RKLB 대 ASTS... 실적 발표 후 더 나은 우주 관련 주식은?

로켓 랩(RKLB)과 AST 스페이스모바일(ASTS)은 모두 8월 10일 장 마감 후 2분기 실적을 발표했지만, 두 회사의 재무 성과는 극명한 차이를 보였다. 로켓 랩은 매출 전망치를 상회하며 강력한 3분기 가이던스를 제시한 반면, AST 스페이스모바일은 주당순이익과 매출 모두 예상치를 밑돌았다.

두 종목 모두 시간외 거래에서 하락했으며, 이 글을 쓰는 시점 기준 프리마켓 거래에서도 하락세를 보이고 있다.

로켓 랩, 매출 전망치 상회

로켓 랩은 2분기 매출 2억3400만 달러를 기록해 전년 동기 대비 62% 증가했으며, 월가 예상치인 2억3160만 달러를 웃돌았다. 그러나 회사는 주당 0.08달러의 손실을 기록해 증권가 예상 손실인 0.06달러보다 컸고, 이에 따라 RKLB 주가는 실적 발표 후 하락했다.

로켓 랩의 수주잔고는 전년 동기 대비 137% 급증한 23억6000만 달러를 기록했으며, 회사는 3분기 초에 이미 10억 달러 이상의 신규 계약을 확보했다고 밝혔다. 경영진은 또한 3분기 매출을 2억5000만 달러에서 2억6500만 달러로 전망했는데, 이는 증권가 예상치인 2억3590만 달러를 크게 상회하는 수준이다.

실적 발표 후 TD 코웬의 애널리스트 가우탐 칸나는 매수 의견과 목표주가 120달러를 유지했으며, 이는 49.9%의 상승 여력을 시사한다. 그는 뉴트론이 2026년 4분기 발사대 도달 일정을 순조롭게 진행하고 있다고 강조했지만, 첫 발사는 다소 늦어져 2027년 초가 될 가능성도 있다고 언급했다.

칸나는 발사 수요에 대해 여전히 낙관적이며, 케플러와의 계약 및 미 우주군과의 계약을 포함한 강력한 뉴트론 수주를 지적하면서, 정부 발사 수요가 계속 증가하고 있다고 밝혔다. 그는 또한 3억9700만 달러 규모의 플랫엘라이트 계약과 3개의 정지궤도 위성 제작을 위한 1억6000만 달러 이상의 계약을 포함한 강력한 우주 시스템 수주를 강조했다.

AST 스페이스모바일, 주당순이익과 매출 모두 부진

AST 스페이스모바일은 2분기 주당 0.77달러의 손실을 기록해 증권가 예상 손실인 0.37달러를 크게 웃돌았다. 매출은 전년 동기 대비 2,617%라는 인상적인 증가율을 보이며 3152만 달러를 기록했지만, 컨센서스 예상치인 3500만 달러에는 미치지 못했다.

AST 스페이스모바일은 위성 네트워크 구축을 계속 진행하고 있으며, 현재 13개의 우주선이 궤도에 있고 더 많은 위성이 생산 중이다. 회사의 상업 수주잔고는 약 13억 달러에 달했으며, 2026년 매출 가이던스인 1억5000만 달러에서 2억 달러 달성을 위한 일정도 순조롭게 진행 중이다.

윌리엄 블레어의 애널리스트 루이 디팔마는 실망스러운 2분기 실적 발표 후에도 AST 스페이스모바일에 대한 보유 의견을 유지했다. 그럼에도 불구하고 그는 분기 중 1억 달러 증가한 13억 달러 규모의 계약 수주잔고와 60개 이상의 이동통신사업자 파트너십 네트워크를 강조했다. 그는 AST 스페이스모바일의 2026년 매출 가이던스와 상용 서비스 시작 후 12개월 내 약 10억 달러의 매출 창출 목표에 고무되어 있다.

RKLB vs ASTS... 월가가 선호하는 우주 관련주는?

최근 실적을 기준으로 볼 때, 로켓 랩이 더 강력한 단기 실적 전망을 보유하고 있는 것으로 보인다. 회사는 매출 예상치를 상회했고, 더 큰 수주잔고를 보고했으며, 3분기 매출 가이던스도 월가 예상치를 웃돌았다.

팁랭크스의 주식 비교 도구에 따르면, RKLB는 적극 매수 컨센서스를 받고 있으며, 평균 목표주가는 111.13달러로 38.8%의 상승 여력을 시사한다.

한편 AST 스페이스모바일은 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있으며, 평균 목표주가는 88.10달러로 28.1%의 상승 여력을 나타낸다.