인텔과 AMD, 중국과 장기 CPU 공급 계약 체결...AI 수요로 가격 상승세

반도체 기업 인텔(INTC)과 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)가 가격 급등에 따라 중국 서버 고객들과 장기 공급 계약을 체결하고 있다고 로이터가 보도했다. 이번 계약은 데이터센터 칩 시장을 계속 압박하고 있는 강력한 AI 인프라 수요를 반영한다.

이번 협상은 AI 붐이 더 이상 엔비디아(NVDA)의 GPU(그래픽 처리 장치) 수요만 끌어올리는 것이 아님을 보여준다. 기업들은 AI 데이터센터를 구축하고 운영하는 데 필요한 서버 CPU, 메모리 칩, 네트워킹 장비, 추론 하드웨어도 더 많이 구매하고 있다.

중국은 기업들이 AI 데이터센터와 컴퓨팅 클러스터에 계속 투자하면서 세계 최대 서버 시장 중 하나로 남아 있다. 미국의 수출 규제가 최첨단 AI GPU 접근을 제한하면서 이들 프로세서에 대한 수요는 더욱 중요해졌다. 이는 인텔과 AMD에 더 큰 가격 결정력을 부여했고 고객들이 장기 공급 계약을 확보하도록 유도했다.

AI 수요가 CPU 공급을 압박

보도에 따르면 제안된 계약은 구매 물량을 고정하지만 가격은 유연하게 유지될 것이라고 한다. 대부분의 계약은 약 1년간의 공급을 다루지만, 인텔과 AMD는 일부 고객과 2년 이상 지속되는 계약도 논의했다.

클라우드 제공업체와 기술 기업들이 AI 인프라를 확장하면서 서버 CPU 조달이 더 어려워졌다. 로이터는 중국 내 일부 서버 CPU 가격이 연초 이후 40% 이상 상승했으며, 일부 제품은 월간 10% 이상의 가격 인상을 기록했다고 전했다. 칩 가격 상승은 중국 AI 데이터센터 운영업체의 비용을 증가시키고 새로운 컴퓨팅 용량 출시를 늦출 수 있다.

고객들에게 이미 공급 제약 경고

올해 초 로이터는 인텔과 AMD가 모두 중국 고객들에게 서버 CPU 납품 시간이 길어질 것이라고 경고했다고 보도했다. 특히 일부 인텔 제온 프로세서는 최대 6개월의 리드타임에 직면한 것으로 알려졌다.

인텔 CEO 립부 탄은 4월 실적 발표에서 제온 서버 프로세서 수요가 계속해서 공급을 초과하고 있다고 밝혔다. 그는 인텔이 구글(GOOGL)과의 다년간 계약을 포함해 여러 장기 공급 계약을 체결했다고 덧붙였다.

한편 AMD는 서버 CPU 시장에 대해 더욱 낙관적으로 변했다. 회사는 최근 에이전틱 AI를 포함한 AI 애플리케이션의 강력한 수요를 이유로 2030년까지 서버 CPU 시장 규모가 1,200억 달러 이상이 될 것이라는 전망을 상향 조정했다.

INTC와 AMD 중 어느 칩 주식이 더 나은가

우리는 팁랭크스 주식 비교 도구를 사용해 증권가가 어느 칩 주식을 더 선호하는지 확인했다. 현재 AMD는 적극 매수 의견을 받고 있는 반면, INTC는 인텔의 진행 중인 턴어라운드 노력에 대해 증권가가 신중한 입장을 유지하면서 보유 등급을 받고 있다. 그럼에도 불구하고 인텔의 평균 목표주가는 주가가 연초 대비 185.8% 급등했음에도 향후 12개월간 더 높은 상승 여력을 시사한다.