월마트, 2분기 실적에서 `저점` 찍을 수 있다...주요 애널리스트 경고

소매 대기업 월마트(WMT)가 다음 달 2분기 실적을 발표할 때 미국 소비자들이 극심한 재정적 압박을 받고 있는 가운데 "저점"을 기록할 수 있다는 전망이 나왔다.

저소득층 쇼핑객 압박 직면

RBC 캐피털의 스티븐 셰메시 애널리스트가 작성한 보고서에 따르면, 월마트는 8월 20일 시장에 업데이트할 회계연도 2분기 실적이 다소 부진할 것으로 예상된다. 셰메시는 저소득층 소비자들이 여전히 압박을 받고 있지만, 식료품 인플레이션 완화가 향후 성장을 뒷받침할 수 있다고 밝혔다.

셰메시는 월마트 투자자관계팀과 만났으며, 이들은 전반적인 소비자 환경이 변함없지만 월마트의 강력한 장기 경쟁력에 대해서는 확신한다고 전했다.

셰메시는 회계연도 2분기가 "올해의 저점"이 될 것으로 예상한다고 밝혔다. 다만 회사 투자자관계팀은 최근의 부진한 매출 추세가 가이던스와 대체로 일치한다고 말했다. 가이던스는 회계연도 1분기의 5.9% 성장에 이어 회계연도 2분기 고정환율 기준 순매출 성장률 4~5%를 제시했다.

셰메시에 따르면, 이 가이던스는 "1분기 세금 환급 혜택, 휘발유 가격 상승 영향, 그리고 관세 시기와 관련된 일반 상품 인플레이션의 까다로운 비교 기준"을 반영한 것이다.

RBC, 매출 전망 하향 조정

RBC는 이제 월마트 미국 회계연도 2분기 동일매장 매출 성장률을 기존 4%에서 3.5%로 하향 조정했으며, 이는 컨센서스 3.8%를 밑도는 수치다. 2분기 조정 주당순이익 전망치는 0.75달러로 변동 없으며, 컨센서스 0.74달러를 소폭 상회한다.

회계연도 2027년과 2028년 조정 주당순이익은 각각 2.91달러와 3.26달러로 전망되며, 이는 기존 2.92달러와 3.27달러에서 하향 조정된 것이다.

RBC 캐피털 마켓은 월마트에 대해 아웃퍼폼 등급과 목표주가 137달러를 제시했다.

월마트는 지금 매수하기 좋은 주식인가

팁랭크스에서 월마트는 매수 25개와 보유 1개 등급을 기반으로 강력 매수 컨센서스를 받고 있다. 최고 목표주가는 155달러다. 월마트 주식의 컨센서스 목표주가는 142.57달러로, 31.11%의 상승 여력을 시사한다. (월마트 주가 전망 참조).