샌디스크와 웨스턴 디지털 주가 시간외 급락... 월가 전망은

스토리지 주식들이 수요일 시간외 거래에서 하락하며, 강력한 실적만으로는 항상 긍정적인 시장 반응을 보장하지 못한다는 점을 투자자들에게 상기시켰다. 샌디스크(NASDAQ:SNDK)와 웨스턴 디지털(NASDAQ:WDC) 모두 월가의 예상을 뛰어넘는 분기 실적을 발표했지만, 올해 두 주식 모두 대규모 랠리를 기록한 후 투자자들은 더 많은 것을 기대하는 것으로 보였다.

샌디스크 주가는 실적 호조에도 불구하고 애널리스트 예상을 소폭 하회하는 매출 가이던스를 제시하면서 약 5% 하락했다. 회계연도 4분기 동안 회사는 주당 조정 순이익 39.25달러를 기록했으며 매출은 전년 동기 대비 372% 증가한 89.7억 달러를 기록했다. 이러한 실적은 컨센서스 추정치인 주당 34.96달러와 84.8억 달러를 각각 상회했다.

향후 전망에서 샌디스크는 1분기 조정 순이익을 주당 44달러에서 46달러 사이로 예상하며, 중간값은 월가의 추정치인 44.72달러를 상회한다. 그러나 매출은 103억 달러에서 108억 달러 사이로 전망되어, 중간값 105.5억 달러가 컨센서스 전망치인 108.2억 달러를 하회한다.

올해 샌디스크가 거의 470% 상승한 것을 지켜본 투자자들은 또 다른 실적 호조를 훨씬 넘어서는 것을 기대하는 것으로 보였다. 시장은 유리한 NAND 가격과 회사의 새로운 장기 고객 계약이 2027 회계연도까지 실적 성장을 계속 뒷받침할 것이라는 더 강력한 증거를 원했다. 1분기 매출 가이던스가 월가의 기대치를 소폭 밑돌면서, 많은 투자자들은 대신 차익을 실현하기로 선택했다.

그러나 월가는 여전히 낙관적이다. 이 주식은 10개의 매수와 2개의 보유 추천을 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 유지하고 있다. 애널리스트들의 평균 12개월 목표주가는 2,397달러로 현재 수준에서 약 77.5%의 상승 여력을 시사한다. (SNDK 주가 전망 참조)

웨스턴 디지털 주가는 애널리스트 전망을 상회하는 실적과 가이던스를 발표했음에도 불구하고 더욱 크게 하락하여 수요일 시간외 거래에서 약 10% 하락했다. 이 스토리지 회사는 주당 조정 순이익 3.56달러, 매출 37.5억 달러를 기록하며 컨센서스 추정치인 주당 3.31달러와 37억 달러를 상회했다.

경영진은 이어서 1분기 매출을 40억 달러에서 42억 달러 사이로 제시했으며, 중간값은 월가의 추정치인 40.2억 달러를 상회한다. 조정 순이익은 주당 3.85달러에서 4.15달러 사이로 예상되어 컨센서스 전망치인 3.83달러를 초과한다.

올해 웨스턴 디지털 주가가 201% 상승한 후, 투자자들은 또 다른 분기 실적 호조를 넘어서는 것을 기대하는 것으로 보였다. 시장은 회사의 가격 모멘텀과 AI 주도 수요가 2027 회계연도까지 계속될 수 있다는 더 강력한 증거를 원하는 것으로 보였으며, 특히 시게이트가 전주에 자체적으로 매우 낙관적인 전망을 제시하며 예외적으로 높은 기준을 설정한 이후였다. 이러한 높은 기대치에 비해 또 다른 견조한 분기 실적만으로는 랠리를 지속하기에 충분하지 않았다.

그러나 실적 발표 후 하락은 월가의 신뢰를 흔들지 못했다. 웨스턴 디지털은 12개의 매수와 4개의 보유 추천을 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 계속 유지하고 있다. 애널리스트들은 평균적으로 향후 1년간 주가가 710.47달러까지 상승할 것으로 보고 있으며, 이는 약 37%의 상승 여력을 시사한다. (WDC 주가 전망 참조)