바이두 주가, 매출 대비 1.9배 수준 거래...옵션 시장은 8월 18일 실적 발표 앞두고 5.8% 변동 예상

바이두 (BIDU)는 8월 18일 화요일 미국 증시 개장 전 2분기 실적을 발표한다. 블룸버그가 집계한 옵션 거래 데이터에 따르면 투자자들은 실적 발표 후 5.8%의 주가 변동을 예상하고 있다.

과거 데이터를 보면 BIDU 주식은 최근 8번의 분기 실적 발표 중 3번에서 예상 변동폭을 초과했다. 지난 5월 실적 발표 당시 옵션 트레이더들은 6.9%의 변동을 예상했지만 주가는 2.4%만 하락했다. 그러나 11월 실적 발표 때는 예상 변동폭 4.8%를 크게 웃도는 11.5% 급락을 기록했다.

낮은 BIDU 주가는 투자자들에게 더 큰 리스크를 의미할 수 있어

바이두 주식은 연초 대비 약 30% 하락한 상태로 주가매출비율(PSR)은 1.9배에 거래되고 있다. 이는 동종 업계 평균인 4.3배를 크게 밑도는 수준이다. 이는 언뜻 보기에 BIDU 주식이 저평가된 것처럼 보이게 한다.

그러나 보다 광범위한 재무 분석은 주가가 낮은 수준에 머물러 있는 이유를 보여준다. 표준 가치 평가 모델은 6가지 핵심 지표를 검토한다. 여기에는 현금흐름 추세, 이익 성장, 주가수익비율, 부채 수준 등이 포함된다. 결과적으로 바이두는 이 중 4가지 테스트에서 불합격했고 단 2가지만 통과했다. 미래 현금흐름 가치와 업계 가격 지표에서 기준에 미치지 못했다. 이는 낮은 주가가 부당한 시장 할인이 아닌 실제 사업 압박에서 비롯되었음을 입증한다.

노무라, 클라우드 성장 강조하며 목표주가 하향

4성급 노무라 애널리스트 지아롱 시는 바이두 주식에 대한 목표주가를 190달러에서 170달러로 하향 조정했지만 매수 의견은 유지했다. 시 애널리스트는 인터넷 사용자들이 정보 검색을 위해 AI 챗봇으로 전환하면서 기존 검색 링크에서 트래픽이 이탈함에 따라 바이두의 핵심 광고 매출이 전년 대비 22% 감소할 것으로 전망했다.

동시에 시 애널리스트는 순이익이 전년 대비 56% 감소한 21억 위안을 기록할 것으로 예상했다. 그러나 클라우드 서비스는 밝은 전망을 제시하며 매출이 전년 대비 37% 증가할 것으로 예측된다. 이러한 성장은 AI 인프라 판매에 의해 주도되며 51% 급증한 74억 위안을 기록할 것으로 전망된다.

바이두는 지금 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스에서 바이두 주식(BIDU)은 지난 3개월간 의견을 제시한 5명의 애널리스트를 기준으로 중립적 매수 컨센서스를 유지하고 있다. 이는 매수 3건과 보유 2건의 의견에 기반한다. BIDU 주식의 평균 12개월 목표주가는 164.40달러로 현재 주가 대비 약 57%의 상승 여력을 시사한다. (BIDU 주가 전망 참조)

BIDU 애널리스트 의견 더보기