캐터필러 주가 급락... 베어드 애널리스트 투자의견 하향에 `규제 조치`로 비용 증가 전망

캐터필러 주식 (CAT)은 데이터센터에 사용되는 전력 장비에 대한 강력한 수요로 인공지능 투자자들의 최우선 선택이 되었다. 그러나 새로운 지역 규제와 대중의 반대가 이제 그 성장을 둔화시킬 위협이 되고 있다. 월가 애널리스트가 오늘 이 주식을 하향 조정하면서 주가가 하락했다. 캐터필러 주식은 어제 종가 기준 3.7% 하락했으며, 장전 거래에서 추가로 4.1% 떨어져 806달러를 기록했다.

캐터필러 주가가 올해 초 47% 상승했지만, 새로운 정부 규제가 새로운 위협으로 떠올랐다. 뉴욕과 같은 주의 정치인들이 전력망과 지속가능성 우려로 새로운 AI 데이터센터 허가를 동결하고 있다. 본질적으로 이는 캐터필러 장비에 대한 주문을 둔화시켜 사업 매출에 영향을 미친다.

베어드가 캐터필러 주식을 하향 조정

베어드 애널리스트 미르체아 도브레는 수요일 캐터필러 주식을 매수에서 보유로 하향 조정하며 목표주가를 주당 1,200달러에서 900달러로 낮췄다. 도브레는 주 및 지방 지도자들이 데이터센터 건설을 제한하려는 움직임을 보이고 있다고 지적했다. "여러 면에서 상황이 변하고 있다. 최근 뉴욕주의 데이터센터 건설 유예 조치는 데이터센터를 겨냥한 주 및 지방 차원의 규제 조치라는 더 크고 증가하는 추세의 가장 주목받는 사례다"라고 도브레는 썼다. 그는 "이는 비용을 증가시키고, 새로운 개발 승인 장애물을 추가하며, 부지 가용성을 제한하고, 향후 투자를 둔화시킬 가능성이 있다"고 덧붙였다.

도브레는 정치적 성향을 막론하고 유권자들이 새로운 건설 부지에 반대하고 있다고 밝혔다. "민중의 목소리가 곧 신의 목소리다"라고 도브레는 덧붙이며, 이 문구가 민중의 목소리가 신의 목소리라는 의미라고 설명했다. "오늘날 고도로 양극화된 정치 환경에서 대부분의 유권자가 동의하는 사안은 거의 없다. 풀뿌리 차원에서 데이터센터 건설에 반대하는 것이 그러한 사안 중 하나다"라고 그는 말했다.

지역 규제가 데이터센터 성장을 둔화시키고 있다

정치인들이 데이터센터의 급속한 성장을 늦추기 위해 행동하고 있다. 7월에 뉴욕 주지사 캐시 호컬은 새로운 AI 데이터센터를 일시 중단하는 규정에 서명했다. 이 명령은 새로운 프로젝트 승인을 지연시킨다. 캐터필러 주식이 최근 빠르게 성장하는 기술주처럼 거래되었기 때문에, 신규 판매의 감소는 투자자들에게 위험을 초래한다.

최근 주가 하락으로 캐터필러는 향후 1년간 예상 수익의 약 30배에 거래되고 있다. 이 가격 수준은 통상적인 평균인 약 15배 수익을 훨씬 상회한다. 베어드의 하향 조정 이후, 캐터필러를 커버하는 애널리스트 중 53%만이 이 주식을 매수로 평가하고 있다.

다른 밸류에이션 테스트들도 캐터필러 주식이 너무 빠르게, 너무 많이 상승했을 수 있음을 보여준다. 심플리 월 스트리트의 최근 보고서는 캐터필러 주식의 적정 가치를 주당 240.80달러로 평가했는데, 이는 현재 가격인 888.73달러 근처보다 훨씬 낮다. 캐터필러가 수익성을 유지하고 기계 판매가 강세를 보이고 있지만, 높은 주가는 데이터센터 판매가 감소하기 시작할 경우 안전 여력을 거의 남기지 않는다.

캐터필러는 매수, 보유, 매도인가

팁랭크스에 따르면, 캐터필러 주식 (CAT)은 17명의 월가 애널리스트들 사이에서 중립적 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 등급은 지난 3개월간 부여된 9개의 매수와 8개의 보유 등급을 기반으로 한다. 평균 12개월 캐터필러 목표주가 999.80달러는 현재 수준에서 18.9%의 상승 여력을 시사한다. (캐터필러 주가 전망 참조)

캐터필러 애널리스트 평가 더 보기