TD 코웬, 테슬라 주식에 강세 전망 유지...강력한 자율주행 전망 근거로 제시

테슬라 (TSLA) 주식은 경쟁 심화와 높은 자본 지출 속에서 전기차(EV) 마진에 대한 우려로 연초 대비 24% 하락했다. 그러나 TD 코웬의 애널리스트 이타이 미카엘리는 TSLA 주식에 대해 여전히 낙관적이며, 자율주행차(AV) 전문가 알렉스 로이와의 미팅 후 목표주가 460달러로 매수 의견을 재확인했다. 애널리스트는 로이가 알파벳의 (GOOGL) 웨이모와 테슬라가 미국 자율주행차 시장 확대에 "가장 유리한 위치"에 있다고 믿는다고 언급했다.

코웬, 자율주행차 시장에서 테슬라의 전망 강조

로이와의 미팅 후 미카엘리는 웨이모가 확장 규모와 전반적인 안전성을 고려할 때 매우 견고한 위치에 있으며 현재 자율주행차 시장을 지배하고 있다고 언급했다. 그러나 애널리스트는 웨이모가 자율주행차 하드웨어의 어려운 구현과 관련된 일부 위험에 직면해 있다고 생각한다. 미카엘리는 로이가 웨이모의 핵심 과제는 라이다와 카메라 장치의 크기를 자동차 소비자에게 어필할 수 있는 수준으로 축소하여 주요 OEM(주문자 상표 부착 생산업체)에 기술을 라이선스할 수 있도록 하는 것이라고 믿는다고 덧붙였다.

로이는 테슬라의 소프트웨어 안전 수준 개선 노력을 인정하면서도, 일론 머스크가 이끄는 이 회사가 결국 웨이모와 더 직접적으로 경쟁할 것으로 예상한다. 그는 젊은 소비자들이 웨이모가 더 안전한 옵션으로 남아 있더라도 테슬라의 안전 수준을 "충분히 좋다"고 여길 것으로 기대한다.

미카엘리는 로이가 미국 자율주행차 시장이 결국 "승자 독식" 모델을 선호할 것으로 예상하며, 웨이모와 테슬라가 현재 성공하기에 가장 유리한 위치에 있다고 언급했다. 그러나 로이는 주요 미국 기업이 향후 5년 정도 내에 거대한 전국 규모에 도달할 수 있다고 생각하기 때문에 시간이 지남에 따라 새로운 경쟁에 대해 경고했다. 애널리스트는 로이가 주크스가 라이드셰어 서비스를 확대하기 위해 "적절한" 안전 수준에 도달할 것으로 예상한다고 덧붙였다. 또한 로이는 루시드 (LCID)/누로와 우버 테크놀로지스 (UBER)의 파트너십, 웨이브, 모빌아이 (MBLY)로부터의 잠재적 경쟁을 강조했다.

테슬라 주식은 지금 매수, 매도, 보유인가?

지속되는 도전 과제를 고려할 때, 월가는 테슬라 주식에 대해 매수 10건, 보유 15건, 매도 3건을 기반으로 보유 컨센서스 등급을 부여하고 있다. TSLA 주식 평균 목표주가 377.43달러는 10.3%의 상승 여력을 시사한다.