소피, 7월 29일 2분기 실적 발표...애널리스트들은 신중한 반면 옵션 트레이더들은 10% 이상 변동 예상

핀테크 기업 소파이 테크놀로지스 (SOFI)가 7월 29일 2분기 실적을 발표할 예정이다. 강력한 실적 성장과 회원 기반의 지속적인 확대에도 불구하고, 월가의 컨센서스 등급은 밸류에이션 우려와 기술 플랫폼 성장 둔화로 인해 SOFI 주식에 대해 신중한 입장을 나타내고 있다. 또한 개인 대출에 대한 높은 의존도와 거시경제 불확실성에 대한 우려도 존재한다. 팁랭크스의 옵션 툴에 따르면, 옵션 트레이더들은 2026년 2분기 실적 발표 후 SOFI 주가가 양방향으로 10.45% 움직일 것으로 예상하고 있다.

이 예상 변동폭은 지난 4개 분기 동안 SOFI 주식의 평균 실적 발표 후 변동폭(절대값 기준) 약 8.5%보다 높은 수준이다.

월가는 소파이가 2026년 2분기 주당순이익(EPS) 0.11달러를 기록하여 전년 동기 대비 37.5% 성장할 것으로 전망하고 있다. 매출은 약 30% 증가한 11억 1,000만 달러를 기록할 것으로 예상된다.

트루이스트 애널리스트의 SOFI 2분기 실적 전망

결제 및 핀테크 기업들에 대한 2분기 실적 전망 보고서에서 트루이스트의 애널리스트 매튜 코드는 SOFI 주식에 대해 보유 등급을 유지하고 목표주가를 17달러에서 18달러로 소폭 상향 조정하면서, 다가오는 실적 발표를 앞두고 "전술적으로 더 약세"라고 밝혔다.

이 애널리스트는 사모 신용 자금 조달과 환매가 소파이가 대출 매각으로 얻는 수수료를 감소시킬 수 있으며, 순이자마진이 압박을 받을 수 있다고 우려했다. 코드는 네오뱅크들과의 치열한 경쟁이 고객 획득 비용(CAC)을 증가시킬 수 있다고 덧붙였다.

또한 코드는 작년 급속한 확장과의 어려운 비교를 고려할 때 소파이의 대출 플랫폼 사업(LPB) 성장 둔화 가능성을 지적했다. 그는 연간 전망치가 소파이가 하반기에 급격한 개선을 달성해야 함을 시사하므로, 매출 둔화나 지출 증가가 있을 경우 회사가 2026년 EPS 가이던스인 0.60달러를 달성하기 어려울 수 있다고 강조했다.

SOFI 주식은 지금 매수, 매도, 보유 중 무엇인가?

2분기 실적 발표를 앞두고 월가는 소파이 테크놀로지스 주식에 대해 9개의 보유, 6개의 매수, 3개의 매도를 기반으로 보유 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 SOFI 주가 목표가인 21.20달러는 29%의 상승 여력을 시사한다. 주가는 연초 대비 37% 하락했다.