엔비디아 주식에 대해 "말이 안 된다"고 말하는 최고 투자자

또 한 분기, 또 한 번의 대규모 실적 서프라이즈를 기록한 엔비디아(NASDAQ:NVDA). 데이터센터 왕자에게는 이제 당연한 일이 되었다.

실제로 회사의 2027 회계연도 2분기 매출은 962억 달러로 전년 대비 106% 증가했으며, 데이터센터 부문은 더욱 인상적인 117% 성장을 기록했다. GAAP 및 비GAAP 마진은 모두 75.0%로 다시 한번 풍부한 수익성을 보여주었다.

실적 발표 직후 시간외 거래에서 주가는 잠시 하락세를 보였지만, 이후 소폭 상승하며 회복했다. 상위 투자자 조나단 웨버는 이 소식에 NVDA가 처음에 하락한 것을 보고 놀랐다.

"실적 서프라이즈만으로 주가가 크게 상승할 필요는 없지만, 엔비디아의 실적 발표 후 하락은 말이 안 된다고 생각한다"고 팁랭크스가 다루는 증권 전문가 중 상위 2%에 속하는 5성급 투자자가 밝혔다.

웨버는 지난 5월 엔비디아를 다룬 바 있는데, 당시 높은 기대치로 인해 회사의 전망에 대해 미온적이었다. 다만 당시 회사의 뛰어난 성장세는 인정했다.

성장세는 계속 이어지고 있으며, 웨버는 회사의 증가하는 매출 수치에 주목했다. "106%의 매출 성장률은 매우 인상적이라고 생각한다. 이미 절대적 규모가 매우 큰 회사가 이렇게 빠르게 성장하는 것은 상당히 어려운 일이기 때문이다"라고 덧붙였다.

수익성 측면에서도 투자자는 75% 마진에 만족했다. 그는 이것이 제조업체인 TSMC가 가격을 인상했음에도 불구하고 엔비디아의 가격 결정력이 여전히 견고하다는 것을 보여준다고 주장한다.

앞으로도 상황은 계속 밝아 보이는데, 엔비디아의 2027 회계연도 3분기 가이던스도 "상당히 좋아 보인다." 웨버는 회사가 제시한 1,080억 달러의 매출 전망이 월가의 기대치를 "훨씬 상회"했다고 지적한다. 더욱이 엔비디아가 추정치에서 보수적인 경향이 있다는 점을 고려하면 더욱 유망하다고 덧붙였다.

전체 시장이 더 약세로 전환되면 엔비디아도 영향을 받겠지만, 웨버는 충분히 확인한 후 투자의견을 보유에서 매수로 상향 조정했다. 특히 NVDA가 "매우 부담 없는" 주가수익비율 22배에 거래되고 있다고 계산했기 때문이다.

"광범위한 시장 또는 AI 중심의 매도세에서 NVDA도 여전히 영향을 받겠지만, 현재 수준에서 장기 전망은 상당히 긍정적이라고 생각한다"고 웨버는 결론지었다. (웨버의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가도 같은 입장이다. 29건의 매수 의견으로 NVDA는 강력 매수 컨센서스 등급을 받았다. 12개월 평균 목표주가 304.67달러는 50%에 가까운 상승 여력을 시사한다. (NVDA 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 의견입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용됩니다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.