마이크론과 SK하이닉스 주가 수요일 상승... 배경은

메모리 칩 제조업체 마이크론 테크놀로지(MU)와 SK하이닉스(SKHY)가 수요일 각각 2.43%와 2.61% 상승했다. 이번 상승은 기술주 반등과 글로벌 메모리 칩 부족 현상이 심화되고 있다는 새로운 신호에 힘입은 것이다. 또한 투자자들은 DRAM과 낸드 공급 부족이 주요 메모리 제조업체들의 가격 결정력을 높일 것으로 기대하고 있다.

주가 상승을 이끈 주요 요인

이번 상승은 글로벌 메모리 칩 부족 현상이 악화되고 있다는 명확한 신호에 따른 것이다. 델(DELL)의 최고운영책임자(COO) 제프리 클라크를 포함한 업계 리더들은 AI 서버 수요가 현재 가용 DRAM 및 낸드 공급을 훨씬 초과하고 있어 시장이 더욱 긴축되고 있다고 밝혔다. 이러한 부족 현상은 전체 공급망으로 확산되고 있으며, 고밀도 메모리에 의존하는 PC 제조업체, 클라우드 제공업체, AI 하드웨어 제조업체 모두에 영향을 미치고 있다.

또한 서스케하나의 새로운 데이터에 따르면 이번 분기 계약 DRAM 가격이 50% 급등할 수 있으며, 낸드 가격은 60% 급등할 가능성이 있다. 이는 수년 만에 가장 큰 가격 상승폭 중 하나로, 마이크론과 SK하이닉스 같은 메모리 공급업체의 마진을 직접적으로 끌어올린다.

장기적인 AI 수요도 압박을 가중시키고 있다. 마이크론의 고대역폭 메모리(HBM) 생산능력은 이미 2026년까지 완판되었으며 생산이 어려운 상황이다. SK하이닉스는 최근 엔비디아(NVDA)로부터 5,000억 달러를 포함해 총 7,500억 달러 규모의 고객 메모리 계약을 확보했다.

한편 마이크론은 이미 2026년 HBM 공급을 완판했으며 2027년 생산능력 대부분도 확보했다. 이러한 첨단 메모리에 대한 강한 수요는 표준 DRAM과 낸드 공급을 감소시켜 전반적인 판매 가격을 급격히 끌어올리고 있으며, 두 회사 모두에 강력한 순풍을 제공하고 있다.

어느 메모리 주식이 더 나은 매수 대상인가?

팁랭크스의 주식 비교 도구에 따르면, 증권가는 마이크론과 SK하이닉스 주식에 대해 강력 매수 의견을 제시하고 있다. 이들 주식 중 증권가는 마이크론에서 62.81%로 가장 큰 상승 여력을 보고 있으며, SKHY는 50.32%의 상승 여력을 보이고 있다.