투자자, 델 주식 `미션 크리티컬로 전환` 평가

올해 델 테크놀로지스(NYSE:DELL)에 순풍이 불었고, 회사는 전력 질주하는 모습이다. 델의 주가는 연초 대비 300% 이상 상승했으며, 지난 금요일 거래에서는 AI 서버 판매 잔고 증가와 애널리스트들의 긍정적 전망에 힘입어 두 자릿수 급등했다.

델은 어제 AI 성장 속도에 대한 우려로 투자자들 사이에 불안감이 확산되면서 다소 주춤했다. 그럼에도 불구하고 지난 분기 470억 달러의 매출(전년 동기 대비 58% 증가)을 기록한 이 회사는 950억 달러의 잔고를 보유하고 있어, 향후 실현 가능한 판매가 상당히 대기 중임을 시사한다.

그러나 이 잔고가 자동으로 막대한 수익으로 전환되는 것은 아니다. 이러한 잠재적 판매를 실제 현금으로 전환하는 데 소요되는 시간과 비용은 투자자들이 분명히 고려하고 있는 요인 중 하나다.

더욱이 올해 이처럼 큰 상승폭을 기록한 후, 현재 랠리의 최고 구간이 이미 지나가고 있는 것은 아닌지 의문을 가질 만하다.

그러나 쿼드 7 캐피털이라는 가명으로 알려진 한 최고 투자자는 앞으로도 충분한 상승 여력이 있다고 전망한다.

"델 테크놀로지스는 글로벌 AI 확산의 핵심 공급업체로 변모했으며, 사상 최고치를 달성하고 탄탄한 펀더멘털로 그 모멘텀을 정당화하고 있다"고 이 5성급 투자자는 밝혔다.

쿼드 7은 델이 두 가지 주요 사업 부문인 인프라 솔루션 그룹(ISG)과 클라이언트 솔루션 그룹(CSG) 모두에서 "역사적 강세"를 보이고 있다고 주장한다. 물론 투자자는 AI 최적화 서버에 대한 폭발적인 수요 덕분에 164억 달러의 매출(전년 동기 대비 100% 증가)을 기록한 ISG가 현재 가장 큰 화제라고 지적한다.

그러나 투자자는 또한 전통적인 서버와 네트워킹도 "성장 모드"에 있다고 지적한다(105억 달러 매출, 전년 동기 대비 122% 증가). 한편 스토리지도 결코 부진하지 않다(49억 달러 매출, "건전한" 26% 증가). 동시에 CSG의 매출은 150억 달러로 전년 동기 대비 20% 증가했다.

그리고 델의 2027 회계연도 매출 가이던스가 있다. 경영진은 이를 250억 달러 상향 조정해 중간값 1,920억 달러(전년 동기 대비 69% 증가)에 도달했다. 이는 쿼드 7에게 "강세 유지"가 최선의 전략임을 시사한다.

"실행력이 뒷받침되고 주당순이익이 예상을 앞서며 계속 확대된다면, 이 주식은 700달러까지 갈 것으로 본다"고 DELL을 매수로 평가하는 쿼드 7은 덧붙였다. (쿼드 7 캐피털의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가도 비슷한 선율을 연주하고 있다. 15건의 매수와 7건의 보유 의견으로 DELL은 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 597.53달러는 향후 1년간 12%의 상승 여력을 가리킨다. (DELL 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.