네오클라우드 주식, AI 안전성 우려에 급락... 코어위브가 가장 큰 타격

네오클라우드 기업인 코어위브(CRWV), 네비우스(NBIS), 아이렌 리미티드(IREN) 주식이 월요일 프리마켓 세션에서 급락했다. 이번 매도는 주말 동안 미국 빅테크 기업들이 앤트로픽 CEO 다리오 아모데이의 AI 개발 속도를 늦춰야 한다는 "무모한" 요구에 동조하면서 발생했다. 이러한 요구는 AI 도구와 에이전트의 안전성에 대한 우려를 촉발했다. 코어위브 주가는 9% 이상 급락하며 주당 약 81달러까지 떨어지며 하락을 주도했다. 이는 번스타인(AB)이 AI 모델 훈련 개발이 둔화될 경우 코어위브가 가장 큰 영향을 받을 것으로 전망한 데 따른 것이다.

네오클라우드 기업들은 AI 거래의 대리 지표로 자주 활용된다. 이들이 AI 붐에서 핵심적인 역할을 하기 때문이다. 이들은 필요한 기업들에게 희소한 GPU 용량을 임대한다.

흥미롭게도 구글(GOOGL), 마이크로소프트(MSFT), 아마존(AMZN), 메타(META) 등 빅테크 기업 주식도 월요일 장 초반 하락세를 보였다. 그러나 아마존을 제외한 나머지 종목들은 이후 상승 전환했다.

AI 둔화가 네오클라우드 기업에 미칠 영향

번스타인의 애널리스트 매디슨 레자이와 낸시 우는 최근 보고서에서 이번 요구가 보안 위험을 최소화하기 위한 것이라고 설명했다. 목표는 독립적인 검토자들을 투입해 안전 기준을 평가하는 것이다. 현 시점에서 아모데이의 요구는 지출을 줄이거나 AI 모델 훈련을 중단하자는 것이 아니라고 이들은 덧붙였다.

그럼에도 불구하고 애널리스트들은 훈련 속도가 둔화되면 지방 데이터센터 입지에 대한 수요가 감소할 것이라고 지적했다. 이러한 입지는 빠른 사용자 응답 시간보다는 전력 집약적 워크로드를 위해 구축된 시설을 보유하고 있기 때문이다.

애널리스트들은 미국에서 개발 중인 총 488GW 용량의 70%가 AI 훈련을 염두에 두고 구축되고 있다고 언급했다. 이들은 "AI 추론이 시간이 지남에 따라 AI 데이터센터 용량에서 점점 더 큰 비중을 차지할 것이라는 점에는 이견이 거의 없다"고 밝혔다. 여기서 추론은 사용자 질의에 응답하는 것과 같은 작업을 위해 AI 모델을 실행하는 것을 의미한다.

번스타인이 코어위브를 가장 취약하다고 본 이유

한편 번스타인 애널리스트들은 훈련에서 추론으로 수요가 얼마나 빨리 전환될지는 불확실하다고 언급했다. 그럼에도 불구하고 이들은 코어위브가 이러한 전환으로 가장 큰 영향을 받을 것으로 예상한다.

이는 코어위브의 기존 활성 미국 전력 포트폴리오 중 25%가 3등급 및 4등급 시장에 위치해 있다고 추정하기 때문이다. 이는 각각 신흥 데이터센터 시장과 지방 입지를 의미한다. 애널리스트들은 또한 코어위브의 계약된 전력 포트폴리오 중 약 74%도 동일한 입지에 있다고 지적했다.

어떤 네오클라우드 주식이 최선의 매수 대상인가

팁랭크스 주식 비교 도구에 따르면, 세 네오클라우드 주식 중 아이렌 리미티드(IREN)만이 현재 월가로부터 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있다.

아이렌의 등급은 81%의 선도적인 상승 잠재력을 동반한다. 이는 평균 아이렌 목표주가 77.78달러를 기준으로 한 것이다.