퀄컴 주가 급등... 스톤엑스 매수 의견에 "데이터센터 익스포저 확대"

퀄컴 주식(QCOM)은 화요일 오전 5% 상승해 약 188달러를 기록했다. 이는 스톤엑스의 5성급 애널리스트 코디 에이크리가 QCOM 주식에 대한 매수 의견을 재확인한 이후다. 애널리스트는 또한 목표주가 270달러를 유지했으며, 이는 약 50%의 상승 여력을 시사한다. 애널리스트는 "퀄컴의 전략적 입지가 데이터센터 노출 확대로 강화되고 있다"고 언급했다. 에이크리는 팁랭크스가 추적하는 12,000명 이상의 월가 애널리스트 중 41위에 랭크되어 있다.

이 애널리스트는 70%의 성공률을 자랑한다. 그의 투자의견은 투자자들에게 평균 34.40%의 수익률을 창출했다.

스톤엑스가 퀄컴 주식에 낙관적인 이유

에이크리에 따르면, 퀄컴의 전반적인 수요는 사업 부문별로 여전히 고르지 않다. 그러나 애널리스트는 이 칩 제조업체가 최근 아마존(AMZN)과 체결한 600억 달러 규모의 맞춤형 칩 계약을 지적했다.

그는 이 계약이 퀄컴이 데이터센터에 판매할 수 있음을 입증한다고 믿는다. 이는 다른 영역에서 데이터센터 매출을 늘리려는 퀄컴의 노력을 더욱 신뢰할 수 있게 만든다. 퀄컴은 현재 2027 회계연도에 50억 달러, 2029 회계연도에 150억 달러 이상의 데이터센터 매출을 목표로 하고 있다.

에이크리는 "아마존은 이제 맞춤형 추론 실리콘, 광학 연결, 고대역폭 컴퓨팅, 중앙처리장치, 소프트웨어를 아우르는 성장하는 포트폴리오에 대한 공개적인 증거를 제공한다"고 언급했다.

그러나 애널리스트는 전망치를 상향 조정하지 않았다고 밝혔다. 이는 아마존 계약이 이미 퀄컴의 데이터센터 매출 목표에 반영되어 있기 때문이다.

퀄컴은 스마트폰 칩을 넘어 성공적으로 다각화할 수 있을까

퀄컴의 핸드셋 사업은 치솟는 메모리 칩 비용으로 압박을 받고 있다. 이 사업은 스마트폰 칩 설계 및 판매에 집중한다. 2026 회계연도 3분기 동안 퀄컴의 핸드셋 칩 매출은 50억 9천만 달러로 전년 대비 20% 감소했다.

에이크리는 퀄컴이 핸드셋을 넘어 성공적으로 다각화할 수 있다고 믿는다. 그는 2027 회계연도까지 비핸드셋 매출이 퀄컴 CDMA 테크놀로지스(QCT) 매출의 대부분을 차지할 것이라고 언급했다. QCT는 퀄컴의 핵심 반도체 및 하드웨어 부문이다.

"경영진은 자동차, 사물인터넷, 데이터센터 부문이 2026 회계연도에 약 130억 달러에서 2027 회계연도에 60% 이상 성장해 210억 달러를 넘을 것으로 전망했다"고 에이크리는 밝혔다. "이러한 매출 구성 변화는 애플(AAPL) 제품 매출의 급격한 감소를 흡수하고, 실적 논의가 핸드셋 회복보다는 데이터센터 실행에 점점 더 의존하게 만들 것으로 예상된다."

퀄컴은 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가

월가 전반에 걸쳐 애널리스트들은 퀄컴 주식을 컨센서스 기준 중립 매수로 평가한다. 이는 지난 3개월간 발행된 9건의 매수, 15건의 보유, 2건의 매도 의견으로 구성된다.

그러나 평균 QCOM 목표주가 204.16달러는 약 8%의 상승 여력을 시사한다(QCOM 주가 전망 참조).