실적 발표 전 매수해야 할까?... 이 최고 투자자가 브로드컴 주식에 대해 말하는 것

브로드컴(NASDAQ:AVGO)에게 지난 몇 달은 고통스러운 시간이었다. 6월 초 2026 회계연도 2분기 실적 발표 이후 주가가 약 22% 하락했다.

당시 회사는 매출과 순이익 모두 시장 예상치를 상회했고, 3분기 AI 반도체 성장을 전망했지만, 2027년 AI 칩 매출 전망치를 1000억 달러 이상으로 유지하며 변경하지 않았다. 이는 기대에 부푼 투자자들을 실망시켰다.

또한 브로드컴은 조정 매출총이익률을 2분기 77.1%에서 3분기 예상치 74%로 하향 조정했다. 이는 시장에 추가적인 불안감을 야기했다.

회사는 9월 2일 장 마감 후 3분기 실적을 발표하며 투자자들에게 다시 한번 설득할 기회를 갖는다. 이번에는 달라질까?

모틀리 풀의 최고 투자자이자 작가인 제프리 세일러는 그럴 것이라고 생각한다. 5성급 투자자인 그는 브로드컴 강세론을 뒷받침하는 여러 논거를 제시한다.

"9월 2일 수요일 장 마감 후 실적 발표가 주요 촉매제가 될 수 있다"고 팁랭크스가 다루는 증권 전문가 상위 3%에 속하는 세일러는 설명한다.

이 투자자는 브로드컴을 "TPU의 왕"이라고 칭하며, 알파벳과의 텐서 처리 장치 생산 파트너십을 언급한다. 알파벳은 AI에 계속해서 막대한 자금을 투입하고 있으며, 올해 자본 지출은 1950억~2050억 달러에 달할 것으로 예상된다. 세일러는 브로드컴을 TPU 사업의 "주요 파트너"라고 부른다.

그러나 브로드컴이 개발을 도운 맞춤형 칩은 이것만이 아니다. 오픈AI가 최근 공개한 할라페뇨 칩도 포함된다. "이는 향후 브로드컴의 또 다른 큰 잠재적 매출 증대 요인이 될 것"이라고 세일러는 덧붙인다.

브로드컴은 또한 고대역폭 메모리와 제조 능력을 확보했다고 세일러는 설명한다. 이러한 잠재적 병목 현상에 대한 해결책을 보유한 것은 브로드컴의 "거대한 해자"라고 그는 주장한다. 회사는 또한 광네트워킹 시장에 대한 접근성도 누리고 있다고 세일러는 지적한다.

게다가 AVGO의 최근 하락으로 주식은 이제 "매우 매력적인 밸류에이션"을 보인다고 세일러는 말한다. 그는 2027 회계연도 증권가 추정치를 기준으로 선행 주가수익비율을 18배로 계산한다.

"브로드컴은 단기적으로나 장기적으로나 매수 종목으로 보인다"고 세일러는 요약한다. (세일러의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가도 분기 실적 발표를 앞두고 강세를 보이고 있다. 25건의 매수와 3건의 보유 의견으로 AVGO는 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 512.36달러는 약 40%의 상승 여력을 시사한다. (AVGO 주가 전망 참조)

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