유나이티드헬스 주가, 연초 대비 20% 이상 상승... 월가는 추가 상승 여력 있다고 보나

유나이티드헬스 (UNH) 주식은 연초 대비 20% 이상 상승했다. 이 건강보험사는 업계의 높은 의료비 영향을 완화하기 위해 비용을 통제하고 운영을 간소화하고 있다. 대부분의 월가 애널리스트들은 유나이티드헬스가 회원 수 축소, 수익성 없는 계약 종료, AI 활용을 통한 운영 간소화로 마진을 안정화하려는 노력에 대해 낙관적이다. 현재 애널리스트들의 평균 목표주가는 UNH 주식의 21% 이상 상승 여력을 시사한다.

UNH 주식에 대한 애널리스트 전망

지난주 번스타인의 애널리스트 랜스 윌크스는 유나이티드헬스 주식에 대해 매수 의견을 유지하며 목표주가 512달러를 제시했다. 이 4성급 애널리스트는 UNH의 옵텀 인사이트 사업이 세 가지 이유로 회사의 장기 성장 스토리에 핵심적이라고 본다.

• 옵텀 인사이트는 현재 메디케어 어드밴티지(MA)와 가치기반 의료(VBC) 회복을 넘어 UNH의 핵심 성장 동력이 될 수 있다.


• 매출 구성과 성장 촉매가 UHC 및 옵텀 헬스 사업과 다르기 때문에 회사의 차별화된 수익 성장원이 된다.


• 옵텀 인사이트는 의료 운영에 AI를 적용할 때 가장 큰 상승 잠재력을 제공한다.

구체적으로 윌크스는 AI를 유나이티드헬스와 옵텀 인사이트의 주요 장기 기회로 보고 있으며, "워크플로우를 자동화하고 임상 생산성을 개선하며 환자 치료를 향상시키는 의료 제공자 대상 솔루션에서 가장 큰 가치 창출 잠재력이 있다"고 평가했다.

윌크스처럼 대부분의 애널리스트들은 UNH 주식에 대해 낙관적이다. 그러나 일부는 밸류에이션 우려로 신중한 입장이다. 예를 들어 최근 에르스테 그룹의 애널리스트 한스 엥겔은 UNH 주식 투자의견을 매수에서 보유로 하향 조정했다. 이 4성급 애널리스트는 2026년과 2027년 예상 매출 성장률이 "매우 낮고 업종 평균에도 미치지 못하는" 반면, 주식의 주가수익비율(P/E)은 동종 업체보다 상당히 높다고 지적했다.

UNH 주식은 매수인가?

16건의 매수와 5건의 보유 의견으로 월가는 유나이티드헬스 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 평균 UNH 주식 목표주가 481.67달러는 21.3%의 상승 여력을 시사한다.