코어위브 주가 18% 급등... 2분기 매출 112% 성장, 1040억 달러 수주잔고, 250억 달러 신규 계약 체결

코어위브 주식(CRWV)은 강력한 2분기 실적을 발표한 후 시간외 거래에서 약 18% 급등했다. 이번 상승은 실적 발표 후 5분기 연속 하락세를 깨뜨린 것이다.

투자자들은 2분기 매출이 전년 동기 대비 112% 급증한 25억 7,500만 달러를 기록하며 최상위 실적 가속화에 환호했다. 코어위브는 또한 2026년 연간 매출 가이던스를 124억 달러에서 132억 달러 사이로 상향 조정했다. 경영진은 6월 말 기준 기록적인 매출 잔고가 1,040억 달러에 달한다고 보고했으며, 이는 3분기 초에 체결된 250억 달러 이상의 신규 고객 약정을 제외한 수치다.

조정 기준으로 영업이익은 1억 2,800만 달러에 달해 5%의 마진을 기록했으며, 이는 초기 월가 추정치를 상회했다. 마진 개선은 신규 데이터센터 계약이 더 높은 수익률을 가져오면서 영업 레버리지의 초기 징후를 보여줬다.

코어위브는 여전히 재무제표 압박에 직면

주가 급등에도 불구하고 코어위브는 공격적인 확장 전략으로 인한 재무제표 압박에 계속 직면하고 있다. 총 이자부 부채는 분기 말 기준 351억 달러로 증가했으며, 이는 2025년 말 214억 달러에서 늘어난 수치다.

순이자비용은 분기 동안 6억 4,000만 달러에 달해 6억 2,600만 달러의 순손실 확대에 기여했다. 코어위브가 엔비디아(NVDA) 칩 설치와 전력 계약 확보 경쟁을 벌이면서 2분기 자본 지출은 94억 달러에 달했다. 연간 자본 지출은 현재 350억 달러에서 390억 달러에 이를 것으로 예상된다.

코어위브, 엔비디아의 희소 프로세서 확보에 성공

낙관적인 투자자들은 코어위브가 희소한 엔비디아 프로세서를 확보하고 이를 주요 기술 기업들과의 다년간 계약으로 전환하는 능력에 주목하고 있다. 활성 계약 전력은 4.2기가와트로 1.5기가와트의 가동 용량에 비해 높아, 고객 수요가 계속해서 가용 공급을 초과하고 있음을 나타낸다.

증권가는 또한 코어위브가 첫 투자등급 GPU 담보 자금조달 시설을 마감한 후 차입 비용이 하락하기 시작했다고 지적한다. 클라우드 경쟁사들의 경쟁이 커지고 있지만, 코어위브의 증가하는 잔고는 투자자들에게 대규모 인프라 투자가 향후 매출로 전환될 것이라는 확신을 준다.

코어위브는 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스에서 CRWV는 13개의 매수, 4개의 보유, 1개의 매도 의견을 바탕으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 12개월 코어위브 목표주가 134.18달러는 현재 수준에서 26%의 상승 여력을 시사한다. (CRWV 주가 전망 참조)

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