미즈호, AMD 주가 목표가 상향..."헬리오스와 베니스 출시로 상승 여력"

어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)의 어드밴싱 AI 행사는 AI 서버 CPU 및 GPU 칩에 대한 견고한 수요에 힘입어 이 칩 대기업의 성장 잠재력에 대한 애널리스트들의 신뢰를 강화했다. 행사 이후 미즈호 증권의 애널리스트 비제이 라케시는 AMD 주식에 대한 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 615달러에서 625달러로 상향 조정했으며, 헬리오스와 베니스 출시로 인한 상승 여력을 언급했다.

최근 광범위한 칩 섹터 매도세 속에서 AMD 주가가 하락했음에도 불구하고, 주가는 연초 대비 131% 상승했다.

5성급 애널리스트, AMD의 수요 전망 강조

AMD의 어드밴싱 AI 행사에서 나온 주요 내용 중 라케시는 오픈AI, 앤트로픽, 마이크로소프트(MSFT), 메타 플랫폼스(META)로부터 MI455(헬리오스)에 대한 최대 14GW의 약정을 확보했다고 지적했다. 또한 이 5성급 애널리스트는 AMD의 총 가용 시장(TAM)이 2030년까지 2조 달러에 달할 것으로 추정되며, 여기에는 AI 가속기에서 1조 4천억 달러와 서버 CPU TAM이 기존 추정치인 1,200억 달러에서 2,200억 달러로 증가한 것이 포함된다고 덧붙였다.

이러한 전망은 AI 서버, 에이전틱 AI, 그리고 PC 및 임베디드 기기 전반의 엣지 AI에 대한 수요를 반영한다. 풀스택 헬리오스 AI 플랫폼은 회사의 성장을 뒷받침할 것으로 예상된다.

라케시는 또한 AMD가 세레브라스(CBRS)와 고처리량 AI 추론 솔루션을 제공하기 위한 파트너십을 체결했다고 강조했다. 이 솔루션은 AMD의 헬리오스 랙스케일 제품과 세레브라스의 웨이퍼 스케일 엔진을 결합할 예정이다. 그는 AMD가 6세대 EPYC CPU(베니스)가 현재 본격 생산 중이며, 주요 클라우드 제공업체와 주요 장비 제조업체(OEM)가 12월 분기에 출시를 시작할 것이라고 확인했다고 덧붙였다.

라케시는 팁랭크스가 추적하는 12,390명 이상의 애널리스트 중 4위를 차지하고 있다. 그는 68%의 성공률을 기록하고 있으며, 1년 기간 동안 평균 수익률은 72.80%다.

AMD 주식, 지금 매수인가 매도인가

견고한 수요 호재를 감안할 때, 월가는 어드밴스드 마이크로 디바이시스 주식에 대해 적극 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있으며, 매수 28건 대 보유 8건을 기록하고 있다. AMD 주가 목표가 평균은 570.69달러로 15.3%의 상승 여력을 시사한다.