종목예측
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코어위브 (CRWV) 주식이 수요일 장 개장 후 18% 상승했다. 회사가 2026년 2분기 호실적을 발표한 데 따른 것이다. 실적이 투자자들로부터 긍정적인 반응을 얻었지만, DA 데이비슨의 애널리스트 길 루리아는 자본비용 상승 리스크에 대해 경고했다. 그는 "자본비용이 잘못된 방향으로 가고 있다"며 코어위브가 수익률을 크게 높이거나 차입 비용을 낮춰야 한다고 덧붙였다.
참고로 코어위브는 AI 워크로드를 위한 고성능 컴퓨팅 및 클라우드 서비스를 제공한다. 회사의 2분기 주당순이익은 -1.14달러로 애널리스트 컨센서스 추정치인 -1.21달러를 상회했다. 한편 매출은 전년 동기 대비 112% 증가한 25억 7,500만 달러를 기록했다.
호실적에도 불구하고 루리아는 CRWV 주식에 대해 목표주가 100달러로 보유 의견을 유지했다. 그는 코어위브가 높은 매출을 창출하고 있지만 투자 대비 수익률은 상대적으로 낮다고 말했다. 수익률이 이전 수준에서 소폭 개선되었지만, 여전히 회사의 높은 자본비용을 정당화하기에는 너무 낮다고 그는 판단했다.
루리아는 또한 회사의 마진 가이던스가 시사하는 대로 연말까지 수익률이 4%에 도달하더라도, 회사의 자본비용은 10%에 가깝게 상승했다고 언급했다. 그의 견해로는 이러한 격차가 회사가 새로운 데이터센터를 구축하면서 계속해서 가치를 파괴할 수 있음을 의미한다.
코어위브의 영업이익률도 전 분기 1%에서 5%로 개선되어 수익성 향상을 시사했다. 그러나 루리아는 이러한 개선이 여전히 회사의 급속한 확장에 필요한 높은 자금 조달 비용을 상쇄하기에는 충분하지 않다고 판단했다.
전망을 보면, 코어위브는 3분기 자본지출을 115억 달러에서 135억 달러로 예상하며, 2026 회계연도 자본지출 가이던스를 350억 달러에서 390억 달러로 상향 조정했다. 경영진은 데이터센터에 대한 반대 증가로 인한 잠재적 지연이 전망에 영향을 미치지 않을 것으로 예상한다고 밝혔다.
동시에 회사는 확장 자금을 조달하기 위해 상당한 부채를 추가했다. 회사는 부채와 전환사채를 통해 100억 달러 이상을 조달했고, 31억 달러 규모의 텀론을 마감했으며, 제인 스트리트로부터 10억 달러의 전략적 투자를 받았다. 분기 말 부채는 350억 달러였으며, 분기 중 자산 및 설비에 64억 달러를 지출했다.
루리아는 팁랭크스에서 별 5개 등급의 애널리스트이며, 현재 추적 대상 애널리스트 12,000명 이상 중 1,040위를 기록하고 있다. 그의 성공률은 54%이며 거래당 평균 수익률은 11.50%다.
팁랭크스에 따르면, CRWV 주식은 보통 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 최근 3개월간 매수 14건, 보유 5건, 매도 1건이 부여되었다. 코어위브 주식의 평균 목표주가는 134.18달러로, 현재 수준에서 25.5%의 상승 여력을 시사한다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.