찰되는 사업 중 하나이기 때문에 중요하다. 투자자들은 소프트웨어가 회사의 다른 부문의 약세를 상쇄하는 데 도움이 될 것으로 기대했다. 그러나 불행히도 그렇지 않았다. 실제로 IBM은 약 172억 달러의 매출과 주당순이익 2.93달러를 전망했는데, 이는 애널리스트들이 예상했던 179억 달러와 주당 3.01달러에 각각 미치지 못하는 수치다.

화요일 IBM 주가 급락

흥미롭게도 이 실적으로 인해 화요일 IBM 주가가 급락했다. 최고경영자 아빈드 크리슈나는 결과가 "우리의 예상보다 나빴다"고 말하며 인프라 사업의 부진을 지적했다. 경영진이 소폭 감소만 예상했음에도 불구하고 해당 부문의 매출은 7% 감소했다.

그럼에도 불구하고 배크먼은 여전히 여러 변수가 있기 때문에 BMO는 IBM이 다음 주 전체 실적 보고서를 발표한 후 전망과 목표주가 270달러를 재검토할 계획이라고 밝혔다.

IBM은 매수하기 좋은 주식인가

전반적으로 애널리스트들은 지난 3개월 동안 매수 11건, 보유 5건, 매도 1건을 기록하며 IBM 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 주당 평균 IBM 목표주가 299.31달러는 41.5%의 상승 여력을 시사한다. (IBM 주가 전망 참조).