뱅크오브아메리카, 네비우스 목표주가 상향... 마이클 버리는 약세 전망

네비우스 (NBIS) 주가가 수요일 34% 급등했다. 이 네오클라우드 기업이 시장 예상을 뛰어넘는 2분기 실적을 발표했기 때문이다. AI 컴퓨팅 용량에 대한 강한 수요에 힘입어 매출이 454% 급증했다. 2분기 실적에 감명받은 뱅크오브아메리카 애널리스트 탈 리아니는 NBIS 주식에 대한 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 280달러에서 310달러로 상향 조정했다. 그는 회사의 비즈니스 모델이 단위 경제성을 높이는 데 유리한 위치에 있다고 밝혔다. 반면 "빅 쇼트" 투자자 마이클 버리는 서브스택 게시물에서 247달러에 NBIS 공매도 포지션을 추가했다고 밝히며 "네비우스는 호황의 정점이 어떤 모습인지 보여준다"고 말했다.

버리는 단기 계약에 대한 네비우스의 높은 가격 책정을 포함한 몇 가지 우려 사항을 지적했다. 그는 최근 주당 약 212달러에 네비우스 공매도 포지션을 공개했다.

뱅크오브아메리카가 NBIS 주식에 낙관적인 이유

리아니는 네비우스가 2026년 2분기 매출 성장률과 EBITDA 마진을 각각 454%와 40.5%로 보고했다고 강조했다. 이는 증권가 예상치인 430%와 27.8%를 크게 상회하는 수치다. 이 5성급 애널리스트는 이러한 강력한 실적 상회가 용량 증가와 높은 마진의 매출원에 의해 주도되었다고 설명했다.

또한 리아니는 네비우스가 2026년 말까지 연결 전력 목표인 800MW-1GW를 유지했다고 언급했다. 이는 바인랜드 시설에서 용량을 온라인으로 전환하는 회사의 능력에 대한 투자자들의 우려를 해소하는 데 도움이 된다.

리아니는 네비우스가 실제 배치 시점에 가까운 시기에 용량을 판매하기로 한 결정이 단위 경제성을 높일 것으로 예상한다. 이를 통해 회사가 현재 시장 가격을 포착할 수 있기 때문이다. 그는 회사의 핵심 1-3년 계약이 MW당 2,000만-2,500만 달러를 창출하는 반면, 즉각적인 컴퓨팅 수요를 원하는 고객과의 3-6개월 계약은 MW당 4,000만-5,000만 달러를 기록한다고 관찰했다. 리아니는 단기 약정에 대한 이러한 집중이 단위 경제성을 향상시켰으며, 네비우스는 현재 2026년 2분기 거래에 대한 투자회수기간을 과거 2.5-3년에서 1년 10개월로 추정하고 있다고 덧붙였다.

특히 리아니는 팁랭크스가 추적하는 12,400명 이상의 애널리스트 중 668위를 차지하고 있다. 그는 1년 동안 59%의 성공률과 평가당 평균 11.30%의 수익률을 기록하고 있다.

NBIS 주식은 지금 매수, 매도, 보유 중 무엇인가

전반적으로 월가는 네비우스 주식에 대해 7건의 매수와 4건의 보유를 기반으로 보통 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 평균 NBIS 주가 목표인 260.20달러는 2.13%의 완만한 상승 여력을 시사한다. NBIS 주가는 연초 대비 약 205% 상승했다.