`낙관적 전망`... 에버코어 목표가 상향에 스노우플레이크 주가 상승

에버코어의 커크 마테른 애널리스트에 따르면, 최근 설문조사에서 클라우드 제공업체 스노우플레이크(SNOW)에 대한 "낙관적인 전망"이 드러났다. 마테른 애널리스트는 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 360달러로 상향 조정했다. 참고로 마테른은 56%의 적중률과 평균 7.5%의 수익률을 기록하며 4.5성급 평가를 받은 애널리스트로, 월가 애널리스트 12,465명 중 1,413위에 랭크되어 있다.

특히 그의 최근 설문조사는 스노우플레이크의 주요 파트너 15곳을 대상으로 진행되었으며, 인공지능 제품에 대한 관심 증가와 대규모 고객 프로젝트 확대로 수요가 개선되고 있는 것으로 나타났다. 또한 파트너의 약 73%가 3~6개월 전과 비교해 스노우플레이크 사업이 개선되었다고 답했으며, 이는 이전 설문조사의 67%에서 상승한 수치다.

더욱 고무적인 점은 스노우플레이크 관련 사업 규모가 1억 달러 이상인 주요 파트너들이 상황이 크게 개선되었다고 밝혔다는 것이다. 동시에 대규모 계약도 증가하고 있다. 파트너의 약 66%가 주요 전환 프로젝트 파이프라인이 개선되었다고 답했으며, 이는 지난 분기의 46%에서 증가한 수치다. 본질적으로 이는 더 많은 고객이 대규모 스노우플레이크 프로젝트를 고려할 의향이 있음을 의미한다.

AI가 주요 원인

앞서 언급했듯이 AI가 이러한 개선의 주요 원인 중 하나로 보인다. 흥미롭게도 파트너들은 스노우플레이크의 코텍스 제품을 성장 동력으로 점점 더 많이 지목하고 있다. 코텍스 AI 기능은 견인력을 얻고 있으며, 파트너의 약 80%가 성능이 개선되었다고 답했다. CoCo와 같은 도구들도 고객이 스노우플레이크 플랫폼을 더 많이 활용하도록 돕고 있으며, 이는 소비와 매출 증가로 이어질 수 있다.

그러나 여전히 일부 리스크가 존재한다. 데이터브릭스가 더 강력한 경쟁자로 부상하고 있으며, 대형 클라우드 기업들도 경쟁에 가세하고 있다. 일부 파트너는 고객이 예산 검토와 지출 승인에 더 많은 시간을 소요하면서 대규모 계약 체결이 지연되고 있다고 밝혔다.

SNOW 주식은 매수할 만한가?

전반적으로 월가 애널리스트들은 SNOW 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 최근 3개월간 매수 33건, 보유 3건, 매도 0건이 부여되었으며, 아래 그래픽에 나타나 있다. 또한 SNOW의 평균 목표주가는 주당 310.35달러로, 7.6%의 하락 여력을 시사한다.