35% 급락한 소파이 주식, 지금 매수 기회일까... 월가 전망은

소파이 테크놀로지스(SOFI)는 올해 들어 35% 하락했다. 이 핀테크 기업이 자본 요구가 크고 신용 위험에 노출된 대출 사업에 대한 의존도를 높이고 있다는 우려가 커지면서다. 특히 어려운 거시경제 환경에서 이러한 우려는 더욱 부각되고 있다. 월가는 현재 SOFI 주식에 대해 의견이 엇갈리고 있다. 소파이 강세론자들은 탄탄한 펀더멘털과 회원 기반의 지속적인 성장을 강조하는 반면, 다른 애널리스트들은 높은 금리와 대출 사업 비중 증가에 따른 위험을 우려하고 있다.

애널리스트들, SOFI 주식에 엇갈린 평가

이달 초 루프 캐피털의 애널리스트 레지널드 스미스는 SOFI 주식에 대한 커버리지를 개시하며 목표주가를 22달러로 제시했다. 4성급 애널리스트인 그는 소파이가 광범위한 제품 라인업을 갖춘 선도적인 디지털 은행이며, 중형 은행 중 최고의 고객 확보 및 예금 유치 플랫폼을 보유하고 있다고 평가했다.

스미스는 소파이가 2027년과 2028년에 20% 중반대의 연평균 매출 및 EBITDA 성장을 달성할 것으로 예상하지만, 금리 인상 위험과 자산 집약적인 대출 사업으로의 비중 이동을 고려해 관망하는 입장을 선호한다. 애널리스트는 이러한 전환이 장기적으로는 올바른 전략이지만, 단기적으로는 SOFI 주가에 영향을 미칠 것으로 전망했다.

한편 윌리엄 블레어의 애널리스트 앤드류 제프리는 최근 SOFI 주식에 대한 매수 의견을 재확인했다. 애널리스트는 소파이 테크놀로지스를 자신의 커버리지 중 가장 "매력적인 장기 투자처" 중 하나로 평가했다. 제프리는 암호화폐 인프라 제공업체와 같은 구조적 성장 기업들이 규제 명확성과 기관 채택을 기다리는 동안, 소파이는 파괴적 혁신에 유리한 위치에 있는 잘 확립된 소비자 금융 시장에서 시장 점유율을 확대하고 있다고 지적했다.

제프리는 단기 투자자들이 금리 상승과 매출 구성 우려 속에서 촉매제 부족을 걱정할 수 있지만, 소파이의 250억 달러 이상의 총 잠재 시장(TAM), 광범위한 규모, 매력적인 위험/보상 프로필을 고려할 때 여전히 강세를 유지한다고 주장했다.

SOFI 주식, 지금 매수하기 좋은가?

월가는 소파이 테크놀로지스 주식에 대해 매수 7건, 보유 7건, 매도 3건을 기록하며 보유 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 SOFI 주가 목표가는 20.67달러로 22%의 상승 여력을 시사한다. 전반적으로 애널리스트들은 불확실한 거시경제 환경 속에서도 회사가 성장할 수 있는 능력을 평가하기 위해 향후 분기 실적에서 더 명확한 신호를 찾을 것으로 보인다.