아마존, 2분기 실적 호조로 월가 목표주가 상향

아마존(AMZN) 주가가 금요일 시간외 거래에서 11% 이상 급등했다. 회사가 예상을 뛰어넘는 2분기 실적을 발표한 데 따른 것이다. 월가는 AI 진전과 AWS(아마존 웹 서비스) 성장을 강조하며 실적을 환영했고, 여러 애널리스트가 아마존 주식 목표가를 상향 조정했다. 특히 AWS 매출은 전년 대비 37% 증가하며 18분기 만에 가장 빠른 성장세를 기록했다.

아마존은 2분기 매출 2,006억 1,000만 달러를 기록해 시장 예상치 1,964억 6,000만 달러를 상회했다. 주당순이익(EPS)은 5.75달러로 애널리스트 예상치 1.82달러를 크게 웃돌았다.

JP모건, AWS 성장 근거로 목표가 상향

JP모건의 더그 앤머스 애널리스트는 아마존에 대한 매수 의견을 유지하며 목표가를 330달러에서 365달러로 상향 조정했다. 그는 아마존의 AWS 클라우드 사업이 분기 중 가속화됐으며, 영업이익이 예상보다 강하게 나왔다고 밝혔다. 애널리스트에 따르면 이번 실적은 아마존의 대규모 AI 투자가 성과를 내기 시작했음을 보여준다.

앤머스는 아마존이 AWS 클라우드 사업과 핵심 전자상거래 부문 모두 탄력을 받으면서 지속적인 성장에 유리한 위치에 있다고 전망했다. 그는 AI 서비스에 대한 강한 수요와 증가하는 AWS 수주 잔고가 회사의 평균 이상 매출 성장을 뒷받침할 것이라고 말했다.

애널리스트는 또한 AWS 마진 확대와 비용 절감 노력 및 효율성 개선 효과로 아마존의 수익성이 개선될 것으로 예상했다. 아래 KPI 차트는 아마존의 사업 부문별 영업이익률을 보여준다.

UBS, 웰스파고도 목표가 상향

UBS의 최고 평가 애널리스트 스티븐 주는 아마존 목표가를 305달러에서 318달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했다. 주는 AWS의 모멘텀이 계속 강화되고 있다며 AI에 대한 강한 수요가 이를 견인하고 있다고 밝혔다. 그는 AWS가 연간 AI 매출 기준 250억 달러에 도달했으며, 4,960억 달러의 수주 잔고가 향후 성장에 대한 강력한 가시성을 제공한다고 강조했다.

주는 또한 안정적인 마진과 클라우드 사업 확대에 따른 지속적인 영업 레버리지를 언급하며 AWS 수익성이 개선될 것으로 전망했다.

한편 웰스파고의 켄 가우렐스키는 아마존 목표가를 322달러에서 328달러로 상향 조정하며 매수 의견을 유지했다. 그는 아마존의 강력한 2분기 실적 이후 아마존이 자신의 최선호주라고 밝혔다. 가우렐스키는 증가하는 AWS 수주 잔고에 힘입어 아마존이 2027년 증가하는 수요를 충족하기 위해 데이터센터 용량을 대폭 확대할 것으로 예상했다.

아마존 주식 매수, 매도, 보유?

전반적으로 아마존 주식은 최근 3개월간 34건의 매수 의견을 받아 월가의 적극 매수 컨센서스 등급을 얻었다. 아마존 주가 평균 목표가 329.63달러는 40%의 상승 여력을 시사한다.