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• 몽고DB 주가, 높은 밸류에이션 받을 자격 입증 클라우드 데이터베이스 기업 몽고DB(MDB)는 올해 주식 강세론자들에게 영감을 주었으며, 특히 2026 회계연도 3분기 실적을 발표한 이후 주가가 단일 거래일에 20% 이상 급등하며 연초 대비 상승률이 65%를 넘어섰다. 주가가 아직 2024년 2월에 도달했던 500달러 수준이나 2021년 11월의 560달러 고점을 돌파하지는 못했지만, 최근의 모멘텀은 확대되는 데이터 및 AI 생태계에서 몽고DB의 밸류에이션, 품질, 역할을 둘러싼 논쟁을 다시 불붙였다. 이번 강세장을 이끄는 것은 과대광고가 아니라 20%대의 견고한 매출 성장, 지속적인 마진 확대, 아틀라스 플랫폼의 지속적인 강세를 기반으로 한 SaaS 분야의 드문 조합이다. 여기에 더해 AI 견인력은 실재하지만 아직 매출에 실질적인 영향을 미치지 않고 있어, 몽고DB의 이미 높은 밸류에이션 배수를 정당화하거나 심지어 확대할 수 있는 의미 있는 선택적 상승 여력을 남겨두고 있다. 이를 염두에 두고 나는 몽고DB에 대해 여전히 낙관적이다. 단기 상승 여력은 다소 제한적일 수 있지만, 장기적인 구도는 여전히 지속적인 복리 성장과 추가적인 배수 확대를 향한 설득력 있는 경로를 가리키고 있다. 성숙한 SaaS로 부상하는 몽고DB 간단히 말해, 몽고DB는 애플리케이션과 AI에 이상적인 현대적이고 사용하기 쉬운 데이터베이스를 판매한다. 몽고DB의 해자는 유연성에서 비롯되는데, 이미지, 텍스트, 반정형 데이터를 매우 잘 처리하는 문서 기반 데이터 모델을 사용한다. 이는 자연스럽게 개발자 선호도를 높여 몽고DB를 새로운 앱을 구축하는 모든 사람에게 일종의 기본 선택지로 만든다. SaaS 비즈니스로서 대부분의 매출은 구독 및 클라우드 소비에서 발생하는 반복 매출이며, 아틀라스 플랫폼이 전체 매출의 약 70%를 차지한다. 대부분의 AI 기반 앱은 방대한 양의 데이터를 생성하는데, 이는 종종 비정형이며 훨씬 더 많은 유연성을 요구하기 때문에 몽고DB는 더 광범위한 AI 물결로부터 혜택을 받을 위치에 있다. 플랫폼이 벡터 스토리지, 데이터 파이프라인, 네이티브 모델 통합과 같은 AI 중심 기능을 계속 추가함에 따라 이는 더욱 관련성이 높아진다. 아마존(AMZN), 마이크로소프트(MSFT), 알파벳(GOOGL)과 같은 하이퍼스케일러들이 자체 관리형 데이터베이스로 몽고DB의 점유율을 빼앗을 수 있다는 위험이 일부 존재한다. 하지만 그 위험은 부분적일 뿐이다. 몽고DB는 멀티클라우드 환경에서 운영되고, 전환 비용이 높으며, 개발자 생태계가 방대하다. 전반적으로 회사는 성장이 둔화되고 있더라도 일관된 성장을 보여왔다. 더 이상 초기 단계에서 보았던 것처럼 연간 50~60% 확장하지는 않지만, 성장은 여전히 견고하며 의미 있는 규모, 예측 가능한 매출, 수익성에 대한 보다 명확한 초점에 도달한 기술 기업에게 기대되는 것과 일치한다. 몽고DB는 더 이상 한때 그랬던 폭발적인 스타트업이 아니다. 대신 조정 수익성과 현금 창출로 강조점을 옮기고 있는 성숙한 SaaS/클라우드 플랫폼이며, 이 두 가지가 현재 밸류에이션의 주요 동인이 되고 있다. AI는 여전히 숨겨진 상승 여력으로 남은 가운데 강력한 실적 몽고DB가 현재 겪고 있는 국면을 더 잘 보여주기 위해, 회사는 12월 2일 2026 회계연도 3분기 실적을 발표하며 비GAAP 주당순이익에서 67%의 견고한 상회, 매출에서 예상치를 5.9% 상회하는 실적을 달성했다. 이는 새로운 일이 아니다. 몽고DB는 최소 지난 4년간 단 한 번의 연속 미달도 없이 추정치를 상회해왔다. 3분기 총매출은 4억 4,780만 달러로 전년 동기 대비 19% 증가했으며, 아틀라스의 지속적인 모멘텀에 힘입어 강하게 성장했다. 아틀라스는 분기에 3억 3,120만 달러를 기록했는데, 이는 작년 같은 기간보다 약 30% 높은 수치다. 이는 몽고DB 생태계 내 클라우드 서비스에 대한 매우 강력한 수요를 다시 한번 강조한다. 영업이익도 전년 동기 대비 21% 증가하여 1억 2,310만 달러에 달했으며, 영업이익률은 20%로 작년 대비 1%포인트 확대되었다. 이는 회사가 제품 및 시장 진출에 계속 대규모 투자하고 있음에도 불구하고 견고한 조정 영업 효율성을 가리킨다. 4분기 가이던스는 영업이익률 21%를 요구하며, 매출 전망을 상향 조정했다. 현재 연간 21~22% 성장이 예상되며, 조정 영업이익률은 약 18%로 전망된다. 경영진에 따르면 이러한 개선의 대부분은 매출 성장에서 비롯된다. 다만 주의할 점은 마진 확대의 일부가 이연된 비구조적 비용에서도 나왔다는 것인데, 이는 2027 회계연도에 마진 성장이 정상화될 수 있음을 의미한다. AI 측면에서 새로 임명된 CEO CJ 데사이의 한 가지 발언이 눈에 띄었는데, 그는 AI가 아직 실질적인 매출 동인이 아니라고 강조했다. 나의 해석은 실제로 낙관적이다. 몽고DB의 핵심 사업은 과대광고 없이 강력한 성장을 제공하고 있으며, AI는 논제의 기반이라기보다는 선택적 상승 여력으로 남아 있다. 이는 AI로부터의 즉각적인 수익화에 대한 압박을 제거하고 장기적인 구도를 강화한다. 완벽함을 요구하지만 여전히 지지를 받는 밸류에이션 이 모든 것은 자연스럽게 몽고DB의 밸류에이션을 둘러싼 논쟁으로 이어진다. 결국 폭발적 성장에서 고성장과 효율성으로 전환하는 SaaS 비즈니스에서 선도 비GAAP 이익의 84배를 지불하는 것이 정말 합리적인가? 가장 솔직한 답은 상황에 따라 다르다는 것이다. 몽고DB가 4분기에 가이던스로 제시한 것과 정확히 일치하는 20~22% 범위의 매출 성장을 취하고, 이를 20% 근처의 조정 영업이익률과 결합하면, 회사는 편안하게 Rule of 40을 충족한다. 이는 몽고DB를 시장에서 최고 품질의 SaaS 기업 중 하나로 위치시키며, 프리미엄 배수는 흔할 뿐만 아니라 종종 정당화된다. 게다가 증권가는 매출과 이익 추정치를 계속 상향 조정하고 있으며, 컨센서스는 여전히 향후 3~5년간 약 22%의 장기 주당순이익 성장을 가리키고 있다. 그러나 반론은 84배 배수가 많은 가정을 내포하고 있다는 것이다. 지속적인 구조적 마진 확대, AI가 결국 선택적 상승 여력에서 실제 성장 동인으로 전환, 최상위 매출 성장이 10%대 중반보다는 20%에 가깝게 유지되는 것 등이다. 매출 성장이 둔화되고 비용이 예상보다 빠르게 정상화되어 마진을 잠식한다면, 갑자기 급격한 밸류에이션 하락을 위한 완벽한 구도가 마련된다. 하지만 현재로서는 회사의 최근 실적과 진정으로 고품질의 성장 및 수익성에 대한 재확인이 이러한 수치에 대한 지지를 제공한다. 실제로 실행이 이 수준에서 계속된다면 추가적인 배수 확대의 문을 열어둔다고 할 수 있다. MDB는 매수, 보유, 매도인가 증권가의 몽고DB에 대한 견해는 압도적으로 낙관적이다. 지난 3개월간 31명의 증권가가 의견을 제시했으며, 26명이 매수를 부여하고 5명만이 보유를 요구했다. 평균 목표주가는 443.53달러로, 향후 1년간 약 12%의 상승 여력을 시사한다. MDB 증권가 평가 더 보기 몽고DB의 품질이 낙관론 유지를 정당화한다 몽고DB는 이미 고성장 국면에 진입하고 효율성을 개선하고 있는 고품질 데이터베이스 기업처럼 거래되고 있으며, AI는 여전히 현재의 성장 엔진이라기보다는 장기적인 옵션으로 작용하여 배수 확대의 여지를 남겨두고 있다. 언뜻 보기에 연간 약 20% 성장하는 데이터베이스 플랫폼에 인프라 승자 배수를 지불하는 것은 불편하게 느껴질 수 있다. 하지만 몽고DB가 여전히 강력한 매출 성장을 제공하고, 마진을 확대하며, AI를 소매에 숨긴 의미 있는 카드로 보유하고 있다는 점을 고려하면 그림이 달라진다. 회사가 증권가로 하여금 최상위 및 최하위 추정치를 계속 상향 조정하도록 만드는 한, 더 온건한 진입 시점을 기다리는 것은 결국 실수가 될 수 있다. 현재로서는 제한적인 단기 비대칭성을 인정하면서도 설득력 있는 장기 기회를 인식하여 MDB에 대한 조건부 매수를 지지하는 구도를 보고 있다.

  #MDB

  2025-12-05 10:51:00
  
• 레스토랑 브랜즈 인터내셔널, 침체된 외식업계에서 홀로 빛나다 레스토랑 주식은 올해 대부분의 기간 동안 부진했으며, 이 섹터는 전체 시장 대비 크게 저조한 성과를 보였다. 그러나 버거킹의 모회사인 레스토랑 브랜즈 인터내셔널(QSR)은 주목할 만한 우수 성과를 보이는 기업으로 부상했다. 이 주식은 연초 대비 13% 이상 상승했는데, 이는 레스토랑 그룹 전체가 약 14% 하락한 것과 대조적이며, S&P 500(SPX)과도 보조를 맞추고 있다.업계 펀더멘털이 여전히 고르지 못하고 일부 단기 역풍이 2026년 초까지 지속될 수 있지만, 내년에는 보다 정상화된 실적으로 복귀할 것으로 예상한다. 이를 감안할 때, 나는 QSR에 대해 여전히 낙관적이다.어려운 거시경제 환경 속에서도 QSR은 우수한 성과인플레이션은 광범위한 퀵서비스 레스토랑 카테고리에 계속 부담을 주고 있다. 높은 비용이 마진을 제약하는 가운데, 가격에 민감한 소비자들은 점점 더 외식 서비스를 줄이거나 아예 이용하지 않는 쪽으로 이동하고 있다. 전통적인 QSR 개념은 또한 더 높은 가격대를 더 강한 가치 인식으로 정당화하는 패스트 캐주얼 체인들로부터 경쟁 압력에 직면하고 있다.이러한 어려운 운영 환경에도 불구하고, QSR은 지난 3개 분기 동안 가장 탄력적인 실적 성과 중 하나를 달성했다. 대부분의 레스토랑 운영업체들이 2026년까지 컨센서스 추정치가 하향 조정된 반면, QSR은 추정치를 그대로 유지했는데, 이는 상대적 강세의 의미 있는 신호다.QSR은 3% 이상의 동일매장 매출 성장, 8% 이상의 유기적 조정 영업이익 성장, 그리고 2024~2028년 계획 기간 말까지 5% 이상의 순 점포 성장을 달성할 가능성을 요구하는 장기 알고리즘을 재확인했다. 단기 변동성이 여전히 발생할 가능성이 있지만, 이러한 장기 지표들은 주식 밸류에이션에 완전히 반영되지 않은 지속 가능한 수익과 점포 확장 잠재력을 시사한다.팀 호튼스와 해외 사업이 핵심 수익 엔진으로 건재QSR의 과소평가된 장점 중 하나는 팀 호튼스와 해외 부문의 강점과 일관성인데, 이들은 함께 전체 회사 이익의 약 70%를 차지한다. 이익의 약 44%를 차지하는 팀 호튼스는 계속해서 건강한 동일매장 매출 성장을 기록하고 있다. 지난 2년 동안 동일매장 매출은 평균 4% 이상 성장했으며, 지속적인 시장 점유율 증가를 보였다.이익의 약 26%를 기여하는 해외 부문도 뛰어난 성과를 보이는 사업이었다. 이 부문의 거의 90%를 차지하는 버거킹 인터내셔널은 지속적으로 글로벌 경쟁사들을 앞질렀다. 3분기 동일매장 매출은 6.4% 증가했으며, 2023년 말 이후 맥도날드 인터내셔널을 약 250bp, KFC 인터내셔널을 350bp 이상 앞섰다.많은 주요 시장이 여전히 견조하며, 2026년 약 3%의 동일매장 매출 성장에 대한 증권가의 기대는 궁극적으로 너무 보수적일 수 있다. 규모는 작지만 팝아이즈 인터내셔널은 연초 대비 30% 이상의 시스템 매출 성장으로 주요 성장 엔진으로 계속 부상하고 있다.이러한 부문들은 장기 수익 가시성을 뒷받침하는 안정적인 이익 기반을 만들고, QSR이 미국 사업 턴어라운드 이니셔티브에 재투자할 수 있는 능력을 강화한다.미국 버거킹의 초기 진전 신호버거킹의 미국 사업은 최근 몇 년간 어려움에 직면했지만, 턴어라운드 전략이 점차 형태를 갖추고 있다. 3분기 동일매장 매출은 3.2% 증가했으며, 지난 2년 동안 평균적으로 맥도날드 미국 시스템을 100bp 이상 앞섰다.리모델링 투자는 고무적인 결과를 제공하고 있으며, 종종 리노베이션된 레스토랑에서 두 자릿수 매출 증가를 이끌어내고 있다. 증가된 마케팅 화력, 보다 규율 있는 프랜차이즈 구조, 그리고 운영 개선도 더 나은 일관성에 기여하고 있다.소비자 심리 데이터는 버거킹이 주요 버거 체인 중에서 견고한 위치를 유지하고 있음을 보여주는데, 미국 고객 만족도 지수 점수가 77로 작년 대비 안정적이며, 이는 안정적인 브랜드 친화도를 반영한다.국내 퀵서비스 환경이 여전히 치열하게 경쟁적이지만, 미국 버거킹의 궤적은 개선되고 있으며, 여기서의 지속적인 진전은 QSR의 장기 수익 프로필에 의미 있는 상승 여력을 추가할 것이다.중국 재프랜차이징으로 다년간 점포 성장 가시성 확보또 다른 중요한 촉매제는 QSR의 중국 사업 재프랜차이징이다. 2026년 1분기부터 회사는 중국 사업을 아시아 기반 투자 펀드인 CPE에 이전하고, 그 대가로 3억 5천만 달러의 투자와 벤처의 83% 지분을 받게 된다.재프랜차이징된 법인은 향후 5년 동안 1,250개 점포 기반을 두 배로 늘리고, 궁극적으로 2035년까지 거의 4,000개 점포에 도달할 계획이다. 이 수준의 확장은 QSR의 통합 점포 성장 연평균 성장률에 거의 1%포인트를 기여할 것이다. 이는 회사의 가시성을 크게 향상시키고, 2027~2028년까지 5% 이상의 점포 성장 목표를 달성할 가능성을 높인다.밸류에이션은 여전히 매력적QSR 주식은 역사적 평균보다 낮은 밸류에이션 수준에서 거래되고 있다. 주식의 주가수익비율 20.38배는 5년 평균 22.32배보다 낮다. 마찬가지로 EV/EBITDA 배수 14.81배는 5년 평균 16.03배보다 낮다.주가수익비율 배수, EV/EBITDA 배수, 그리고 5년 현금흐름할인법을 포함한 밸류에이션 모델의 조합을 사용하여, 나의 적정 가치 추정치는 주당 약 80달러로, 현재 주가 대비 약 11%의 상승 여력을 시사한다.QSR은 매수, 보유, 매도 중 어느 것인가팁랭크스가 추적하는 월가 증권가에 따르면, QSR은 10개의 매수, 8개의 보유, 1개의 매도 의견으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 증권가 평균 목표주가는 77달러로, 향후 12개월 동안 거의 7%의 잠재적 상승 여력을 시사한다.QSR 증권가 의견 더 보기재가속화로 가는 명확한 경로를 가진 고품질 복리 성장주레스토랑 브랜즈는 단기 거시경제 역풍에 직면해 있지만, 기본적인 스토리는 견고하다. 팀 호튼스와 해외 사업은 계속해서 강력한 동일매장 매출 모멘텀을 제공하고 있으며, 미국 버거킹은 꾸준한 진전을 보이고 있고, 중국 재프랜차이징 계약은 다년간 점포 성장 가속화에 대한 가시성을 확보한다. 밸류에이션이 우호적이고 장기 성장 알고리즘이 온전한 상황에서, 나는 QSR에 대해 여전히 낙관적이며, 펀더멘털이 2026년으로 강화됨에 따라 이 주식이 매력적인 상승 여력을 제공한다고 믿는다.

  #QSR

  2025-12-05 10:31:00
  
• 알리바바, 새로운 AI 국면 앞두고 저평가 신호 점등 알리바바(BABA)의 2025년 초과 성과는 클라우드와 AI가 주도하는 새로운 사이클에 힘입어 성장주로의 재평가를 명확히 반영하고 있다. 9월 들어 주가는 급등세를 타며 주당 150달러를 돌파했으며, 이는 현재 알리바바 강세론자들이 의지하는 중요한 지지선이 되었다. 이 중국 거대 기업은 이제 명실상부한 국내 하이퍼스케일러로 자리매김했으며, 압도적이고 억제하기 어려운 수요를 충족할 충분한 용량을 구축하기 위해 매우 강력한 현금흐름의 상당 부분을 AI 인프라에 투입하고 있다. 11월 25일 발표된 실적은 대규모 투자로 인해 일시적으로 압박받는 수익성을 보여줬지만, 실제로는 투자자들이 찾던 정확한 확인이었다. 이후 거래 세션에서의 반응이 미온적이었음에도 불구하고 말이다. 이러한 투자의 수익이 나타나기 시작하고 이익이 확대되면 실적은 자연스럽게 정상화될 것이다. 내 견해로는 이것이 의미 있는 밸류에이션 비대칭성을 드러내며, 이는 내가 알리바바 주식에 대해 계속해서 매수 의견을 옹호하는 주요 이유 중 하나다. 중국 AI 붐의 초기 단계 알리바바는 진정한 중국 하이퍼스케일러의 부활을 상징하게 되었으며, 클라우드 인텔리전스 사업부는 이제 미국 빅테크 기업들과 점점 더 유사한 성장 수준을 보이고 있다. 11월 말 발표된 최근 9월 분기 실적에서 강조된 바와 같이, 이 중국 거대 기업은 클라우드 인텔리전스 그룹에서 전년 대비 34% 성장을 기록했다. 이는 AI 제품의 세 자릿수 확장, Qwen LLM의 강력한 채택, 그리고 가장 중요하게는 이미 투입된 약 170억 달러에 더해 향후 3년간 AI 인프라에 전념할 약 520억~550억 달러의 자본 지출 계획에 힘입은 것이다. 클라우드 사업에 대한 이러한 수준의 자본 투입은 사실상 알리바바가 서구의 마이크로소프트(MSFT), 아마존(AMZN), 알파벳(GOOGL)을 추진했던 것과 같은 종류의 AI 하이퍼스케일러 사이클에 진입했음을 의미한다. 그리고 이는 향후 회사의 가장 큰 전략적 동력이 될 것으로 보인다. 특히 클라우드는 일반적으로 전자상거래보다 훨씬 강력한 마진을 가지며 주가 배수를 완전히 재편할 잠재력을 가지고 있기 때문이다. 클라우드와 AI가 중심 무대를 차지하고 알리바바를 중국 AI 사이클의 자연스러운 승자로 자리매김시키면서, 회사는 또한 상장폐지 우려와 정치적 리스크의 점진적 완화를 보고 있다. 이는 지난 몇 년간 알리바바 ADR에 부담을 주었던 실존적 압박의 상당 부분을 제거하는 것이다. 알리바바의 마진 하락은 올바른 이유 때문 전반적으로 알리바바의 최근 실적은 가속화되는 성장의 그림을 그렸으며, 회사는 전년 대비 5%의 연결 매출 성장(전 분기 대비 3% 증가)을 달성했다. 이는 주로 클라우드 사업과 즉시 소비 제품에 초점을 맞춘 초고속 배송 모델인 퀵커머스 부문에 의해 주도되었다. 그러나 자본 지출이 44억 달러로 급증하고(전년 대비 85% 증가) 연구개발비가 26% 증가하면서(클라우드가 주요 동력), 알리바바는 이익이 전년 대비 71% 급락하고 영업이익이 전년 대비 86% 감소했다. 분명히 이러한 마진 압박은 운영상의 문제로 보이지 않으며, 오히려 계획되고 일시적인 것으로, AI 주도 사이클의 초기 단계와 완전히 일치한다. 또한 알리바바가 막대한 잉여현금흐름을 창출하는 핵심 전자상거래 사업을 통해 AI 인프라 구축 자금을 전적으로 조달하고 있다는 점도 주목할 만하다. 이는 회사가 추가 부채를 떠안거나 특별한 조치에 의존할 필요가 없었음을 의미한다. 자연스러운 추세는 이 인프라가 성숙해짐에 따라 마진이 개선되는 것이며, 이는 서구의 3대 하이퍼스케일러에서 본 것과 같다. 그리고 중국 내 엔비디아 칩 금지 조치로 인해 국내 기업들은 이제 현지 칩에 의존하고 중국 내에서 모델을 훈련시켜야 한다. 이는 궁극적으로 알리바바 클라우드와 기타 중국 하이퍼스케일러에 대한 신뢰를 강화한다. 다시 말해, 전반적인 배경은 중국 클라우드 시장에 대한 명확한 순풍을 시사하며, 향후 몇 년간 강력한 가속화가 예상된다. 알리바바의 배수는 높아 보이지만 서류상으로만 알리바바의 투자 논리를 밸류에이션 관점에서 보면, 여전히 매우 구체적인 비대칭성이 존재한다고 주장하고 싶다. 그렇다, 주식은 이제 주당순이익의 21.9배에 거래되고 있으며, 이것이 지난 5년간 평균 약 13.8배 대비 의미 있는 재평가를 나타낸다는 것은 의심의 여지가 없다. 그러나 이 높은 배수가 오해의 소지가 있다고 믿을 만한 충분한 이유가 있다. 9월 분기의 급격한 연간 하락으로 강조된 알리바바의 실적은 자본 지출 급증과 현재 구축 중인 대규모 AI 인프라로 인해 일시적이고 인위적으로 억제되어 있다. 향후 3~5년간 자연스러운 추세는 실적이 정상화되고, 그에 따라 배수가 역사적 중간값에 가깝게 회귀하는 것이다. 따라서 현재 배수가 비싸다고 주장하지 않을 것이다. 그리고 지난 5년간의 약 13배 주당순이익 배수가 규제 단속, 팬데믹, 상장폐지 우려, 무너진 기관 신뢰의 환경에 의해 형성되었다는 점을 고려하면, 사업이 이제 세 자릿수 AI 매출 성장, 미국 빅테크 기업들과 비교할 만한 하이퍼스케일러 수준의 자본 지출, 중국으로 돌아오는 투자 흐름, 그리고 AI와 연결된 모든 것에 대한 글로벌 재평가를 보여주는 오늘날 유사한 선행 배수로 거래되는 것은 사과와 오렌지를 비교하는 전형적인 사례처럼 보인다. 알리바바는 매수, 보유, 매도 중 무엇인가 알리바바에 대한 컨센서스는 단 하나의 이상치만 없었다면 거의 만장일치로 강세였을 것이다. 지난 3개월간 발표된 18개 애널리스트 의견 중 17개가 매수이고 단 1개만 보유다. 평균 목표주가는 202.96달러로, 최근 주가 대비 약 26%의 상승 여력을 시사한다. 알리바바 애널리스트 의견 더 보기 알리바바의 진짜 상승 여력은 여전히 앞에 올해 알리바바의 강력한 상승세 이후에도, 그리고 9월 분기가 특별히 놀라운 것을 제공하지 않고 단지 가속화된 AI 인프라 투자에 대한 예상된 마진 트레이드오프를 확인했음에도 불구하고, 회사는 여전히 하이퍼스케일러 성장 스토리의 초기 단계에 있다고 할 수 있다. 대부분의 가치 창출은 여전히 앞에 있으며, AI와 클라우드 생태계가 확장되고 현재 자본 지출 사이클의 수익을 보여주기 시작하면서 나타날 것이다. 최근 실적이나 경영진 논평에서 다른 방향을 가리키는 것은 없다. 더 멀리 내다보면, 밸류에이션 격차는 더욱 명확해질 것이며, 투자자들에게 장기적 관점에서 알리바바에 대한 강세 입장을 유지할 충분한 이유를 제공할 것이다. 나는 이 주식에 대한 매수 의견을 재확인한다.

  #BABA

  2025-12-05 08:25:00
  
• JP모건의 실적이 2026년 시장 전략과 일치하는 이유 투자은행 거물 J.P. 모건 체이스(JPM)는 고객들에게 글로벌 경제가 2026년에도 여전히 "엔진에 연료가 남아 있다"고 전하고 있으며, 지금까지 자사의 실적 수치는 바로 그러한 환경에 최적화된 은행의 모습을 보여주고 있다. 글로벌 금융위기 이후 가장 강력한 분기 실적 시즌에 힘입어 JPM과 같은 은행들은 내년에도 비슷한 성과를 기대하고 있다. 2026년 투자 전망 보고서에서 이 은행의 자산운용 부문은 전례 없는 재정 및 통화 지원, 특히 미국의 지원으로 유지되는 확장 국면을 그려내고 있다. 미국은 2026년 초 세금 환급으로 또 다른 수요 부양을 앞두고 있고, 독일은 마침내 "재정 파티"에 합류하고 있으며, 성장 지향적인 일본부터 안정화되는 중국에 이르는 아시아 지역은 주식 투자자들에게 추가적인 위험 선호 성향과 신뢰를 더하고 있다. 그들이 경고하는 위험은 이 모든 유동성이 결국 더 높은 인플레이션 또는 자산 거품, 특히 높은 밸류에이션을 받는 기술 기업들에서 나타날 수 있다는 점이다. 이제 이를 J.P. 모건의 현재 실적과 비교해 보자. 10월 중순, 이 은행은 순이익 144억 달러, 주당순이익 5.07달러, 그리고 인상적인 20%의 유형자기자본이익률을 기록했다. 매출은 전년 대비 9% 증가한 470억 달러 이상을 기록했으며, 이는 발표된 전망 보고서가 강조하는 바로 그 추세들, 즉 급격한 주식시장 성장, 광범위한 부의 창출, 그리고 강력한 기업 활동에 의해 견인되었다. J.P. 모건의 주력 사업 부문 자산 및 자산관리 부문에서 이 은행은 지난 분기 12%의 매출 성장률을 기록했으며, 운용자산은 18% 급증한 4조 6천억 달러를 기록했다. 이것이 손익계산서에 나타난 "자산 효과"의 모습이다. 주식과 주택에서의 두 자릿수 상승, 그리고 집중된 기술주, 대체투자, 글로벌 분산투자를 탐색하는 데 전문적인 도움을 구하는 수요 증가가 그것이다. 특히 J.P. 모건의 보고서에 담긴 네 가지 "행동 촉구"에는 기술주 집중 관리, 글로벌 분산투자, 사모시장 수용, 그리고 "탈선 방지"가 포함되어 있다. 보고서는 또한 노동시장을 강조한다. 더 구체적으로 말하면, 더 높은 임금을 요구하는 직원들이 더 높은 인플레이션으로 이어질 수 있고, 궁극적으로는 더 낮은 GDP 성장률을 동반한 새로운 경기 침체로 이어질 수 있다고 제안한다. JPM에 따르면 "따라서 2026년의 위험은 경제 활동이 탄력을 받으면서 근로자들이 더 높은 임금을 요구하는 데 더 자신감을 갖기 시작하는 것"이다. 흥미롭게도 지난달 JPM의 컨퍼런스 콜에서 이 은행의 CEO인 제이미 다이먼은 "복잡한 지정학적 상황, 관세 및 무역 불확실성, 높은 자산 가격, 그리고 고착화된 인플레이션 위험에서 비롯된 높아진 불확실성"을 우려한다고 말했다. 한편 JPM의 기업 및 투자은행 부문은 매출이 전년 대비 17% 증가한 거의 200억 달러를 기록하며, 대규모 자본 지출, AI 구축, 그리고 기록적인 발행이 이루어지는 세계가 미국의 선도적인 투자은행으로 어떻게 흘러들어가는지를 보여주었다. 더 높은 시장 수익, 결제, 투자은행, 증권 활동은 모두 보고서의 주제와 연결된다. 투자 커뮤니티는 JPM과 마찬가지로 향후 몇 년이 지난 3년보다 훨씬 더 인상적인 결과를 제공할 것이라고 확신할 수 있다. 더욱이 보고서 작성자들은 미국 경제가 "K자형" 궤적으로 나아가고 있다고 제안한다. 이는 인구의 서로 다른 부문이 급격히 다른 속도로 회복하는 불균등한 패턴이다. 이 경우 중산층 및 고소득 가구는 더 강력한 재무상태표와 더 큰 재정적 안정성에 힘입어 미국 소비의 상당 부분을 계속 견인할 것으로 예상된다. 반면 저소득 가구는 더 제약된 예산과 더 느린 개선에 직면할 가능성이 높다. 이러한 격차에도 불구하고 저자들은 전반적인 소비자 수요가 지속적인 경제 성장을 뒷받침하기에 충분히 견고하다고 지적한다. 그러나 전망 보고서는 "경제학자들이 일반적으로 인플레이션 급등을 예측하는 데 있어 형편없는 실적을 보여왔다"고 인정한다. 개인 투자자들에게 이러한 시사점은 매우 다른 두 가지 방식으로 해석될 수 있다. 긍정적인 측면에서는 J.P. 모건이 AI 주도 시장 거품의 급격한 붕괴부터 연방준비제도의 예상치 못한 정책 변화에 이르기까지 사실상 모든 시나리오에 대비하고 있다고 결론지을 수 있다. 이러한 관점에서 JPM 주식은 광범위한 시장 상황에서 좋은 성과를 낼 수 있도록 강화된 것으로 보인다. 부정적인 측면에서 회의론자들은 일리가 있을 수 있다. J.P. 모건의 시장 전망이 2021년이나 심지어 2008년에 이루어진 전망보다 훨씬 더 신뢰할 만하지 않을 수 있다는 것이다. 당시 많은 경제학자들이 경제 상황을 잘못 읽어 투자자들에게 심각한 결과를 초래했던 순간들이었다. 이는 흥미로운 긴장을 만들어낸다. J.P. 모건은 현재의 유동성 주도 랠리의 주요 수혜자이면서 동시에 그것이 궁극적으로 어디로 이어질 수 있는지에 대해 가장 큰 목소리로 경고하는 주체 중 하나이다. 이 은행의 막대한 규모와 영향력을 고려할 때, 비평가들은 그 분석이 때때로 닭장의 미래에 대해 안심시키는 전망을 제공하는 여우와 비슷할 수 있다고 주장한다. AI 거품이 터진다면 AI 열풍이 과도하게 치솟았다가 나중에 수축한다면, JPM의 많은 고객들과 관련 거래 사업들이 냉기를 느낄 것이다. 이는 AI 실수나 과잉 공급이 기술주 밸류에이션을 타격하고 더 넓은 경제로 파급될 수 있다는 전망 보고서의 경고를 반영한다. 동시에 재정 지원이나 더 높은 임금 요구로 인해 인플레이션이 재가속화된다면, 이 은행의 채권 장부와 자금 조달 비용도 압박을 받을 수 있으며, 이는 인플레이션을 고려한 전략으로 탈선을 방지하라는 그들 자신의 지침을 반영한다. 결국 J.P. 모건의 2026년 전망은 이중적인 서사를 제시한다. 즉, 엄청난 유동성과 정책 지원으로 추진되는 글로벌 경제와, 바로 그러한 힘들과 깊이 얽혀 있는 자체 기록적인 실적을 보이는 은행이다. 그러나 JPM의 현재 강점을 이끄는 바로 그 동인들, 즉 활기찬 시장, 급속한 AI 투자, 견고한 소비자 지출은 인플레이션이 재발하거나 투기적 과잉이 쌓이면 균열이 생길 수 있다고 은행이 경고하는 바로 그 단층선이기도 하다. 개인 투자자들에게 이 메시지는 위험을 완전히 포기하라는 것이 아니라 의도를 가지고 접근하라는 것이다. J.P. 모건의 분석은 궁극적으로 균형의 가치를 강조한다. 분산된 포트폴리오, 기술 및 사모시장에 대한 규율 있는 노출, 그리고 성장이 냉각되거나 AI 물결이 깨지는 시나리오에 대한 준비가 그것이다. 여전히 "엔진에 연료가 가득한" 세계에서 가장 현명한 전략은 투자를 유지하되, 앞으로의 전환점에 대한 지도 없이는 하지 않는 것일 수 있다. JPM 애널리스트 평가 더 보기

  #JPM

  2025-12-05 07:51:00
  
• SPY ETF 일일 업데이트, 12/4/2025 SPDR S&P 500 ETF 트러스트 (SPY)는 목요일 0.07% 상승하며 3거래일 연속 상승세를 기록했다. 혼조세를 보인 고용시장 지표와 연방준비제도의 금리 인하 기대감 상승이 영향을 미쳤다. SPY 보유 종목 중에서는 산업재, 기술주, 통신서비스 섹터가 가장 큰 상승폭을 보인 반면, 헬스케어와 필수소비재 섹터는 하락했다. SPY는 S&P 500 지수 (SPX)를 밀접하게 추종하며, 이 지수는 0.11% 상승했다. 반면 기술주 중심의 나스닥 100 (NDX)은 0.1% 하락했다. 자금 흐름과 투자심리 SPY의 5일간 순유입액은 7억8200만 달러로, 지난 5거래일 동안 투자자들이 SPY에 자금을 투입했음을 보여준다. 한편 3개월 평균 거래량은 7973만 주다. SPY ETF에 대한 개인투자자 심리는 긍정적이지만, 헤지펀드 매니저들은 지난 분기 이 ETF 보유량을 줄인 것으로 나타났다. SPY ETF를 움직일 수 있는 주요 변수 이번 주 SPY ETF를 움직일 수 있는 주요 변수로는 개인소비지출(PCE) 물가지수를 비롯한 여러 주요 경제지표가 있다. 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 PCE는 금요일 발표 예정이며, 물가 추세를 가늠하는 지표로 주목받고 있다. SPY 주가 전망 보유 종목에 대한 증권가 평가를 가중평균한 팁랭크스의 독자적인 ETF 애널리스트 컨센서스에 따르면, SPY는 '적극 매수' 등급을 받았다. 증권가의 SPY ETF 평균 목표주가는 788.33달러로, 15.27%의 상승 여력을 시사한다. 현재 SPY의 상승 잠재력이 가장 높은 5개 보유 종목은 다음과 같다. 로우스 (L) 오라클 (ORCL) 더 트레이드 데스크 (TTD) 파이서브 (FISV) 뉴스 코퍼레이션 (NWSA) 한편 하락 가능성이 가장 큰 5개 보유 종목은 다음과 같다. 인텔 (INTC) 알버말 (ALB) 테슬라 (TSLA) 엑스페디터스 인터내셔널 오브 워싱턴 (EXPD) JB 헌트 트랜스포트 서비스 (JBHT) 주목할 점은 SPY의 ETF 스마트 스코어가 8점으로, 이 ETF가 장기적으로 광범위한 시장을 능가할 가능성이 높다는 것을 의미한다. 팁랭크스로 ETF 투자를 강화하라. 팁랭크스의 분석을 바탕으로 신중하게 선별된 높은 상승 잠재력을 가진 최고의 AI ETF를 발견하라.

  #ALB#BA#EXPD#FISV#GOOGL#INTC#JBHT#L#MRNA#ORCL

  2025-12-05 07:44:03
  
• 세일즈포스, 아스트라제네카와 계약 체결...글로벌 통합 플랫폼으로 선정 세일즈포스(CRM)는 제약 대기업 아스트라제네카(AZN)가 전 세계 사업장에 고객 참여를 위한 에이전트포스 생명과학 솔루션을 도입할 것이라고 발표했다. 이번 파트너십을 통해 아스트라제네카는 AI를 활용해 더 강력한 관계를 구축하고 보다 개인화된 상호작용을 제공함으로써 전 세계적으로 고객 참여를 개선할 수 있게 된다. 세일즈포스의 생명과학 부문 수석 부사장 겸 총괄 매니저인 프랭크 데페쉬는 이번 파트너십을 "생명과학 산업에서 지능형 에이전트 기반 고객 참여를 구축하는 단계"라고 설명했다. 에이전트포스가 아스트라제네카에 제공하는 것 에이전트포스 360 플랫폼은 아스트라제네카의 엔드투엔드 참여 솔루션 역할을 하며, 팀 전반에 걸쳐 의료 전문가 인사이트를 통합한다. 또한 고객 선호도에 따라 여러 채널에 걸쳐 자동화된 디지털 아웃리치를 가능하게 한다. 또한 아스트라제네카는 현장, 상환, 계정 팀을 위한 차선책 권장 사항을 통해 운영을 확장할 수 있게 된다. 아스트라제네카에게 에이전트포스 도입은 지능형 AI 기반 참여를 향한 글로벌 전환을 반영한다. 한편 세일즈포스에게 이번 계약은 최고경영자 마크 베니오프가 최근 회사의 "역대 가장 빠르게 성장하는 제품"이라고 부른 에이전트포스의 긍정적인 모멘텀을 가리킨다. 제약 대기업들, 참여 강화 위해 세일즈포스 도입 아스트라제네카의 세일즈포스 에이전트포스 도입은 생명과학 분야에서 AI의 역할이 커지고 있음을 보여준다. 아스트라제네카 외에도 화이자(PFE), 노바티스(NVS), 사노피(SNY), 일라이 릴리(LLY), 암젠(AMGN)을 포함한 여러 제약 회사들이 이 플랫폼을 도입했다. 이들 회사는 핵심 CRM, 세일즈 클라우드 또는 산업별 생명과학 클라우드와 같은 제품을 사용하여 고객 관계를 관리하고 데이터를 표준화하며 운영 효율성을 개선하고 있다. CRM 주식은 매수, 매도, 보유? 월가에서 CRM 주식은 지난 3개월간 매수 28건, 보유 9건, 매도 1건을 기록하며 보통 매수 의견을 받고 있다. 세일즈포스 주식의 평균 목표주가는 328.59달러로 32.79%의 상승 여력을 시사한다. CRM 애널리스트 평가 더 보기

  #AMGN#AZN#CRM#LLY#NVS#PFE#SNY

  2025-12-05 07:12:33
  
• 울타 실적... 울타 뷰티 재무 결과, 월가 전망치 상회 울타 뷰티(ULTA) 주가가 5% 상승했다. 이 화장품 소매업체가 3분기 실적을 발표하며 월가 전망치를 상회했고, 연간 가이던스를 상향 조정했기 때문이다. 울타 뷰티는 주당순이익(EPS)이 5.14달러를 기록했다고 발표했다. 이는 증권가 전망치인 4.64달러를 크게 웃도는 수치다. 해당 분기 매출은 28억6000만 달러로 월가 전망치인 27억2000만 달러를 넘어섰다. 향후 전망과 관련해 울타 뷰티는 연간 매출이 약 123억 달러에 이를 것으로 예상한다고 밝혔다. 이는 기존 전망치인 120억~121억 달러보다 높은 수준이다. 경영진은 또한 주당순이익이 25.20~25.50달러에 달할 것으로 전망했다. 이는 기존 가이던스인 23.85~24.30달러에서 상향 조정된 것이다. 울타 뷰티의 손익계산서. 출처... 더 플라이 울타 뷰티의 강력한 실적 매장 및 전자상거래 채널 매출을 포함하는 동일매장 매출은 4.4%~4.7% 증가할 것으로 전망된다. 이는 기존 가이던스인 2.5%~3.5% 성장률에서 상향 조정된 것이다. 울타 뷰티는 이제 2분기 연속 매출 및 이익 전망을 상향 조정했다. 이 회사는 다른 제품 구매를 줄이거나 저가 옵션을 찾는 상황에서도 뷰티 제품에 대한 지출을 유지하는 소비자들로부터 혜택을 받았다. 시장조사업체 서카나에 따르면, 2025년 첫 9개월 동안 미국 프리미엄 뷰티 매출은 전년 대비 4% 증가했다. ULTA 주식은 매수할 만한가 울타 뷰티 주식은 월가 애널리스트 16명 사이에서 보통 매수 의견을 받고 있다. 이 등급은 최근 3개월간 발표된 매수 11건, 보유 4건, 매도 1건을 기반으로 한다. ULTA 평균 목표주가는 594.36달러로 현재 수준 대비 11.31% 상승 여력을 시사한다. 이러한 등급은 회사의 실적 발표 이후 변경될 수 있다. ULTA 주식에 대한 더 많은 애널리스트 의견 보기

  #ULTA

  2025-12-05 07:02:04
  
• 캐나다, RTX로부터 26억8000만 달러 규모 공습 무기 구매 예정 캐나다 정부가 방산업체 RTX Corp. (RTX)로부터 26억8000만 달러 규모의 공중 타격 무기 시스템을 구매할 계획이다.미 국무부는 캐나다에 대한 공중 타격 무기 및 관련 장비의 잠재적 판매를 승인했다고 국防부가 공식 발표했다. RTX 외에도 보잉 (BA)이 이번 군사 장비 판매의 주요 계약업체로 참여한다.국방부는 이번 거래가 북미항공우주방위사령부(NORAD) 군사협정 및 북대서양조약기구(NATO)의 공동 파트너인 미국과 캐나다 간 중요한 무기 이전을 의미한다고 밝혔다.캐나다, 군사력 강화 나서RTX Corp.로부터의 공중 타격 무기 구매는 캐나다가 국방비 지출을 대폭 늘리려는 움직임의 일환이다. 올해 초 캐나다 정부는 모든 NATO 회원국에 요구되는 국내총생산(GDP) 대비 2%의 국방비 지출 목표를 달성하겠다고 약속했다. 2024년 캐나다의 국방비 지출은 GDP의 1.37%에 불과했다.2% 목표 달성을 위해서는 캐나다가 연간 100억~130억 달러의 추가 국방비를 지출해야 한다. 이 추가 예산은 RTX 공중 타격 무기와 같은 신규 및 개선된 군사 장비 구매에 배정됐다. 캐나다는 또한 전체 병력 7만1500명을 채우기 위해 7000명의 추가 병력을 모집하는 과정에 있다.RTX 주식 매수 의견은RTX 주식은 월가 애널리스트 14명으로부터 보통 매수 의견을 받고 있다. 이는 최근 3개월간 발표된 매수 10건, 보유 4건의 의견을 기반으로 한다. RTX 평균 목표주가 195.29달러는 현재 수준 대비 14% 상승 여력을 시사한다.RTX 주식에 대한 더 많은 애널리스트 의견 보기

  #BA#RTX

  2025-12-05 06:38:41
  
• CIMG, 플로우스톡스 플랫폼에서 토큰화 주식 출시 CIMG(IMG)의 공시가 발표되었다. 2025년 11월 28일, CIMG Inc.는 성공적인 테스트를 거쳐 FlowStocks 플랫폼에서 토큰화된 주식 tIMG의 공개 거래를 시작했다. 이번 조치로 주주들은 자신의 주식을 토큰화할 수 있으며, 일반 대중은 tIMG를 구매하고

  #IMG

  2025-12-05 06:35:00
  
• 빅베어닷에이아이 주가, 기관 매수세 확대에 급등 빅베어.ai 홀딩스 (BBAI) 주가가 오늘 약 16% 상승했다. 이러한 상승은 스위스 국립은행이 2025년 2분기 동안 이 AI 기업에 대한 지분을 늘리면서 장기 성장 전망에 대한 낙관론을 나타낸 데 기인한다. SEC 제출 서류에 따르면, 스위스 국립은행은 2025년 2분기에 빅베어.ai 지분을 51.1% 늘려 186,600주를 추가 매입하여 총 보유 주식을 552,100주로 늘렸다. 중요한 점은 다른 대형 투자자들도 올해 포지션을 확대했다는 것이다. 뱅가드 그룹은 3분기에 679만 주를 추가 매입했으며, 블랙록 (BLK)은 360만 주 이상을 추가했다. 기관 투자자 지분 증가는 AI 및 방위 부문에서 빅베어.ai의 성장 전망에 대한 더 강한 신뢰를 나타낸다. BBAI 주요 성장 동력 빅베어.ai는 2025년 주목할 만한 소형주 AI 주식으로 부상했으며, 지난 6개월 동안 주가가 86% 이상 상승했다. 이러한 랠리는 다음과 같은 요인에 의해 촉진되었다. 애스크 세이지 인수: 정부 네트워크 전반에서 이미 사용 중인 보안 생성형 AI 플랫폼에 대한 2억 5천만 달러 규모의 거래. 증권가는 애스크 세이지가 연간 약 2,500만 달러의 경상 수익을 기여하여 빅베어.ai가 더 예측 가능한 구독 수익으로 전환하는 데 도움을 주고 있다고 추정한다. 재무 개선: 분기 손실을 보고했음에도 불구하고, 회사는 3분기 매출 전망치를 상회했으며 기록적인 3억 9,100만 달러의 현금 보유고를 보고했다. 또한, 구독 수익과 정부 지원 AI 솔루션에 대한 회사의 집중은 향후 분기에 더 많은 안정성과 성장을 제공할 수 있다. BBAI 주식은 매수하기 좋은가? 월가로 눈을 돌리면, BBAI 주식은 지난 3개월 동안 부여된 2건의 매수 의견을 기반으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 6.50달러인 빅베어.ai 평균 목표주가는 7.41%의 하락 여력을 시사한다. BBAI 애널리스트 평가 더 보기.

  #BBAI#BLK

  2025-12-05 06:28:39
  
• HPE 실적 발표... 매출 부진에 주가 급락 휴렛 팩커드 엔터프라이즈(HPE)의 주식이 시간외 거래에서 하락했다. 이 기술 기업이 2025 회계연도 4분기 실적을 발표한 후 나타난 현상이다. 주당순이익은 0.62달러로 증권가 컨센서스 전망치인 주당 0.58달러를 상회했다. 동시에 매출은 전년 동기 대비 14% 증가하여 97억 달러를 기록했다. 그러나 이는 증권가 예상치인 99억 달러에는 미치지 못했다. 이러한 실적은 네트워킹 부문 매출이 150% 급증하여 28억 달러를 기록한 데 힘입은 것이다. 흥미롭게도 이 부문은 이전에 인텔리전트 엣지 부문으로 알려졌으며 이번 분기에 명칭이 변경되었다. 그럼에도 불구하고 서버 및 하이브리드 클라우드 부문의 매출은 각각 5%와 12% 감소했으며, 서버 부문은 마진도 하락했다. 이는 아래 이미지에서 나타나듯이 서버가 회사 매출의 가장 큰 부분을 차지하기 때문에 특히 중요하다. 2026년 전망 향후 전망과 관련하여 경영진은 2026 회계연도 매출 성장률과 조정 주당순이익이 각각 17%에서 22%, 2.25달러에서 2.45달러 범위가 될 것으로 예상하고 있다. 참고로 증권가는 매출 성장률 18%와 조정 주당순이익 2.38달러를 전망하고 있었다. HPE 주식은 매수인가 매도인가 월가를 살펴보면, 증권가는 지난 3개월간 매수 6건, 보유 9건, 매도 0건을 제시하며 HPE 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 HPE의 평균 목표주가는 주당 26.54달러로 15.6%의 상승 여력을 시사한다. 다만 오늘 실적 발표 이후 전망치가 변경될 가능성이 있다는 점은 주목할 만하다. HPE 애널리스트 평가 더보기

  #HPE

  2025-12-05 06:22:55
  
• 워너 브라더스 디스커버리 인수 업데이트... 넷플릭스 선두, 파라마운트 스카이댄스 "불공정" 절차 문제 제기 엔터테인먼트 대기업 워너브러더스 디스커버리 (WBD)의 잠재적 인수를 둘러싼 여러 새로운 전개가 놀라울 정도로 짧은 시간 내에 나타났다. 새로운 선두 주자가 등장했을 뿐만 아니라?스포일러 경고: 넷플릭스다?파라마운트 스카이댄스 (PSKY)도 인수 절차 자체에 대해 심각한 우려를 제기하고 있다. 이 모든 것이 결합되어 워너 주식에는 거의 영향을 미치지 않았으며, 목요일 거래 종료 직전 소폭 하락했다. 넷플릭스가 워너 인수를 위해 "대부분 현금" 제안을 내놓았으며, 이는 결국 스트리밍 대기업에 상당한 부채를 남길 수 있다는 것을 알고 있다. 또한 일부 잠재적인 "통합 문제"와 규제 우려도 있다. 그러나 여전히 넷플릭스의 제안은 워너의 관심을 끌기에 충분히 매력적인 것으로 보인다. 보도에 따르면 넷플릭스가 2차 입찰에서 제안 조건을 상당히 개선한 것도 도움이 됐다. 또한 양사 최고경영자들이 긴밀한 개인적 관계를 맺고 있어 거래 성사에 더 우호적일 수 있다는 점도 긍정적이다. 그러나 넷플릭스가 현재 잉여현금흐름 전망치인 90억 달러의 7배 이상을 제시할 계획이라는 점에서, 여전히 상당한 현금 지출이다. 파라마운트의 이의 제기 한편 이전 선두 주자였던 파라마운트 스카이댄스 (PSKY)는 현재 입찰 절차에 이의를 제기하고 있다. 파라마운트가 워너에 보낸 서한은 전체 과정을 "넷플릭스를 다른 입찰자보다 우대하는 불공정한 매각 절차"라고 지적했다. 파라마운트는 또한 입찰 절차의 "적절성"에 대해서도 우려를 표명했다. 파라마운트가 전체 사업 인수를 계획하고 있는 반면?넷플릭스와 컴캐스트 (CMCSA)는 모두 스튜디오와 스트리밍 부문만을 노리고 있다?이는 상황을 더욱 복잡하게 만들 수 있다. 파라마운트는 워너가 원래 의도했던 대로 분할할 경우 디스커버리 글로벌이 됐을 부문도 인수하려 한다. 파라마운트가 이미 여러 차례 입찰을 제출한 점을 고려하면, 절차의 공정성에 대해 우려하는 것은 놀라운 일이 아니다. WBD 주식은 매수 적기인가 월가에서 애널리스트들은 지난 3개월간 8건의 매수와 10건의 보유 의견을 바탕으로 WBD 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 지난 1년간 주가가 130.06% 상승한 후, 평균 WBD 목표주가는 주당 22.08달러로 10.08%의 하락 여력을 시사한다. WBD 애널리스트 평가 더 보기 공시

  #NFLX#PSKY#WBD

  2025-12-05 06:03:22
  
• 알파벳 주가 67% 급등... 주요 주주 현황 분석 검색엔진 대기업 구글, 유튜브, 구글 클라우드의 모회사인 알파벳 (GOOGL)의 주가는 연초 대비 67% 이상 상승했다. 구글 클라우드 부문의 인공지능(AI) 주도 성장에 대한 낙관론, 제미니 3 AI 모델 출시, 그리고 메타 플랫폼스 (META)가 자사 데이터센터에 구글의 텐서 프로세싱 유닛(TPU) 사용을 검토하고 있다는 보도가 회사의 성장 잠재력에 대한 투자자 신뢰를 높였다. 흥미롭게도 2025년 3분기는 알파벳의 분기 매출이 처음으로 1000억 달러를 돌파한 시점이다. 회사는 구글 클라우드가 3분기를 1550억 달러라는 인상적인 백로그로 마감했다고 강조했다. 현재 팁랭크스 지분 구조 도구에 따르면, 상장기업과 개인 투자자들이 알파벳의 44.23%를 보유하고 있다. 뮤추얼펀드, ETF, 기타 기관투자자, 내부자가 각각 21.53%, 20.94%, 6.91%, 6.39%로 그 뒤를 잇고 있다. GOOGL 지분 구조 심층 분석 주요 주주를 자세히 살펴보면, 뱅가드가 7.45%로 알파벳에서 가장 높은 지분을 보유하고 있으며, 뱅가드 인덱스 펀드가 7.12%로 그 뒤를 잇고 있다. 주요 ETF 보유자 중에서는 뱅가드 토탈 스톡 마켓 ETF (VTI)가 GOOGL의 3.15% 지분을 보유하고 있으며, 뱅가드 S&P 500 ETF (VOO)는 2.46%를 보유하고 있다. 뮤추얼펀드로 넘어가면, 뱅가드 인덱스 펀드가 알파벳의 약 7.12%를 보유하고 있다. 한편 피델리티 콩코드 스트리트 트러스트는 회사의 1.75%를 보유하고 있다. GOOGL 주식은 매수, 보유, 매도인가 현재 월가는 30건의 매수와 7건의 보유 의견을 바탕으로 알파벳 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. GOOGL 주가 목표치 평균인 317.35달러는 현재 수준에서 주가가 적정 평가되었음을 시사한다. GOOGL 애널리스트 평가 더 보기

  #GOOGL#VOO#VTI

  2025-12-05 06:03:30
  
• 최고 등급 애널리스트, 어플라이드 머티리얼즈 목표주가 대폭 상향 투자회사 TD 코웬은 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT)에 대한 목표주가를 260달러에서 315달러로 상향 조정하면서 매수 의견을 유지했다. 5성급 애널리스트 크리시 산카르가 이끄는 애널리스트들은 AMAT를 2026년 최고 종목으로 꼽았는데, 이는 주로 동사 반도체 사업의 약 50%가 중국 외 지역의 디램(DRAM)과 첨단 파운드리 작업에 연계되어 있기 때문이다. 이러한 강력한 포지셔닝은 향후 1년간 실적 전망 상향으로 이어질 수 있다. 또한 AMAT 칩 시스템 사업의 약 30%를 차지하는 디램 웨이퍼 제조 장비(WFE)를 자세히 살펴보면, TD 코웬은 2026년에 17% 성장을 예상하며 최대 20%까지 상승 여력이 있다고 본다. 낸드 WFE는 낮은 기저 효과로 더 빠르게 성장할 수 있지만, 중기적으로는 디램이 우위에 있다고 평가한다. 낸드 공급업체들이 생산능력 확대를 자제하는 반면, 삼성(SSNLF), 마이크론(MU), SK하이닉스 같은 디램 업체들은 이미 신규 생산시설 구축을 약속했기 때문이다. 첨단 파운드리 전망도 긍정적이다. TD 코웬은 2026년, 특히 하반기에 15% 성장을 예상한다. 2027년 성장률을 추정하기는 아직 이르지만, 현재 징후들은 향후 더 많은 투자를 시사한다. 실제로 여러 파운드리에서 생산능력이 이미 한계에 달했으며, 특히 TSMC(TSM)를 중심으로 새로운 클린룸 시설이 곧 가동될 예정이다. 또한 삼성과 테슬라(TSLA)의 파트너십도 추가 호재로 작용할 것으로 보인다. AMAT 목표주가는? 월가 애널리스트들은 최근 3개월간 매수 17건, 보유 4건, 매도 0건의 의견을 제시하며 AMAT 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 AMAT 평균 목표주가는 주당 261.74달러로, 현재 주가가 적정 가치 수준에서 거래되고 있음을 시사한다. AMAT 애널리스트 의견 더보기

  #AMAT#MU#TSLA#TSM

  2025-12-05 05:48:15
  
• 포드, 2026년 머크-E 머스탱에 새 기능 추가... 주가는 조용 전통 자동차 제조사 포드(F)는 현재 조용한 상황이다. 주가 움직임이 거의 없는 것이 이를 증명한다. 주주들은 포드의 현재 상황에 대해 크게 우려하지 않는 것으로 보이지만, 회사는 불과 몇 주 전 출시된 2026년형 머스탱 마하-E에 새로운 기능을 추가했다. 목요일 오후 거래에서 포드 주식이 거의 변동 없이 유지되면서, 이 기능은 시장에 큰 영향을 미치지 못했다. 실제로 일부에서는 2026년형 머스탱 마하-E가 2025년형과 매우 유사해 보인다고 지적했다. 실제로 그렇다. 두 모델 연도 사이에는 차이점이 거의 없다. 하지만 한 가지 변경된 부분이 있으며, 이것이 일부 관심을 끌고 있다. 바로 뒷문의 손잡이다. 이는 작은 변화처럼 보일 수 있고, 실제로도 그렇다. 사소해 보일 수 있지만, 뒷좌석 승객들에게는 생활을 조금 더 편리하게 만들어줄 것이다. 포드 대변인은 "모든 2026년형 머스탱 마하-E에는 뒷문 손잡이가 기본 장비로 제공된다. 이는 앞뒤 모두에 물리적 손잡이를 원한다는 고객 피드백에 따라 상시 개선 접근 방식의 일환으로 이루어진 변경이다. 뒷문은 여전히 문에 있는 버튼을 사용하는 동일한 전자식 래치 해제 방식을 사용하지만, 이제 손잡이로 문을 당겨 열 수 있다"고 설명했다. 포기하고 다시 시도하고 싶을 때를 대비해 한편, 포드는 관심을 끌 수 있는 또 다른 계획을 발표했다. 대규모 수리에 직면한 고객들을 위한 신차 할인이다. 이 프로그램은 고객 유지 프로그램으로 불리며, 대규모 수리를 겪고 있는 고객은 다음 포드 승용차나 트럭 구매 시 10% 할인을 받을 수 있다는 내용이 딜러들에게 전달되고 있다. 이 프로그램은 3년 미만이고 주행거리가 36,000마일 미만인 차량을 소유한 사람에게 적용된다. 그러면 딜러들이 10% 할인을 제공할 수 있으며, 이는 "불만족스러운 서비스 경험으로 인해 차량에 대한 신뢰를 잃은 고객을 유지하는 데 도움이 되기 위한" 방법이다. 포드가 이미 2025년 리콜 기록을 경신했고, 그것도 7월에 경신했다는 점을 고려하면, 이 특별 제안을 이용하려는 사람들이 상당히 많을 수 있다. 포드 주식은 지금 매수하기 좋은가? 월가에서 애널리스트들은 지난 3개월간 매수 2건, 보유 9건, 매도 1건을 부여하며 F 주식에 대해 보유 의견을 보이고 있다. 지난 1년간 주가가 25.38% 상승한 후, F의 평균 목표주가는 주당 12.63달러로 3.59%의 하락 여력을 시사한다. F 애널리스트 평가 더 보기 공시

  #F

  2025-12-05 05:33:12
  
• 인텔, 네트워킹 사업부 매각 무산에 주가 급락 칩 제조업체 인텔(INTC)의 잇따른 비용 절감과 사업 매각이 수개월간 주목받아 왔지만, 인텔이 이러한 계획이 지나친 것은 아닌지 고민하고 있다는 징후가 나타나고 있다. 실제로 인텔은 계획의 일부를 철회하며 네트워킹 및 통신 사업부를 매각하지 않기로 결정했다. 이러한 움직임은 투자자들의 반발을 샀고, 주가는 급락했다. 인텔 주가는 목요일 오후 거래에서 7% 이상 폭락했다. 인텔은 해당 사업부에 대한 "전략적 옵션 검토"를 진행한 결과, 네트워킹 그룹(NEX로 알려진)을 매각하는 것보다 자체 보유하는 것이 실제로 더 유리하다는 결론을 내리고 이를 유지하기로 결정했다. 인텔의 성명서는 "NEX를 사내에 유지함으로써 실리콘, 소프트웨어, 시스템 간의 긴밀한 통합이 가능해지며, AI, 데이터센터, 엣지 분야에서 고객 제품을 강화할 수 있다"고 밝혔다. 이는 충분히 합리적이며, 인텔에게 향후 현금 흐름을 위한 또 다른 확장 경로를 제공한다. NEX 사업부 매각 계획은 "비핵심 사업" 분사 계획의 일환이었지만, 이러한 계획의 대부분은 인텔이 미국 정부를 비롯한 여러 현재 경쟁사들로부터 대규모 투자를 받기 전에 수립된 것이었다. 새로운 드라이버 버전 출시 한편, 게이머들이 크리스마스 아침이나 하누카, 또는 콴자 기간에 받고 싶은 선물을 꿈꾸는 가운데, 인텔은 자체적인 선물을 내놓았다. Arc GPU 라인업을 위한 업데이트된 드라이버를 출시한 것이다. 특히 이번 업데이트는 배틀메이지 모델의 결함을 해결할 예정이라는 점에서 긍정적이다. 보도에 따르면 배틀필드 6 플레이어들이 "특정 멀티플레이어 맵의 수중 장면에서 화면 왜곡"을 경험하고 있었다. 문제의 왜곡은 배틀메이지 칩의 결함으로 추적되었으며, 인텔의 새로운 수정 사항이 이를 해결한다. 다른 수정 사항이나 최적화는 제공되지 않았지만, 인텔은 향후 릴리스에서 수정할 계획인 몇 가지 사항을 언급했다. 인텔 주식은 매수, 보유, 매도? 월가에서 애널리스트들은 지난 3개월간 매수 3건, 보유 25건, 매도 6건의 의견을 제시하며 INTC 주식에 대해 보유 컨센서스 등급을 부여했다. 지난 1년간 주가가 110.38% 상승한 후, 평균 INTC 목표주가는 주당 36.07달러로 10.96%의 하락 여력을 시사한다. INTC 애널리스트 평가 더보기 공시

  #INTC

  2025-12-05 05:02:49
  
• IBM과 도쿄대학, 가장 유망한 새 양자 알고리즘 개발 기술 대기업 IBM(IBM)은 도쿄대학교와의 긴밀한 파트너십 덕분에 일본의 양자컴퓨팅 진출에 중요한 역할을 하고 있다. 양측은 함께 가장 유망한 새로운 양자 알고리즘 중 하나인 크릴로프 양자 대각화(KQD) 방법을 개발했다. 2025년 6월 네이처 커뮤니케이션즈 논문에서 소개된 KQD는 양자컴퓨터가 시스템의 "바닥 상태"(가장 안정적인 에너지 수준)를 기존 방법보다 더 빠르고 정확하게 찾도록 돕는다. 이는 화학 및 물리학과 같은 분야에서 실제 문제를 해결하는 데 매우 중요하며, 이러한 분야에서는 오늘날 최고의 슈퍼컴퓨터조차 종종 한계에 부딪힌다. KQD가 특별한 이유는 큐비트의 자연스러운 동작을 활용하여 복잡한 문제를 해결하기 쉬운 작은 부분으로 단순화하는 방식 때문이다. 이 방법은 변분 양자 고유값 해법(VQE)과 같은 기존 기술을 기반으로 하며, 샘플 기반 양자 대각화(SQD)라는 또 다른 접근법과 결합될 때 더욱 강력해진다. 이렇게 탄생한 하이브리드 방식인 SKQD는 문제를 분해하고 샘플링하여 더 빠르고 신뢰할 수 있는 결과를 생성한다. 이러한 혁신은 양자컴퓨터가 기존 컴퓨터로는 할 수 없는 일을 시작하고 있음을 보여준다. 궁극적으로 IBM의 목표는 2029년까지 결함 허용 양자 시스템을 구축하는 것이며, KQD 및 SKQD와 같은 알고리즘이 이를 달성하는 데 도움을 주고 있다. IBM은 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가? 월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 지난 3개월간 8건의 매수, 5건의 보유, 1건의 매도 의견을 제시하며 IBM 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 주당 평균 IBM 목표주가는 300.58달러로, 주가가 적정 가치 근처에서 거래되고 있음을 시사한다. IBM 애널리스트 평가 더 보기

  #IBM

  2025-12-05 05:10:00
  
• QBTS, IONQ, RGTI... 오늘 양자컴퓨팅 주식들이 급등하는 이유 양자컴퓨팅 주식 급등 양자컴퓨팅 관련 주식들이 목요일 오전 급등세를 보였다. 아이온큐(IONQ), 리게티 컴퓨팅(RGTI), 디웨이브 퀀텀(QBTS) 모두 11% 이상 상승 거래되고 있다. 셔우드 뉴스에 따르면 이번 랠리는 강세 옵션 거래 급증에 힘입은 것으로 분석된다. 옵션 열풍이 주도하는 상승세 아이온큐 주가는 옵션 거래자들이 대거 유입되면서 12.5% 상승했다. 거의 5만 건의 콜옵션 계약이 거래됐는데, 이는 20일 평균의 두 배가 넘는 수준이다. 대부분의 거래는 이번 주 금요일부터 1월 중순까지 만기되는 행사가 50달러에서 55달러 사이에 집중됐다. 또한 리게티 컴퓨팅은 6만5000건 이상의 콜옵션이 거래되면서 13.6% 상승했다. 이는 20일 평균 전체 거래량에 거의 맞먹는 수준으로 강한 강세 심리를 나타낸다. 디웨이브 퀀텀 주가는 에버코어 ISI로부터 긍정적인 평가를 받은 후 13% 상승했다. 콜옵션 거래 활동이 경쟁사들만큼 높지는 않았지만, 풋콜 비율이 평균 0.7 대비 0.3 아래로 떨어지면서 투자자들이 강세 쪽으로 기울고 있음을 보여줬다. 양자컴퓨팅 섹터 낙관론의 주요 요인 양자컴퓨팅 섹터의 긍정적 심리는 투자 증가, 기업들의 관심 확대, 정부 지원, 기술적 돌파구 등에 의해 주도되고 있다. 주목할 점은 모든 주요 기업들이 금융, 헬스케어, 물류, 사이버보안 분야에서 양자컴퓨팅 응용을 모색하고 있다는 것이다. 또한 각국 정부는 국가 경쟁력과 안보 차원에서 양자 연구를 우선순위로 두고 있다. 마지막으로 큐비트의 확장과 안정화에 대한 돌파구가 상용화 사례를 현실에 더 가깝게 만들고 있다. 흥미롭게도 맥킨지는 양자기술 시장이 2035년까지 최대 970억 달러에 달할 것으로 전망하며, 양자컴퓨팅이 매출의 대부분을 차지할 것으로 예상했다. 지금 매수하기 가장 좋은 양자컴퓨팅 주식은? 우리는 팁랭크스 주식 비교 도구를 사용해 월가 증권가가 디웨이브 퀀텀, 아이온큐, 리게티를 어떻게 평가하고 있으며, 어느 기업이 가장 강한 상승 여력을 가지고 있다고 보는지 살펴봤다.

  #IONQ#QBTS#RGTI

  2025-12-05 04:44:39
  
• AT&T, 10억 달러 규모 주파수 거래 승인에도 주가 보합세... DEI 정책 철회 이후 통신 대기업 AT&T(T) 주가는 목요일 보합세를 유지했다. 미국 통신 규제 당국이 전 무선 네트워크 사업자 U.S. Cellular로부터 스펙트럼 라이선스를 10억 달러에 인수하는 계약을 승인한 이후다. 이번 승인은 AT&T가 트럼프 행정부의 다양성·형평성·포용성(DEI) 프로그램 반대 캠페인에 따라 자사의 DEI 프로그램을 종료하기로 합의한 후 이루어졌다. AT&T는 연방통신위원회(FCC)에 보낸 서한에서 이러한 프로그램을 "명목상뿐만 아니라 실질적으로" 종료할 것이라고 밝혔다. AT&T, U.S. Cellular 스펙트럼 라이선스 일부 인수 U.S. Cellular의 무선 사업은 AT&T의 경쟁사인 T-Mobile(TMUS)이 44억 달러 규모의 거래로 인수했다. U.S. Cellular은 지난해 11월 일부 스펙트럼 라이선스를 AT&T에 매각하기로 합의했다. 이 라이선스들은 U.S. Cellular과 T-Mobile 간 거래에 포함되지 않았으며, 또 다른 경쟁사인 Verizon(VZ)에도 비슷한 가격에 매각됐다. 거래 발표 당시 U.S. Cellular은 AT&T가 중대역 3.45기가헤르츠와 저대역 700메가헤르츠 스펙트럼을 인수할 것이며, 각각 약 12억 5천만 MHz-Pops와 3억 3천 1백만 MHz-Pops의 용량을 갖는다고 밝혔다. MHz-Pops는 메가헤르츠 단위의 대역폭과 해당 전파가 커버할 수 있는 인구를 모두 반영하는 측정 단위다. AT&T, 네트워크 커버리지 확대 경쟁 가속화 이번 승인은 무선 통신 업계의 시장 경쟁이 치열해지는 시점에 이루어졌다. 가장 최근 분기에 AT&T의 수익성 높은 후불 전화 서비스 고객 이탈률은 14베이시스포인트 증가했다. 그러나 AT&T는 경쟁력을 유지하기 위해 커버리지 수준을 지속적으로 강화하고 있다. 지난달 텍사스에 본사를 둔 이 회사는 위성 통신 인프라 제공업체 EchoStar(SATS)로부터 230억 달러 규모의 거래로 최근 인수한 중대역 스펙트럼의 "기록적으로 빠른" 구축을 달성했다. AT&T는 현재 사용자들이 유선 광대역 서비스인 AT&T Fiber와 무선 서비스인 Internet Air를 동시에 채택하는 데 주력하고 있다. 이 전략은 효과를 거두고 있으며, 최근 분기에 55만 명 이상의 신규 광대역 고객을 확보했다. T 주식은 매수 적기인가 AT&T 주식은 현재 월가에서 보통 매수(Moderate Buy) 컨센서스 등급을 받고 있다. 이는 지난 3개월간 애널리스트들이 제시한 매수 10건과 보유 4건을 기반으로 한다. 평균 T 목표주가는 30.94달러로, 22% 이상의 상승 여력을 시사한다. T 애널리스트 평가 더 보기

  #T#TMUS#VZ

  2025-12-05 04:43:20
  
• IBIT ETF 소식... 2025년 12월 4일 아이셰어즈 비트코인 트러스트 (IBIT)가 오늘 다시 부진했다. 지난 5일간 6.14% 상승했지만 연초 대비로는 0.58% 하락했다. 팁랭크스의 기술적 분석에 따르면, IBIT는 현재 약세 10개, 중립 6개, 강세 6개 평가를 기반으로 매도 컨센서스를 받고 있다. 최근 분기 동안 830,602명의 투자자 활동을 기반으로, 섹터 평균 이하의 중립적 심리를 기록했다. 35세 미만 투자자들이 가장 활발한 매수세를 보였다. 전체 포트폴리오의 1.9%가 IBIT를 보유하고 있다. 오늘의 IBIT 실적 오늘 IBIT는 0.97달러 하락한 52.23달러를 기록했다. 주된 하락 요인은 비트코인 가격으로, 1.45% 하락한 92,096달러를 기록했다. 다시 한번 미국 경제 상황에 대한 우려와 금리 방향에 대한 불확실성이 투자자들을 실망시켰다. 그러나 미국 기업가이자 투자자인 케빈 오리어리는 미국 연방준비제도가 12월에 금리를 인하할 것이라는 시장의 높은 기대에 강하게 반박했다. 금리 인하는 일반적으로 암호화폐에 대한 주요 강세 촉매로 여겨지지만, "미스터 원더풀"로도 알려진 오리어리는 연준의 결정이 "비트코인에 차이를 만들 것"으로 예상하지 않는다. 연준 결정을 둘러싼 변동성에도 불구하고, 오리어리는 비트코인 가격에 상당한 부정적 영향을 예상하지 않는다. 그는 비트코인이 이미 "현재 수준을 찾았다"고 말하며 가격이 훨씬 더 낮아질 것으로 예측하지 않는다. JP모건 (JPM)은 비트코인이 금 가격과 유사하게 거래될 것이라고 가정하는 모델의 전망을 인용하며, 암호화폐가 향후 6~12개월 동안 잠재적으로 84% 상승할 수 있다고 본다. 팁랭크스로 ETF 투자를 강화하세요. 팁랭크스 분석을 기반으로 신중하게 선별된 최고의 AI ETF를 발견하세요

  #IBIT#JPM

  2025-12-05 03:56:07