오픈AI의 할라페뇨 칩, 엔비디아 가격 결정력에 직접적 위협... 애널리스트 경고

챗GPT 개발사인 오픈AI가 첫 AI 칩 '할라피뇨'를 출시하며 엔비디아(NVDA)가 설계한 프로세서의 지배력을 위협하고 있다. 세계 최고 칩 제조사인 엔비디아는 강력한 GPU를 통해 견고한 시장 지위를 구축해왔다. 그러나 오픈AI가 이제 그 시장 장악력에 도전장을 내밀고 있다. 새로운 테스트 결과에 따르면 할라피뇨는 속도와 전력 효율 모두에서 여러 엔비디아 칩을 능가한 것으로 나타났다. 컨설팅 업체 욜 그룹의 기술 애널리스트 아드리앙 산체스도 할라피뇨가 엔비디아의 추론 칩 마진에 압박을 가할 수 있다고 확인했다.

애널리스트, 오픈AI 칩이 엔비디아 사업에 압박 가할 수 있다고 경고

산체스는 CNBC와의 인터뷰에서 오픈AI의 할라피뇨가 주요 클라우드 및 AI 기업들이 설계한 AI 칩이 이제 AI 추론 효율성에서 엔비디아의 블랙웰급 프로세서와 대등하거나 이를 능가할 수 있음을 보여준다고 말했다. 그러나 그는 엔비디아가 여전히 대부분의 AI 컴퓨팅을 장악하고 있으며 CUDA 소프트웨어 플랫폼의 광범위한 사용으로 이익을 얻고 있다고 덧붙였다.

산체스는 또한 할라피뇨가 엔비디아의 추론 마진에 압박을 가할 수 있다고 밝혔으며, 이를 AI 칩 시장에서 가장 빠르게 성장하는 부문으로 설명했다. 그는 또한 오픈AI의 새 칩이 추론 분야에서 엔비디아의 가격 결정력을 위협할 수 있다고 지적했다.

주목할 점은 오픈AI의 할라피뇨 테스트 결과가 엔비디아 마진 압박에 대한 산체스의 우려를 뒷받침한다는 것이다. 할라피뇨는 엔비디아의 GB200 및 GB300 프로세서보다 와트당 1.5~1.9배 더 많은 AI 작업을 처리했다. 또한 동일한 테스트에서 종단 간 응답 시간이 1.7~3.6배 더 짧아 속도와 효율성 모두에서 엔비디아 칩을 능가했다.

애널리스트, 엔비디아가 여전히 고부하 AI 작업에서 선두라고 평가

산체스 외에도 다른 업계 전문가들도 오픈AI의 새 칩에 대한 견해를 공유했다. 기술 리서치 그룹 옴디아의 수석 애널리스트 알렉산더 해로웰은 할라피뇨가 "특히 효율성 측면에서 인상적인 성과"라고 말했다.

해로웰은 이 칩이 오픈AI가 전기 및 냉각 비용을 낮추고 데이터센터에 전력을 공급하는 것과 관련된 인프라 비용을 줄이는 데 도움이 될 수 있다고 언급했다. 한편 기술 리서치 업체 트렌드포스의 애널리스트 피온 치우는 할라피뇨가 점진적으로 추론 작업에서 오픈AI의 엔비디아 의존도를 낮출 수 있다고 말했다.

그러나 치우는 엔비디아 GPU가 성능, 소프트웨어 지원, 다양한 유형의 작업 처리 능력 때문에 대규모 AI 학습과 같은 더 어려운 작업에서 여전히 중요할 것으로 예상한다. 주목할 점은 오픈AI 하드웨어 책임자 리처드 호도 엔비디아가 여전히 중요한 파트너라고 확인했다는 것이다. 그는 챗GPT 개발사가 자체 기술과 함께 엔비디아 칩의 대량 공급을 계속 필요로 할 것이라고 덧붙였다.

엔비디아 주식은 매수 적기인가

팁랭크스 데이터에 따르면 엔비디아(NVDA)를 커버하는 월가 애널리스트 29명이 이 주식을 매수로 평가했으며, 매도나 보유를 권고한 애널리스트는 없었다. 이는 이 주식에 대한 전반적인 컨센서스 등급이 강력 매수임을 의미한다. NVDA는 또한 평균 목표주가가 304.67달러로 약 44%의 상승 여력을 시사한다. (NVDA 주가 전망 참조)