네비우스 vs. 버티브... AI 인프라 주식 중 어느 것이 더 나은 선택인가

투자자들은 인공지능(AI) 주식의 6월 분기 실적 보고서를 면밀히 주시하며 AI 주도 수요와 지출의 지속 가능성을 평가하고 있다. 최근 변동성에도 불구하고 AI 인프라 기업인 네비우스(NBIS)와 버티브 홀딩스(VRT)의 주가는 견고한 수요에 힘입어 올해 들어 강한 상승세를 보이고 있다. 팁랭크스의 주식 비교 도구를 활용해 월가 증권가의 평가에 따라 이 두 종목을 비교 분석했다.

네비우스(NASDAQ:NBIS) 주가

네오클라우드 기업 네비우스는 AI 워크로드를 지원하는 클라우드 컴퓨팅 용량을 제공한다. NBIS 주가는 지난 한 달간 28% 하락했음에도 불구하고 연초 대비 124% 이상 상승했다. 이 종목에 대한 낙관론은 견고한 AI 주도 수요와 소셜미디어 대기업 메타 플랫폼스(META) 및 마이크로소프트(MSFT)와의 대규모 계약에 뒷받침되고 있다.

또한 엔비디아(NVDA)와의 전략적 파트너십은 투자자들의 신뢰를 더욱 강화하고 있다. 3월에 이 칩 대기업은 풀스택 AI 클라우드 인프라 확장 계약의 일환으로 네비우스에 20억 달러 투자를 발표했다. 지난주 엔비디아는 이 네오클라우드 기업의 지분 9.3%를 보유하고 있다고 공개했다.

NBIS 주식을 커버하는 대부분의 증권가는 성장 전망에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있지만, 일부는 막대한 자본 지출과 높은 감가상각이 순이익에 미치는 영향을 우려하고 있다. 월가는 네비우스가 2026년 2분기에 주당 0.61달러의 손실을 기록할 것으로 예상하는데, 이는 전년 동기 0.38달러보다 확대된 수치지만 매출은 450% 증가한 5억 7,766만 달러에 달할 것으로 전망된다.

NBIS 주식은 강력한 매수 종목인가?

지난주 베어드의 애널리스트 로버트 올리버는 네비우스 주식에 대해 목표주가 250달러로 커버리지를 개시했다. 이 애널리스트는 AI 워크로드가 학습에서 추론으로 이동하는 가운데 네비우스가 풀스택 제공업체로서 유리한 위치에 있다고 평가했다. 올리버는 또한 NBIS의 다각화되는 고객 기반과 해당 부문의 견고한 성장을 낙관론의 근거로 제시했다. 이 애널리스트는 또한 경험 많은 경영진과 얀덱스 출신 직원들의 전문성을 강조했다. 나아가 올리버는 전략적 인수를 통해 사업을 강화하려는 네비우스의 노력을 부각했다.

현재 월가는 네비우스 주식에 대해 매수 7개와 보유 3개를 기반으로 보통 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. NBIS 주식의 평균 목표주가는 252.50달러로 34.5%의 상승 여력을 시사한다.

버티브 홀딩스(NYSE:VRT) 주가

버티브 홀딩스는 AI 데이터센터를 위한 전력 및 냉각 솔루션을 제공한다. VRT 주가는 올해 들어 79% 급등했다. AI 주도 수요가 회사의 실적과 매출에서 강력한 성장을 견인하고 있다.

또한 버티브의 엔비디아와의 파트너십과 지속적인 혁신도 회사의 AI 성장 스토리를 강화하는 데 기여하고 있다. 더욱이 버티브는 최근 써모키와 스트래티직 써멀 랩스 인수를 포함한 전략적 거래를 통해 포트폴리오를 지속적으로 강화하고 있다. 버티브는 1분기 조정 주당순이익이 전년 동기 대비 83% 증가했다고 보고했는데, 이는 순매출 30% 성장과 조정 영업이익률의 견고한 확대에 힘입은 것이다.

투자자들은 7월 29일 VRT의 2분기 실적을 면밀히 주시하며 회사의 강력한 성장률 유지 능력을 평가할 것이다. 월가는 버티브가 2026년 2분기에 주당순이익 1.42달러를 기록할 것으로 예상하는데, 이는 전년 동기 대비 49.5% 성장을 반영한다. 컨센서스 순매출 추정치인 33억 8,000만 달러는 28% 성장을 의미한다.

VRT는 매수하기 좋은 주식인가?

지난주 키뱅크의 애널리스트 데이비드 타란티노는 버티브 주식에 대해 목표주가 360달러로 커버리지를 개시하며 "데이터센터를 활용하는 가장 순수한 방법(매출의 약 85%)"이라고 평가했다. 이 5성급 애널리스트는 VRT가 전력과 냉각 분야 모두에서 완전한 제품 솔루션 범위를 제공하며, 대규모 서비스 사업을 통해 경쟁사 대비 우위를 점하고 있다고 강조했다.

타란티노는 VRT가 프리미엄 밸류에이션으로 거래되고 있다는 점에 동의하면서도, 지배적 지위와 높은 데이터센터 비중이 "실적 상향과 가이던스 상향을 뒷받침"한다는 점에서 주가가 더 상승할 것으로 예상한다고 밝혔다. 그는 회사가 데이터센터 수요를 지원하기 위해 생산능력 확장을 가속화하고 있어 2027년 추정치가 낮게 보인다고 주장했다.

2분기 실적 발표를 앞두고 월가는 버티브 홀딩스 주식에 대해 매수 14개와 보유 3개를 기반으로 강력한 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. VRT 주식의 평균 목표주가는 391.29달러로 35%의 상승 여력을 시사한다.

결론

월가는 버티브에 대해 강력한 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있으며 네비우스에 대해서는 신중하게 낙관적인 입장을 보이고 있다. 현재 평균 목표주가는 두 종목 모두에서 유사한 상승 여력을 시사하는데, 이는 두 회사가 AI 인프라에 대한 강력한 지출로부터 혜택을 받을 것으로 예상되기 때문이다. 컨센서스 등급은 월가가 버티브 주식에 대해 다소 더 낙관적임을 나타낸다. 이 데이터센터 인프라 기업은 2026년 2분기에 견고한 실적 성장을 보고할 것으로 예상되는 반면, 월가의 컨센서스 추정치는 높은 성장 투자로 인해 네비우스의 주당 손실이 확대될 것으로 전망하고 있다.