인텔 주가 실적 발표 앞두고 하락... 저점 매수 기회인가

인텔 (INTC) 주식이 2분기 실적 발표를 앞두고 올해 초 강한 랠리 이후 하락세를 보이고 있다. 이 글을 쓰는 시점에서 주가는 장전 거래에서 거의 4% 하락했다. 지난 한 달 동안 INTC 주식은 높은 밸류에이션에 대한 우려로 촉발된 광범위한 기술주 매도세 속에서 25.2% 하락했다.

이 반도체 대기업은 7월 23일 장 마감 후 실적을 발표할 예정이며, 투자자들은 회사의 턴어라운드가 계속될 수 있을지 주목하고 있다. 인텔의 최근 하락으로 주식이 더 매력적으로 보이지만, 투자자들은 하락 시 매수에 앞서 신중해야 한다. 회사는 개선되고 있는 AI 전략, 파운드리 사업, 제조 투자가 지속적인 실적 성장으로 이어질 수 있음을 입증해야 한다. 실적 발표를 앞두고 기대치가 높아진 상황에서, 회사의 전망이 분기 추정치를 근소하게 상회하는지 여부보다 주가에 더 큰 영향을 미칠 수 있다.

한편, 옵션 트레이더들은 2분기 실적에 대한 반응으로 INTC 주가가 어느 방향으로든 12.75% 움직일 것으로 예상하고 있다. 이 내재 변동성은 지난 4분기 동안 실적 발표 후 주가의 평균 변동폭인 0.41%(절대값 기준)보다 높다. 이는 또한 트레이더들이 인텔이 역사적으로 실적 발표 후 경험했던 것보다 훨씬 더 큰 변동성을 예상하고 있음을 시사한다.

오늘 INTC 주가가 하락하는 이유는?

인텔 주식이 오늘 주로 하락하는 이유는 메모리 칩 제조업체 SK하이닉스 (SKHY)가 언론 보도에도 불구하고 인텔의 오하이오 칩 캠퍼스 인수를 추진하지 않는다고 해명했기 때문이다. 앞서 코리아중앙데일리는 SK하이닉스가 향후 5년간 미국 칩 생산을 확대하기 위해 이 거래를 검토하고 있다고 보도했다. 이 보도는 수요일 서울에서 SKHY 주가를 끌어올렸지만, SK하이닉스가 보도를 부인한 후 주가는 하락했다.

어제는 인텔 데이터센터 그룹 내 감원 보도도 투자 심리에 부담을 주었다. 그러나 인텔과 포티넷 (FTNT)이 포티넷의 차세대 보안 프로세서 6 개발을 위해 협력하고 있다는 보도로 주가는 8.6% 상승했다. 인텔은 포티넷이 개발을 가속화하고 글로벌 공급망을 강화할 수 있도록 칩 설계, 패키징, 제조 전문성을 제공할 예정이다.

월가의 전망

증권가는 인텔이 조정 주당순이익(EPS) 0.22달러를 기록할 것으로 예상하는데, 이는 전년 동기 주당 0.10달러 손실보다 크게 개선된 수치다. 매출은 전년 대비 12.1% 증가한 144억 3,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

투자자들은 또한 인텔의 18A 제조 공정 진전, 인텔 파운드리의 신규 고객 확보, 2026년 하반기에 대한 경영진의 전망, AI 관련 수요 및 기업 지출에 대한 업데이트에 주목할 것이다.

인텔 주식은 매수인가?

팁랭크스에 따르면, INTC 주식은 매수 10건, 보유 24건, 매도 2건을 기반으로 보유 컨센서스 등급을 받고 있다. 인텔의 평균 목표주가 113.72달러는 현재 수준에서 7.9%의 상승 여력을 시사한다.