메모리 반도체 마이크론과 샌디스크, 목요일 급락... 배경은

마이크론(MU)과 샌디스크(SNDK) 주식이 목요일 하락했다. 트럼프 행정부가 반도체 및 노트북, 데이터센터 서버를 포함한 관련 제품에 대한 광범위한 관세를 검토하고 있다는 폴리티코 보도에 투자자들이 반응한 결과다. 이미 고성능 칩 부족에 시달리고 있는 미국 기술 산업에 잠재적 관세가 우려를 불러일으켰다. 이 소식 이후 MU와 SNDK 주가는 목요일 약 2% 하락했다.

이 조치는 아직 초기 단계이며 향후 몇 달 동안 크게 변경될 수 있다. 또한 단계적으로 시행될 것으로 예상된다.

보도에 따르면 관계자들은 관세 대상 기술 제품의 범위를 확대하는 관세 구조를 검토하고 있다. 여기에는 반도체 자체뿐만 아니라 노트북, 게임 콘솔, 서버 및 수입 칩으로 제작된 기타 전자제품이 포함될 수 있다.

새로운 관세의 주요 우려사항

업계의 우려는 미국 기업들이 아시아, 특히 대만, 한국, 말레이시아에서 수입되는 칩에 크게 의존하고 있으며 국내 첨단 제조 능력은 여전히 제한적이라는 점이다. 폴리티코는 대만만으로도 세계 최첨단 칩의 90% 이상을 생산한다고 지적했다. 새로운 관세는 기업들이 AI 인프라에 수천억 달러를 투자하고 있는 시점에 미국 기업들의 비용을 증가시킬 것이다.

한 업계 관계자는 또한 이러한 조치가 미국 기업들로 하여금 일부 데이터센터 건설 계획을 취소하도록 유도할 수 있다고 경고했다. 이는 마이크론과 샌디스크 같은 메모리 제조업체에 타격을 줄 것인데, 이들의 칩이 AI 서버와 스토리지 장비의 핵심 부품이기 때문이다.

더욱이 행정부는 외국 칩 제조업체들의 미국 내 제조 투자 약속과 관세 감면을 연계하는 계획도 검토하고 있다. 이는 장기적으로 국내 생산에 도움이 될 수 있다. 그러나 새로운 공장 건설에는 수년이 걸리므로 추가 공급이 준비되기 훨씬 전에 기업들은 더 높은 비용에 직면하게 될 것이다.

어느 메모리 주식이 더 나은 매수 대상인가

팁랭크스 주식 비교 도구에 따르면 마이크론과 샌디스크는 모두 적극 매수 컨센서스 등급을 받았다. 이들 주식 중 애널리스트들은 마이크론에서 70.68%로 가장 큰 상승 여력을 보고 있으며, 샌디스크는 49.55%로 그 뒤를 따른다.