오라클, 오늘 1분기 실적 발표...투자자들이 주목하는 3가지

클라우드 소프트웨어 대기업 오라클(ORCL)이 오늘 9월 10일 장 마감 후 2027 회계연도 1분기 실적을 발표할 예정이다. ORCL 주가가 연초 대비 16% 이상 하락한 가운데, 실적 발표를 앞두고 기대감이 높아지고 있다. 투자자들은 오라클의 클라우드 사업 성장세, 지출 및 부채 계획, 그리고 2027 회계연도 가이던스를 주목할 것이다.

월가에서 애널리스트들은 오라클이 매출 191억 3천만 달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 대비 28% 증가한 수치다. 또한 주당순이익은 1.74달러로 전년 동기 대비 18% 증가할 것으로 전망된다. 흥미롭게도 옵션 거래자들은 실적 발표 후 약 12%의 변동성을 예상하고 있다.

1. 클라우드 성장 모멘텀과 계약 잔고

역사적으로 오라클은 기업들이 중요한 정보를 저장하고 관리할 수 있도록 돕는 데이터베이스 시스템 구축으로 유명하다. 그러나 최근 몇 년간 회사는 AI 클라우드 사업인 오라클 클라우드 인프라스트럭처(OCI) 확장에 주력해왔다. OCI는 AI 수요에 힘입어 빠르게 성장했다.

2026 회계연도 4분기 동안 오라클의 OCI 매출은 58억 달러를 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 93% 증가한 수치다. 오늘 투자자들은 오라클이 OCI 매출을 58%에서 64% 성장시키겠다는 목표를 달성할 수 있을지 주목할 것이다.

지난 분기 오라클의 체결된 계약 잔고는 전년 대비 363% 급증한 6,380억 달러를 기록했다. 투자자들은 이 수치가 어떻게 증가하는지, 그리고 오라클이 이러한 계약을 얼마나 효과적으로 인식 매출로 전환하고 있는지 지켜볼 것이다.

2. 부채와 자본 지출

ORCL 주가가 연초 대비 하락한 두 가지 주요 이유는 오라클의 부채 규모 확대와 자본 지출 증가다. 지난 회계 분기 말 기준으로 오라클의 총 부채는 50% 증가한 1,561억 9천만 달러를 기록했다.

게다가 지난 실적 발표에서 회사는 부채와 자기자본을 통해 약 500억 달러를 조달할 계획이라고 밝혔다. 또한 2027 회계연도 자본 지출 목표를 700억 달러로 설정했다. 이는 5월 31일 종료된 2026 회계연도에 지출한 557억 달러 대비 26% 증가한 수치다.

투자자들은 이러한 움직임이 오라클의 잉여현금흐름에 어떤 영향을 미치는지 주목할 것이다.

3. 2027 회계연도 가이던스

지난 분기 오라클은 2027 회계연도 매출 목표를 900억 달러로 유지했다. 이는 지난 분기 말 기준 총 매출 674억 달러 대비 34% 성장을 의미한다. 마찬가지로 이 기술 대기업은 지난 분기 조정 주당순이익 전망치를 8.05달러로 상향 조정했다.

투자자들은 오라클이 이러한 목표를 달성하거나 심지어 상향 조정할 수 있다는 확신을 원할 것이다.

오라클은 매수하기 좋은 주식인가

월가에서 오라클 주식은 애널리스트들로부터 계속해서 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이는 지난 3개월간 30명의 애널리스트가 제시한 26건의 매수와 4건의 보유 의견으로 구성된다.

또한 평균 ORCL 목표주가 257.59달러는 약 59%의 상승 여력을 시사한다(ORCL 주가 전망 참조).