테슬라 2분기 실적이 주가 회복 이끌까... 애널리스트 전망은

전기차(EV) 대기업 테슬라(TSLA)가 7월 22일 2분기 실적을 발표할 예정이다. 예상을 상회하는 2분기 인도량을 보고했음에도 불구하고, TSLA 주식은 연초 대비 15% 하락했다. 일부 애널리스트들은 전기차 시장의 치열한 경쟁과 막대한 자본 지출이 주가에 지속적인 압박을 가할 수 있다고 우려하고 있다.

그러나 테슬라 강세론자들은 회사의 로보택시, 완전자율주행(FSD) 기술, 옵티머스 휴머노이드 로봇 및 기타 AI 프로젝트의 성장 잠재력에 대해 여전히 낙관적이다. 이러한 성장 촉매제에 대한 긍정적인 소식이 있다면 주가 상승을 견인할 수 있다.

현재 월가는 테슬라가 2026년 2분기 조정 주당순이익(EPS)으로 0.52달러를 보고할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 30% 성장한 수치다. 매출은 약 16% 증가한 260억 7,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

테슬라 2분기 실적 발표를 앞둔 애널리스트들의 전망

2분기 실적 발표를 앞두고 UBS 애널리스트 조셉 스팍은 TSLA 주식에 대한 보유 의견을 유지하고 목표주가를 364달러에서 442달러로 상향 조정했다. 이 애널리스트는 예상을 상회하는 인도량에 힘입어 회사가 월가의 2026년 2분기 EPS 추정치를 37% 상회할 것으로 예상한다. 그는 테슬라의 2026년 차량 인도량이 더 이상 전년 대비 감소하지 않을 가능성이 높아졌다고 보고 있다. 이는 애널리스트들의 추정치 상향 조정을 유도하여 TSLA 주가에 단기적인 지지를 제공할 수 있다.

또한 모건스탠리 애널리스트 앤드류 페르코코는 테슬라 주식에 대한 보유 의견을 유지하고 목표주가를 415달러에서 417달러로 소폭 상향 조정했다. 이 5성급 애널리스트는 견조한 차량 및 에너지 인도량이 회사의 강력한 분기 실적 달성에 도움이 될 것으로 보지만, 주가 성과는 주로 로보택시와 옵티머스에 달려 있을 것으로 예상한다. 페르코코는 두 사업 모두에서 "긍정적인 소식"을 기대하지만, 이것만으로는 주가의 대대적인 재평가를 촉발하기에 충분하지 않을 것으로 본다.

한편 웰스파고 애널리스트 콜린 랭건은 테슬라 주식에 대한 매도 의견을 재확인하면서도 목표주가를 125달러에서 130달러로 상향 조정했다. 이 애널리스트는 테슬라가 2분기 EPS 0.50달러와 자동차 부문 매출총이익률(규제 크레딧 제외) 16.8%를 기록할 것으로 예상하는데, 이는 시장 컨센서스인 18.2%를 하회하고 1분기의 19.2%에서 하락한 수치다.

랭건은 자동차 부문 매출총이익률의 순차적 하락이 1분기에 나타났던 일회성 이익의 부재와 차량 가격 인하에 기인하며, 이는 인도량 증가에 따른 고정비 흡수 개선으로 부분적으로 상쇄된다고 설명했다. 이 애널리스트는 전기차 수요 약세와 신모델 출시를 둘러싼 불확실성으로 인해 TSLA 주식에 대해 여전히 약세 전망을 유지하고 있다. 그는 또한 자율주행 및 AI 사업과 관련된 규제 및 실행 리스크를 강조했다.

TSLA 주식은 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가

2분기 실적 발표를 앞두고 월가는 테슬라 주식에 대해 매수 10건, 보유 16건, 매도 3건을 기반으로 보유 컨센서스 의견을 제시하고 있다. TSLA 주식의 평균 목표주가는 405.42달러로 6.5%의 상승 여력을 시사한다.