애널리스트들이 말하는 하락장에서 매수할 만한 `강력 매수` 종목 2선

하락장 매수는 시장에서 가장 인기 있는 투자 전략 중 하나로, 특히 우량주가 의미 있는 조정을 받을 때 더욱 그렇다. 기본 아이디어는 강력한 기업을 낮은 밸류에이션에 매수하여 주가가 결국 회복될 경우 더 큰 상승 잠재력을 확보하는 것이다.

물론 주가 하락이 자동으로 매력적인 투자 기회를 의미하는 것은 아니다. 주식은 일시적인 시장 우려부터 기업 펀더멘털의 실질적인 문제에 이르기까지 다양한 이유로 하락할 수 있다. 따라서 성공적인 하락장 매수는 주가는 약세를 보이지만 장기 투자 논리는 여전히 유효한 기업을 찾는 데 달려 있다.

월가 애널리스트들은 투자자들이 이러한 구분을 시도할 때 유용한 지침을 제공할 수 있다. 애널리스트들은 정기적으로 재무 실적, 산업 환경, 경쟁 지위, 장기 성장 전망을 검토한 후 투자의견과 목표주가를 발표한다. 애널리스트들이 상당한 조정 이후에도 낙관적 전망을 유지한다면, 그들의 리서치는 투자자들이 낮아진 밸류에이션이 매력적인 진입 시점인지 판단하는 데 도움이 될 수 있다.

이러한 낙관적 전망이 해당 종목을 커버하는 여러 애널리스트들에 의해 공유될 때 그 근거는 더욱 설득력을 갖는다. 적극 매수 컨센서스 등급은 월가의 폭넓은 지지를 반영하므로, 이러한 종목들은 의미 있는 주가 조정 이후 특히 매력적인 후보가 된다.

이러한 배경에서 우리는 TipRanks 데이터베이스를 활용하여 월가 애널리스트들이 최근 조정 이후 현재 매력적인 기회를 제공한다고 판단하는 적극 매수 종목 2개를 찾았다. 자세히 살펴보자.

인튜이티브 서지컬 (ISRG)

먼저 캘리포니아에 본사를 둔 로봇 수술 장비 개발 기업 인튜이티브 서지컬을 살펴보자. 이 회사는 환자의 안전성, 치료 결과, 회복 시간을 개선하기 위해 수술 절차를 가능한 한 최소 침습적으로 만드는 것을 목표로 한다. 인튜이티브의 다빈치 수술 시스템은 미국에서 FDA 승인을 받은 최초의 로봇 수술 시스템으로, 2000년부터 사용되고 있다.

현재 인튜이티브는 제품군에서 가장 진보된 멀티포트 플랫폼인 다빈치 5 시스템을 사용하고 있다. 다빈치 5는 150개의 설계 혁신과 함께 구형 다빈치 Xi 시스템보다 1만 배 향상된 컴퓨팅 성능을 갖추고 있다. 회사는 또한 단일 절개 또는 자연 개구부를 통해 작동하도록 설계된 싱글포트 진입 시스템인 다빈치 SP를 보유하고 있다. 구형 다빈치 X 및 Xi 시스템은 여전히 사용 중이며, 회사는 이들에 대한 지원을 제공하고 있다.

다빈치 로봇 수술 시스템은 인튜이티브의 주력 제품이지만, 회사는 Ion 로봇 기관지경 시스템도 제공한다. 이 첨단 의료 도구는 최소 침습적 말초 폐 생검 절차를 수행하기 위한 플랫폼을 제공하며, 이는 다양한 폐암을 발견하고 진단하는 데 중요한 이점이다. 조기 발견과 치료는 폐암 생존에 필수적이지만, 대부분의 사례는 후기 단계에서 발견된다. Ion 시스템은 의사들이 폐의 접근하기 어려운 부위에 접근할 수 있게 함으로써 진단을 더 쉽게 만들도록 설계되었다. Ion은 2019년부터 사용되고 있다.

ISRG 주가는 2026년 들어 29% 하락했는데, 이는 여러 요인의 조합 때문이다. 여기에는 회사의 보수적인 시술 성장 가이던스와 국내 시장에서의 확장 둔화가 포함된다. 가이던스와 관련하여 인튜이티브는 다빈치 연간 시술 성장률 전망을 13.5%에서 15.5%로 유지했으며, 범위의 중간값을 선호했다. 회사의 2분기 보고서는 또한 미국 시술의 전년 대비 성장률이 2분기에 12%로 둔화되었음을 보여주었는데, 이는 1분기의 14% 및 2025년 4분기의 17%와 비교된다.

이러한 점들이 투자자들을 실망시켰지만, 인튜이티브가 사업의 견고한 기반을 유지하고 있다는 점에 주목해야 한다. 회사는 웹사이트에 일부 통계를 게시하여 자사 제품이 70개국 이상에서 사용되고 있으며, 전 세계적으로 2천만 명 이상의 환자가 인튜이티브의 시스템으로 치료받았다고 주장하고 있다.

그리고 2026년 2분기 실적은 매출과 순이익 모두에서 전망을 상회했다. 매출 측면에서 인튜이티브는 28억 9천만 달러를 기록했는데, 이는 전년 대비 19% 증가했으며 추정치를 6,730만 달러 상회했다. 회사의 비GAAP 주당순이익은 2.80달러로 전년 동기의 2.19달러에서 증가했으며 예상보다 주당 30센트 높았다.

오펜하이머의 수라지 칼리아 애널리스트는 낙관적인 견해를 취하며, 현재 수준에서 위험-보상 방정식이 더 유리해졌다고 주장한다. 그는 이러한 평가를 뒷받침하는 여러 요인을 지적한다. "미국 경쟁 비요인... 현장 점검 결과 존슨앤드존슨의 Ottava에 대한 일부 고유한 워크플로우 문제가 장기적 매력을 제한하고, Hugo의 공간 문제가 있음. 경제성... ISRG의 맞춤형 가격-물량 계약이 경쟁사의 투자수익률을 복잡하게 만듦. 유연성... 클릭당 모델이 현재 영역을 보호하는 데 엄청난 유연성을 제공함. 해외 미개척 기회... 주요 지역에서 성장할 여지가 충분함."

요약하자면, 칼리아는 ISRG 주식에 아웃퍼폼(즉, 매수) 등급을 부여하고, 그의 500달러 목표주가는 1년 상승 잠재력 약 25%를 시사한다. (칼리아의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭하십시오)

월가는 칼리아의 긍정적 견해를 폭넓게 공유하고 있으며, 인튜이티브는 매수 20개, 보유 3개, 매도 1개를 기반으로 적극 매수 컨센서스 등급을 받았다. 주가가 현재 401.27달러에 거래되고 있는 가운데, 평균 목표주가 488.68달러는 향후 12개월 동안 약 22%의 상승 잠재력을 의미한다. (ISRG 주가 전망 참조)

TPG, Inc. (TPG)

다음으로 금융 서비스 업계의 주요 기업인 TPG를 살펴보자. TPG는 업계를 선도하는 대체 자산 운용사 중 하나로, 글로벌 무대에서 활동하며 현재 총 3,270억 달러의 운용자산을 보유하고 있다. 이 회사는 패밀리 오피스로 시작했지만 성장에 초점을 맞춘 혁신가로 알려지게 되었다. 2023년 TPG는 사모 신용 및 부동산에 중점을 둔 대체 자산 운용사인 앤젤로 고든을 인수했다.

현재 TPG는 광범위한 금융 분야에서 서비스를 제공하고 있다. TPG의 첫 번째 사업인 TPG 캐피털 플랫폼에서 회사는 940억 달러의 운용자산을 보유하고 있다. 2007년에 설립된 TPG 성장 플랫폼은 350억 달러의 운용자산을 보유하고 있으며, TPG 크레딧 플랫폼은 약 1,010억 달러의 운용자산을 보유하고 있다. TPG 앤젤로 고든을 포함하는 부동산 플랫폼은 420억 달러의 자산을 관리한다. 이 목록이 포괄적이지는 않지만, TPG가 많은 분야에 손을 대고 있으며 수십 년 동안 성과를 내고 있다는 점을 보여주기에 충분하다.

회사는 전 세계 30개 사무소에서 운영되며 1,900명 이상을 고용하고 있다. 이 인력에는 700명 이상의 투자 및 운영 전문가가 포함되어 있으며, 이들은 수년간 회사의 성공을 이끌어온 직원들이다. 회사의 투자 전문가들은 투자자, 포트폴리오 기업, 경영진을 위한 가치를 창출하는 데 필요한 제품과 섹터에 대한 깊은 경험을 보유하고 있다.

TPG 주가는 올해 11% 하락했다. 회사에 압력을 가하는 역풍에는 자산 운용 업계의 전반적인 후퇴와 사모펀드에 대한 업계의 우려가 포함된다. 지정학적 불확실성과 예측 불가능한 유가를 헤쳐 나가는 과정에서 더 큰 거시경제적 압력도 일반적인 역풍 중 하나다.

그럼에도 불구하고 TPG는 2026년 2분기 보고서에서 여전히 매출 추정치를 상회했다. 수수료 관련 매출은 6억 2,820만 달러로 전년 대비 27% 증가했으며, 총 매출은 18억 4천만 달러로 전년 대비 100%나 증가했다. GAAP 주당순이익으로 보고된 회사의 실적은 0.39달러로 2025년 2분기의 (0.05달러)에서 강한 증가를 기록했지만, 여전히 예상보다 주당 18센트 낮았다.

TD 코웬의 빌 카츠 애널리스트는 회사 전체를 보면서 낙관적이며, TPG의 개선되는 규모, 다각화, 자금 조달 전망을 지적한다.

"예상보다 나은 2분기 실적, 건설적인 실적 발표 후 컨퍼런스 콜, 동종 업체 간 상대적 역학 고려, 수정된 2026-27년 세후 분배 가능 수익 및 핵심 분배 가능 수익 전망, 목표 주가순자산배수 검토를 고려하여 우리는 주식을 보유에서 매수로 상향 조정한다. TPG는 더 지속 가능하고 다각화된 프랜차이즈로 진화하고 있으며, 신용, 자본 시장, 수수료 관련 수익 마진에서 더 큰 규모를 갖추고 있고, 2027년까지 지속되는 자금 조달 상승 사이클이 배수를 뒷받침해야 한다... 밸류에이션 프레임워크를 고려할 때, TPG가 연초 이후 CG와 KKR보다 훨씬 더 부진한 성과를 보여 더 깊은 '따라잡기' 거래의 잠재력을 제공한다는 점이 좋다"고 카츠는 언급했다.

카츠의 상향 조정된 매수 등급에는 64달러의 목표주가가 포함되어 있으며, 이는 향후 1년 동안 약 16%의 상승 여력을 시사한다. (카츠의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭하십시오)

전반적으로 여기의 최근 애널리스트 리뷰 12개에는 매수 10개와 보유 2개가 포함되어 있어 TPG 주식에 적극 매수 컨센서스 등급을 부여한다. 주식은 55.21달러에 판매되고 있으며 평균 목표주가 59.64달러는 1년 상승 잠재력 8%를 시사한다. (TPG 주가 전망 참조)

면책조항... 이 기사에서 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트들의 것이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.