아이온큐 주가 5.8% 하락... 투자자의 날 행사에도 애널리스트 목표가 상향 없어

IonQ, Inc. (IONQ) 주가가 수요일 5.76% 하락한 38.14달러에 마감했다. 이 양자컴퓨팅 기업이 9월 8일 개최한 투자자의 날 행사가 증권가의 광범위한 투자의견 상향을 이끌어내지 못한 후였다. 대부분의 애널리스트들이 투자의견과 목표주가를 유지한 가운데, 미즈호는 목표주가를 61달러에서 52달러로 하향 조정했다.

그럼에도 이번 행사는 여러 긍정적인 업데이트를 제공했다. IonQ는 2026년 매출 전망을 기존 2억8000만~2억9000만 달러에서 4억5000만~4억6000만 달러로 상향 조정했고, Superion 256 시스템을 공개했으며, SkyWater Technology 인수를 통한 주요 제조 성과를 강조했다. 니덤의 최고 애널리스트 퀸 볼튼은 SkyWater 인수로 칩 개발 주기가 9개월에서 2개월로 단축되었고, 큐비트당 비용이 약 330배 감소했다고 밝혔다.

다만 상향된 매출 가이던스의 상당 부분이 IonQ의 핵심 양자컴퓨팅 사업의 급격한 성장보다는 SkyWater 인수에서 비롯된다는 점이 문제다. 볼튼은 업데이트된 2026년 전망치 중 약 1억7000만 달러가 인수 기업의 매출을 반영한 것으로 추정한다. 이 애널리스트는 매수 의견과 65달러 목표주가를 유지했다.

월가는 로드맵을 긍정 평가하지만 밸류에이션은 여전히 과제

모건스탠리의 5성급 애널리스트 조셉 무어 역시 의견을 유지하며 IonQ에 대해 비중중립 의견과 49달러 목표주가를 그대로 두었다. 이 증권사는 2026년 주당순손실 전망을 0.68달러에서 0.59달러로 개선하는 등 실적 추정치를 상향했지만, 밸류에이션은 높이지 않았다.

미즈호의 최고 애널리스트 비제이 라케시는 IonQ의 장기 전망에 대해 더욱 긍정적이었지만, 목표주가는 61달러에서 52달러로 하향 조정했다. 이 증권사는 Superion 로드맵, SkyWater의 칩 개발 주기 약 80% 단축, 그리고 IonQ가 목표로 하는 2040년까지 2150억 달러 규모의 양자컴퓨팅 관련 시장을 강조했다. 미즈호는 현재 2027년 매출을 7억8000만 달러, 2028년 매출을 11억7000만 달러로 전망한다.

다른 애널리스트들도 투자자의 날 이후 보고서를 발표했다. 로젠블랫은 매수 의견과 100달러 목표주가를 유지했고, 캔터 피츠제럴드는 매수 의견과 70달러 목표주가를 재확인했으며, 제프리스는 목표주가를 75달러에서 80달러로 소폭 상향 조정했다.

IONQ 주식은 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가

증권가 애널리스트들의 신중한 어조에도 불구하고, IonQ Inc.는 최근 3개월간 발표된 9건의 투자의견을 기반으로 적극 매수 컨센서스를 받고 있다. IONQ 주식의 평균 목표주가는 69달러로, 현재 주가 대비 약 80%의 상승 여력을 시사한다.