AST 스페이스모바일, 10억 달러 규모 유상증자 발표 후 주가 급락... 주요 주주는 누구인가

AST 스페이스모바일 (ASTS) 주가가 목요일 17% 급락했다. 회사가 2034년 만기 전환사채 10억 달러 규모의 사모 발행을 발표한 직후였다. 이번 조치는 위성-휴대폰 연결 스타트업이 네트워크 확장과 추가 발사 접근권 확보를 진행 중인 시점에서 새로운 지분 희석 우려를 불러일으켰다. 급격한 하락으로 AST 스페이스모바일 주식의 소유 구조에 다시 관심이 쏠리고 있다.

소유 구조를 보면 내부자의 강력한 지배력과 주요 기관의 대규모 지원이 혼재되어 있다. 팁랭크스 소유권 도구에 따르면, 내부자들이 AST 스페이스모바일의 상당한 지분인 63.56%를 보유하고 있다. 그 뒤를 ETF가 13.31%, 뮤추얼 펀드가 11.82%로 따르고 있다.

또한 공개 기업과 개인 투자자들이 일반 스마트폰으로 직접 접속 가능한 최초의 우주 기반 셀룰러 광대역 네트워크 구축이라는 회사의 장기 비전을 10.75% 지분으로 지원하고 있다. 마지막으로 기타 기관 투자자들이 ASTS 주식의 0.56%를 보유하고 있다.

ASTS 소유 구조 상세 분석

최대 주주를 자세히 살펴보면, AST 스페이스모바일의 창립자이자 회장 겸 CEO인 아벨 안토니오 아벨란이 52.45%로 가장 높은 지분을 소유하고 있다. 라쿠텐 그룹 (RKUNF) CEO인 미키타니 히로시가 9.37% 지분으로 2대 주주다.

기관 중에서는 뱅가드가 2,170만 주 또는 7.27%를 소유하고 있으며, 뱅가드 인덱스 펀드가 6.82%의 지분을 추가로 보유하고 있다. 아이셰어즈는 2.46%, 피델리티 콩코드 스트리트 트러스트는 ASTS 주식의 0.81%를 소유하고 있다.

증권가, 큰 기회 전망

파이퍼 샌들러의 알렉산더 포터는 AST 스페이스모바일에 대해 매수 의견과 100달러 목표주가로 커버리지를 시작했다. 그는 ASTS가 일반 스마트폰에 직접 연결되는 위성을 구축하고 있어, 사용자들이 기존 셀룰러 커버리지가 없는 곳에서도 온라인 상태를 유지할 수 있다고 언급했다. 그는 이 기능이 이동통신사들에게 가치가 있으며, 여행, 원격 지역, 영상 통화 및 게임과 같은 고대역폭 용도를 위한 프리미엄 부가 서비스를 판매할 수 있다고 말했다.

포터는 또한 가장 큰 리스크를 강조했다. 그는 ASTS가 스페이스X (SPCX)의 대규모 위성 네트워크가 뒷받침하는 스타링크의 곧 출시될 직접-셀룰러 서비스와 직접 경쟁에 직면할 것이라고 말했다.

그럼에도 불구하고 그는 AST 스페이스모바일의 파트너십과 기술이 앞으로의 경쟁 압력에도 불구하고 향후 10년간 위성-휴대폰 성장에 유리한 위치를 점하고 있다고 믿는다.

ASTS는 매수할 만한 주식인가?

월가는 ASTS 주식에 대해 의견이 엇갈린다. 제조 규모와 강력한 파트너십에도 불구하고, 회사의 막대한 현금 소진, 약한 수익성, 높은 실행 리스크로 인해 장기 전망이 불확실하다.

지난 3개월간 매수 3건, 보유 5건, 매도 2건의 의견을 바탕으로 보유 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 목표주가 87.80달러는 현재 수준 대비 59.58%의 상승 여력을 시사한다. 회사 주가는 지난 3개월간 35.7% 하락했다.