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NEWS (27건)

엔비디아 주가, 오늘 실적 발표 후 상승할까 하락할까 ant;clear:both!important;float:none!important;width:100%!important;max-width:850px;margin:0 auto 32px auto!important;padding:0!important;box-sizing:border-box!imp

#NVDA
2026-08-27 01:10:19
엔비디아 주가 7거래일 연속 하락... 실적 발표 앞두고 반등 가능할까 엔비디아 (NVDA) 주가가 수요일 회계연도 2분기 실적 발표를 앞두고 압박을 받고 있으며, 7거래일 연속 하락세를 이어가고 있다. 월요일 주가는 2.9% 하락했으며, 7거래일 동안 총 7.5% 하락했다. 이번 하락세는 또 다른 강력한 분기 실적이 예상됨에도 불구하고 나타났다. 월가는 엔비디아가 920억 6천만 달러의 매출을 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 대비 약 97% 성장한 수치다. 조정 주당순이익은 2.09달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 전년도 1.05달러의 거의 두 배에 해당한다. 광범위한 시장 약세도 NVDA 주가에 부담을 주고 있다. 반도체 주식들이 압박을 받고 있으며, 투자자들은 국채 수익률, 이란 관련 상황, 연방준비제도의 다가오는 잭슨홀 회의를 주시하고 있다. 별도로, 블룸버그는 엔비디아가 높은 메모리 비용으로 시스템 비용이 상승함에 따라 일부 경우 AI 서버 가격을 15% 이상 인상할 계획이라고 보도했다. 이번 인상은 칩과 메모리 구성에 따라 베라 루빈과 그레이스 블랙웰 플랫폼을 사용하는 서버에 영향을 미칠 것이다. 이 보도는 투자자들이 엔비디아의 AI 인프라 수요와 마진을 평가하는 데 고려해야 할 또 다른 요인을 추가한다. 엔비디아의 실적 발표 후 주가 추이 NVDA 주가는 지속적으로 예상치를 상회하는 실적을 발표했음에도 불구하고 실적 발표 후 하락하는 특이한 패턴을 보이고 있다. 가장 급격한 하락은 엔비디아의 회계연도 2026년 4분기 실적 발표 이후 나타났으며, 다음 날 주가가 5.46% 하락했다. 엔비디아 주가는 회계연도 2026년 3분기 실적 발표 후에도 3.15% 하락했으며, 회계연도 2026년 2분기와 회계연도 2027년 1분기 실적 발표 후에는 각각 0.79%와 1.77%의 소폭 하락을 기록했다. 출처: 팁랭크스 데이터 엔비디아의 경우, 투자자들이 점차 향후 가이던스, AI 수요, 하이퍼스케일러 지출에 초점을 맞추면서 강력한 분기 실적만으로는 더 이상 주가 상승을 이끌기에 충분하지 않을 수 있다. 최근 주요 기술 기업들의 AI 관련 실적에 대한 엇갈린 반응은 대규모 AI 인프라 투자가 현재 속도로 계속될 수 있는지에 대한 의문을 제기했다. NVDA 기술적 지표는 '매수' 신호 엔비디아의 기술적 지표는 매수 신호를 가리키고 있지만, 개별 지표들 간에는 엇갈린 모습을 보인다. 전반적으로 팁랭크스의 기술적 분석 도구는 12개의 강세, 3개의 중립, 7개의 약세 신호를 보여주며, 매수 컨센서스를 나타낸다. 이동평균수렴확산지수(MACD)는 3.66으로 매수 신호를 생성하고 있다. 20일 지수이동평균(EMA)은 215.45달러로 NVDA의 현재 주가 206.84달러보다 높아 매도 신호를 나타낸다. 실적 발표 전 엔비디아 주식은 매수인가 증권가는 엔비디아의 장기 전망에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다. 팁랭크스에서 NVDA는 28개의 만장일치 매수 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 엔비디아 목표주가 304.58달러는 현재 수준에서 46.1%의 상승 여력을 시사한다. 연초 대비 NVDA 주가는 11.9% 상승했다.

#NVDA
2026-08-25 17:01:00
볼티모어, 폴리마켓과 칼시 상대 소송 제기...JP모건, 은행 연결 차단 볼티모어시 당국이 예측 플랫폼 칼시와 폴리마켓을 상대로 소송을 제기했다. 브랜든 스콧 시장과 시의회는 두 플랫폼이 새로운 이름으로 무허가 스포츠 베팅 사이트를 운영하고 있다고 주장했다. 애덤 레빗 변호사는 예측 플랫폼이 도박 규정을 우회하도록 허용하는 것은 "볼티모어를 훨씬 넘어서는 위험한 선례가 될 것"이라고 경고했다. 소장에 따르면 두 플랫폼은 지역 주민들이 경기 승자, 점수 차이, 선수 통계에 베팅할 수 있도록 했다. 두 회사는 이러한 베팅을 이벤트 계약으로 표시하지만, 시 당국은 메릴랜드주 법에 따라 불법 스포츠 베팅에 해당한다고 주장한다. 볼티모어시는 법원에 지역 내 거래 차단과 위반 건당 하루 최대 1,000달러의 벌금 부과를 요청했다. 주 정부와 시 당국, 예측 시장 업체들을 법정으로 볼티모어는 예측 시장을 법정으로 끌고 가는 정부 기관 목록에 합류했다. 켄터키주는 올 여름 초 칼시와 폴리마켓을 상대로 유사한 소송을 제기했으며, 위스콘신주 당국은 4월에 법적 조치를 시작했다. 네바다주도 올해 초 플랫폼 운영 중단 조치를 취했다. 동시에 뉴욕시는 예측 거래에 대한 자체 조사를 시작했다. 시의회 지도부는 운영업체들에게 2주 내에 시내 사용자 수와 판매 데이터를 제출하도록 요구했다. 예측 플랫폼들은 연방 규정이 자사 상품을 규율한다고 주장하지만, 지역 당국은 주 법원에서 이러한 주장을 계속 검증하고 있다. 대형 은행들의 거리두기 법정 소송이 늘어나는 가운데 대형 금융회사들은 신중한 태도를 보이고 있다. 투자은행 JPMorgan(JPM)은 규제 리스크를 이유로 지난해 폴리마켓과의 직접 은행 거래 관계를 종료했다. 이 예측 플랫폼은 주요 현금 계좌를 다른 대출기관으로 이전했지만, JPMorgan은 여전히 폴리마켓의 최고경영자 셰인 코플란을 마이애미 컨퍼런스 연사로 초청했다.

#JPM
2026-08-14 21:54:55
SMCI, 4분기 실적 발표 후 주가 상승할까 하락할까... 주목해야 할 포인트는 슈퍼 마이크로 컴퓨터 (SMCI)가 8월 11일 장 마감 후 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 슈퍼 마이크로가 최근 예비 실적 발표에서 예상보다 높은 매출총이익률과 600억 달러 이상의 신규 주문을 공개한 이후 기대감이 특히 높다.투자자들이 마진 추세와 회사의 기록적인 수주잔고가 얼마나 빠르게 매출로 전환되는지에 주목하고 있어, 경영진의 회계연도 2027년 전망이 4분기 주요 수치보다 더 중요할 수 있다.SMCI 주가 동향이 AI 서버 제조업체의 주식은 실적 발표 후 급격한 변동 이력을 보여왔다. 회계연도 2026년 3분기 실적 발표 후 주가는 24.5% 급등했고, 2분기 실적 후에는 13.8% 상승했다. 그러나 회사가 월가의 실적 전망치를 충족하지 못하면서 회계연도 2026년 1분기와 회계연도 2025년 4분기 실적 발표 후에는 SMCI가 급락했다.과거 실적이 미래 결과를 예측하지는 않지만, 큰 변동폭은 SMCI 주식이 실적에 강하게 반응하는 경향이 있음을 보여준다. 팁랭크스의 옵션 트레이더 도구에 따르면, 옵션 시장은 실적 발표 후 SMCI 주가가 양방향으로 약 14.26% 움직일 것으로 예상하고 있다.슈퍼 마이크로, 강력한 4분기 성장 달성할 수 있을까월가는 슈퍼 마이크로의 4분기 매출이 전년 동기 대비 약 101% 증가한 116억 달러를 기록할 것으로 예상한다. 주당순이익은 1년 전 0.41달러에서 약 124% 급증한 0.92달러를 기록할 것으로 전망된다.투자자들은 이미 매출이 어느 수준에 도달할지 어느 정도 파악하고 있다. 슈퍼 마이크로가 7월에 4분기 매출이 이전 가이던스 범위인 110억 달러에서 125억 달러의 하단 근처에 도달할 것으로 예상된다고 밝혔기 때문이다.예비 실적 발표로 인해 매출 서프라이즈 가능성은 제한적이다. 따라서 투자자들은 AI 인프라 지출이 계속 증가하는 가운데 슈퍼 마이크로가 빠른 성장세를 유지할 수 있는지에 주목할 것으로 보인다.SMCI의 매출총이익률과 수주잔고 주목SMCI는 이전에 4분기 매출총이익률이 8.2%에서 8.4%에 불과할 것으로 예상했다. 그러나 예비 실적 발표에서 고객 및 제품 믹스 개선에 힘입어 마진이 15%에서 17%에 도달할 것으로 예상된다고 밝혔다. 이러한 급격한 개선은 예상보다 강한 실적으로 이어질 수 있지만, 투자자들은 이러한 높은 마진이 회계연도 2027년까지 지속될 수 있는지, 아니면 4분기가 일시적 요인의 혜택을 받았는지 지켜볼 것이다.회사는 4분기 동안 600억 달러 이상의 신규 주문을 받아 수주잔고가 기록적인 수준으로 증가했다고 밝혔다. 이러한 주문은 향후 분기에 걸쳐 인도될 것으로 예상되며, 슈퍼 마이크로의 AI 서버 및 데이터센터 시스템에 대한 강력한 수요를 시사한다.SMCI는 엔비디아 (NVDA) 기반 AI 인프라에 대한 수요 증가로 계속 혜택을 받고 있다. 그러나 주문을 받는 것과 이를 매출로 전환하는 것은 별개의 문제다. 투자자들은 슈퍼 마이크로가 이전에 130억 달러 이상의 블랙웰 울트라 주문을 공개한 이후, 특히 이러한 주문이 언제 인도될지에 대한 더 자세한 정보를 원할 것이다.바클레이즈 애널리스트 팀 롱은 예비 실적 발표를 대체로 긍정적이라고 평가했지만, 마진 개선의 지속 가능성에 대해서는 신중한 입장을 유지했다.지금 SMCI 주식 매수하기 좋은가팁랭크스에서 SMCI는 3건의 매수, 8건의 보유, 1건의 매도 의견을 바탕으로 보유 컨센서스 등급을 받고 있다. 슈퍼 마이크로 컴퓨터의 평균 목표주가 38.40달러는 현재 수준에서 23.4%의 상승 여력을 시사한다. 연초 이후 SMCI 주가는 6.4% 상승했다.

#NVDA #SMCI
2026-08-10 22:47:00
에너지 리커버리 실적 발표... 리스크와 파이프라인 사이 균형 모색 6년 매출 시기를 완전히 명확히 하지는 못하지만, 현재의 혼란이 사업 손실보다는 지연에 가깝다는 점에서 투자자들에게 어느 정도 안심을 준다. PX Q650 출시로 경쟁력 강화 에너지 리커버리는 PX Q650 출시를 강조하며, 소규모 및 대규모 애플리케이션 모두에서 계약이 체결되면서 이미

#ERII
2026-08-07 09:02:31
루시드와 리비안 주가가 오늘 하락하는 이유... 2026년 7월 23일 미국 전기차 제조업체 루시드(LCID)와 리비안(RIVN)의 주식이 목요일 오후 하락했다. 이는 경쟁사인 테슬라(TSLA)의 주가가 수요일 늦게 발표된 2026년 2분기 실적 부진으로 오후 거래에서 약 14% 급락한 데 따른 것이다.전기차 주식들, 테슬라와 동반 하락루시드 주가는 리비안보다 더 큰 폭으로 하락했다. LCID 주식은 오후 거래에서 7% 이상 하락한 반면, 리비안은 3% 이상 하락했다.테슬라 주가는 목요일 주당순이익(EPS)에서 큰 폭의 실적 부진을 기록한 후 압박을 받았다. EPS는 0.33달러로 월가 컨센서스인 0.53달러에 크게 못 미쳤다.또한 테슬라의 잉여현금흐름은 2년 만에 처음으로 마이너스로 전환됐다. 이 기간 동안 자본 지출이 58억 달러에 달하면서 잉여현금흐름은 -11억 달러를 기록했다.그러나 이 자동차 제조업체는 분기 기록인 282억 4천만 달러의 매출을 달성했다. 이는 전년 동기 대비 26% 증가한 수치다.리비안과 루시드에 대한 경고?이 분기 동안 테슬라는 480,126대의 차량을 인도했다. 이는 분기 기록이자 전년 대비 25% 증가한 수치다.그러나 테슬라는 인도량을 늘리기 위해 대폭 할인, 저금리 대출, 프로모션에 대한 막대한 지출에 의존해야 했다. 이는 테슬라의 생산 비용을 증가시키고 자동차 부문 총이익률을 끌어내렸다. 규제 크레딧을 제외한 이익률은 전 분기 19.2%에서 16.3%로 하락했다.이는 전기차 제조업체들이 판매를 늘리기 위해 수익성을 희생해야 할 수 있는 더 어려운 시장 상황을 나타낸다. 이는 루시드와 리비안 모두 여전히 적자 상태이며 확장 자금이 필요한 상황이기 때문에 중요하다.이달 초 루시드는 사우디아라비아 후원사가 제공하는 지연 인출 기간 대출 시설에서 8억 달러를 인출했다고 공개했다. 마찬가지로 리비안은 최근 12억 달러 규모의 주식 매각을 시작했다.어떤 전기차 주식이 최고의 매수 종목인가?월가에서 증권가는 현재 테슬라(TSLA), 루시드(LCID), 리비안(RIVN)에 대해 보유 의견을 제시하고 있다. 그러나 루시드(LCID)가 현재 상승 여력 측면에서 선두를 달리고 있다.LCID의 평균 목표주가인 8.88달러는 약 41%의 상승 여력을 시사한다. 이는 이 주식이 세 종목 중 가장 낮은 스마트 스코어를 기록하고 있음에도 불구하고 나온 수치다.

#LCID #RIVN #TSLA
2026-07-24 02:55:56
엔비디아, 도요타와 제휴 강화해 물리적 AI 구동 할 예정이다. 엔비디아, 도요타와 파트너십 확대 두 회사 간 파트너십은 2017년 도요타가 자율주행 시스템 테스트를 위해 엔비디아 드라이브 PX를 선택하면서 시작됐다. 지난해 이들은 협력을 확대하여 도요타가 NVIDIA DRIVE AGX를 사용하고 안전 인증을 받은 NVIDIA Driv

#NVDA #TM
2026-07-16 19:30:00
뱅크오브아메리카, AI 지출 지속으로 MU와 NVDA 주식을 최고 추천주로 선정 투자은행 뱅크오브아메리카(BAC)는 여러 주요 반도체 종목에 대해 강세 전망을 유지하고 있으며, 특히 엔비디아(NVDA), AMD(AMD), 브로드컴(AVGO), 마이크론(MU)에 대해 낙관적인 입장이다. 이는 AI 인프라 투자가 여전히 장기적인 성장 여력을 갖고 있다고 판단하기 때문이다. 5성급 애널리스트 왐시 모한이 이끄는 분석팀은 AI 구축이 다음과 같은 요인들에 의해 뒷받침되고 있다고 주장한다.프론티어 AI 연구소들의 매출 증가수익화 개선토큰 사용량의 급격한 증가배치된 인프라 전반의 공급 부족또한 이들은 투자자들이 국가 구매자, 기업, 산업 고객들의 수요를 과소평가하고 있을 수 있다고 본다. 이에 따라 뱅크오브아메리카는 AI 전체 시장 규모가 2030년까지 약 1조 7천억 달러로 3배 증가할 것으로 전망한다.이 투자은행이 가장 선호하는 분야는 컴퓨팅 영역으로, 엔비디아, AMD, 브로드컴이 핵심 종목이다. 엔비디아는 여전히 AI 가속기 분야의 확실한 선두주자이며, AMD는 투자자들에게 두 번째 주요 컴퓨팅 플랫폼에 대한 노출을 제공하고, 브로드컴은 맞춤형 AI 칩과 네트워킹 수요로부터 혜택을 받는다. 한편 마이크론은 이 투자은행이 선호하는 메모리 공급업체로 남아 있는데, AI 시스템이 더 큰 모델과 더 복잡한 작업 부하를 처리하기 위해 대용량의 고대역폭 메모리를 필요로 하기 때문이다.반도체 랠리, 주로 투기적 밸류에이션 확대에 의한 것 아냐중요한 점은 뱅크오브아메리카가 반도체 랠리가 주로 투기적 밸류에이션 확대에 의해 주도되고 있다고 보지 않는다는 것이다. 애널리스트들은 이 섹터의 선행 주가수익비율이 약 25.6배로, 연초 대비 거의 변동이 없으며 여전히 이전 최고치인 약 30배보다 낮다고 지적했다. 이는 단순한 과대광고가 아니라 실적 성장이 주가 상승을 뒷받침하고 있음을 시사한다.실제로 애널리스트들은 "투기적 멀티플 인플레이션의 증거가 제한적이며, 이는 구조적인 AI 인프라 성장 속에서 랠리의 지속 가능성을 뒷받침한다"고 밝혔다. 간단히 말해, 뱅크오브아메리카는 엔비디아, AMD, 브로드컴, 마이크론을 여전히 더 나아갈 여지가 있는 대규모 AI 인프라 사이클의 주요 수혜주로 보고 있다.어떤 반도체 주식이 더 나은 매수 대상인가월가 전체로 시선을 돌리면, 위에서 언급한 네 개의 반도체 종목 중 애널리스트들은 NVDA 주식이 가장 큰 상승 여력을 가지고 있다고 본다. 실제로 NVDA의 평균 목표주가는 주당 306.46달러로 42%의 상승 여력을 시사한다.

#AMD #AVGO #BAC #MU #NVDA
2026-05-27 00:13:06
레노버 주가가 오늘 20% 급등한 이유 홍콩 기반 개인용 컴퓨터 제조업체 레노버(LNVGY)의 주가가 예상을 상회하는 실적을 발표한 후 20% 상승했다. 레노버는 올해 1분기 매출이 전년 동기 대비 27% 증가한 216억 달러를 기록했다고 밝혔다. 이는 지난 5년간 회사의 최대 성장률이다. 레노버의 순이익은 6배 증가하여 5억 2,100만 달러에 달했다. 경영진은 이러한 강력한 실적이 인공지능 관련 매출에 기인한다고 설명했다. AI 관련 매출은 최근 분기에 84% 급증했으며 전체 매출의 3분의 1 이상을 차지했다. AI 부문에는 회사가 제조하는 개인용 컴퓨터와 스마트폰 같은 전자기기가 포함된다. 레노버의 손익계산서. 출처: The Fly 레노버의 낙관적 전망 경영진은 레노버가 향후 2년 내에 1,000억 달러 규모의 기업이 되는 것을 목표로 하고 있으며, 이러한 성장의 대부분은 AI 제품과 연계될 것이라고 밝혔다. 현재 레노버의 시가총액은 240억 달러다. 중국 기반의 레노버는 세계 최대 개인용 컴퓨터 제조업체로, 글로벌 시장 점유율 24.4%를 차지하고 있다. 레노버는 델 테크놀로지스(DELL), HP(HPQ) 같은 미국 컴퓨터 제조업체들과 경쟁하고 있다. 레노버는 전자기기에 AI를 추가하는 것을 우선시하고 있으며, 이것이 매출 성장을 견인하고 있다고 밝혔다. LNVGY 주식은 매수할 만한가? 미국 증권가에서 레노버 주식에 대한 투자의견과 목표주가를 제시하는 애널리스트가 충분하지 않다. 따라서 경쟁사인 델과 HP의 주식을 비교해보자. 아래 차트에서 볼 수 있듯이, DELL 주식은 컨센서스 중립 매수 의견을 받고 있는 반면 HPQ는 중립 매도 의견을 받고 있다. 두 주식 모두 최근 몇 달간 큰 폭의 상승 이후 하락 위험을 안고 있다.

2026-05-23 00:50:33
세리카 에너지, 힘든 한 해 뒤 2026년 반등 전망 강화된 경영진이 확대된 포트폴리오 관리의 핵심이라고 강조했다. GLA 유전과 셰틀랜드 가스 플랜트의 성공적인 운영 인수, 토탈에너지스 직원 및 px 운영 통합은 조직 및 통합 역량 성장의 증거로 제시됐다. 트라이튼 차질이 2025년 실적 타격 2월과 3월 트라이튼의 예정에 없던 정비로

2026-04-06 09:29:21
골드만삭스, 1분기 실적 유지 위해 강한 시장 필요 골드만삭스(GS)는 기관 투자은행 분야의 강자로서, 4월 13일로 예정된 1분기 실적 발표를 앞두고 현재의 경기 사이클이 유지되어야 할 필요가 있다. 펀더멘털은 견고하지만, 미국 은행주들은 올해 현재의 우호적인 거시경제 환경이 얼마나 오래 지속될 수 있을지에 대한 우려 속에서 부진한 모습을 보였다. 높은 인플레이션 압력, 지정학적 긴장, 시장 변동성은 트레이딩, 인수합병(M&A), 자금조달 활동이 작년의 모멘텀을 유지할 수 있을지에 대한 의문을 제기한다. 현재로서는 실적 발표를 앞두고 GS에 대해 보유 의견을 유지한다. 자본시장은 회복 중이지만 순탄하지는 않다 현재의 경제 환경이 골드만삭스와 같은 미국 은행들의 수익 창출에 도움이 되고 있다고 말하는 것이 타당하다. 시스템 내에는 여전히 과잉 유동성이 순환하고 있으며, 규제 완화로 인한 순풍이 불고 있고, 기업들은 특히 인공지능(AI) 분야의 기술에 대규모 투자를 해왔다. 실제로 이는 더 많은 M&A 활동, 기업공개(IPO)와 채권을 통한 자금조달 증가, 거래량 확대로 이어졌다. 이러한 역학관계는 최근 골드만삭스 투자자 컨퍼런스에서 재확인되었으며, 경영진은 거시경제 배경에 대해 전반적으로 긍정적인 입장을 유지했다. 은행 측에 따르면, 이러한 조합은 2026년 내내 더 강력한 M&A 및 자본시장 활동을 계속 뒷받침할 것으로 보인다. 이러한 낙관론은 이미 골드만삭스의 포지셔닝에 반영되어 있다. 은행은 강력한 트레이딩 활동으로 계속 혜택을 받고 있으며, 글로벌 뱅킹 앤 마켓 부문이 세전 이익의 약 80%를 차지한다. 또한 견고한 투자은행 파이프라인이 있으며, 백로그 수준은 지속적인 거래 활동을 시사한다. M&A 규모는 2025년에 1조 4,800억 달러에 달했으며, 46억 달러의 자문 수수료를 창출했다. 2025년 4분기에 투자은행 부문은 전년 동기 대비 25% 성장했으며, 백로그는 4년 만에 최고 수준에 도달했다. 그러나 경영진은 자본시장 여건이 특히 2022년부터 2024년 사이에 나타난 더 부진한 환경과 비교할 때 계속 개선될 것으로 예상한다. 그렇긴 하지만, 그들은 또한 그 경로가 선형적일 가능성은 낮다는 점을 인정한다. 골드만삭스는 시장에 적극 대응하고 있다 골드만삭스는 2026년에 유리한 환경을 보고 있지만, 최근 분기에 나타난 것처럼 약간의 리스크 조정과 함께 그 추세가 계속된다면 혜택을 받을 수 있는 위치에 있다. 아래 차트는 카테고리별 위험가치(VaR)를 보여준다. 보는 바와 같이, 금리는 2025년 12월 최신 수치에서 시장 리스크의 가장 큰 구성요소이며, 주가도 의미 있는 역할을 하고 있는 반면, 통화와 원자재는 더 작은 기여를 한다. 분산 효과는 전체 리스크를 부분적으로 상쇄하는 데 도움이 된다. VaR이 실제로 2024년과 2025년 내내 나타난 더 높은 수준에 비해 완화되었지만, 골드만삭스가 특히 금리와 주식의 시장 움직임에 대해 의미 있는, 그리고 반드시 방어적이지만은 않은 익스포저를 계속 보유하고 있음을 시사할 만큼 여전히 높은 수준으로 보인다. 금리가 GS의 시장 리스크의 주요 원천으로 남아 있는 상황에서, 1분기를 앞둔 강세론은 주로 시장이 얼마나 활발하게 유지되는지, 즉 지속적인 변동성과 금리의 의미 있는 움직임에 달려 있다. 그것이 유지된다면, 트레이딩 수익은 골드만삭스가 2025년보다는 완만한 속도이긴 하지만 계속해서 시장 점유율을 확보할 수 있을 만큼 충분히 강력하게 유지되어야 한다. 1분기를 앞두고 기대치는 여전히 높다 앞으로 골드만삭스는 1분기 실적을 발표할 예정이며, 컨센서스 추정치는 약 14%의 전년 동기 대비 주당순이익(EPS) 성장과 지속적인 매출 강세를 가리킨다. 그러나 헤드라인 수치를 넘어서, 투자 논리에 가장 중요할 수 있는 것은 본질적으로 세 가지 핵심 축이다. 트레이딩의 경우, 강력한 4분기 기저(주식 부문이 전년 동기 대비 25% 성장하고 채권·통화·원자재(FICC) 부문이 12% 성장)에서 출발하여, 1분기의 건전한 결과는 주식 부문이 두 자릿수 속도로 계속 성장하고 FICC가 중간 한 자릿수에서 낮은 두 자릿수 성장을 보이는 것이다. 이는 4분기의 반복을 요구하지 않지만, 단순히 급격한 둔화를 피하는 것만으로도 이미 높은 수익화가 가능한 환경이 유지되고 있음을 시사할 것이다. 투자은행 부문에서 최선의 시나리오는 전분기 대비 3% 감소 이후 자문 부문의 순차적 개선이며, 이는 강화되는 경기순환 추세를 가리킬 것이다. 마지막으로, 안정적이거나 증가하는 백로그가 핵심이 될 것이다. 4년 만의 최고치에서 출발하여, 이는 기저 활동이 견고하게 유지되고 있음을 강화할 것이다. 요컨대, 4분기가 강력한 시장 환경에서 골드만삭스가 무엇을 할 수 있는지를 보여주었다면, 1분기는 그 환경이 유지되고 있는지 아니면 이미 정상화되기 시작했는지를 나타내야 한다. 주식이 후행 이익의 거의 16배에 거래되고 있고, 5년 역사적 평균보다 약 30% 높은 상황에서, 기대치는 분명히 높다. 이러한 맥락에서 단순히 성장을 달성하는 것만으로는 충분하지 않을 수 있다. 시장은 트레이딩과 투자은행 부문의 현재 활동 수준이 지속 가능하다는 증거를 필요로 한다. 그렇지 않으면 "전 부문 실적 달성"조차도 현재의 밸류에이션 배수를 뒷받침하기에 충분하지 않을 수 있다. 증권가는 GS를 매수로 보는가 GS에 대해 증권가가 발표한 최근 10개의 투자의견 중 4개는 매수, 5개는 보유, 단 1개만 매도였으며, 그 결과 보통 매수 컨센서스가 나왔다. 평균 목표주가는 986.90달러로, 현재 수준에서 약 14.3%의 잠재적 상승여력을 시사한다. 현재 상황은 확인이 필요하다 단기 거시경제가 다소 불안정했지만, 골드만삭스는 2026년에 대해 전반적으로 건설적인 구도를 계속 가리키고 있으며, 이는 문제가 방향보다는 그 경로가 얼마나 순탄할 것인지에 더 있음을 시사한다. 이러한 맥락에서, 골드만삭스를 단기적으로 더 균형 잡힌 사례로 보고 있으며, 여전히 건설적인 환경 내에서의 포지셔닝이 강세론을 뒷받침한다는 점을 인정하지만, 현재의 밸류에이션은 이미 이러한 배경의 상당 부분을 반영하고 있다고 볼 수 있다. 따라서 더 신중한 입장을 취하며, 이러한 수준의 활동이 향후 분기에 걸쳐 지속될 수 있다는 더 명확한 증거를 기다리면서 보유 의견을 유지한다.

#GS
2026-04-03 19:54:11
군사용 드론 급증에 노출된 3개 방위산업 ETF 드론은 전쟁의 주요 수단으로 자리잡고 있다. 실제로 2월 28일 미국과 이스라엘이 이란의 핵시설 및 군사시설을 타격한 이후, 이란은 보복에 나섰다. 이란은 최소 12개국에 걸쳐 약 4,000대의 드론을 발사했다. 저비용 샤헤드 드론 다수가 주요 기반시설을 공격했고, 이로 인해 유가는 배럴당 100달러를 넘어섰다. 이에 대응해 미국은 이란 설계를 모델로 한 LUCAS "카미카제" 드론 배치를 시작했다. 장기화되는 전쟁에 대비하려는 투자자들을 위해, 다음의 방위산업 ETF들은 드론 및 자율 전투 시스템에 집중 투자하고 있다. 1. 디파이언스 드론 앤 모던 워페어 ETF (JEDI) 먼저, 디파이언스 드론 앤 모던 워페어 ETF는 군용 드론, 자율 시스템, AI 기반 방위 기술, 현대전에 사용되는 로봇공학 관련 기업에 투자한다. 이처럼 좁은 투자 범위 덕분에 성장하는 드론 전쟁 산업에 직접 노출될 수 있는 가장 효과적인 방법 중 하나를 제공한다. 2. REX 드론 ETF (DRNZ) 다음으로 REX 드론 ETF가 있다. 이 ETF는 무인항공기 및 관련 기술에서 상당한 매출을 올리는 기업에 투자한다. 각국 정부와 방위 기관이 드론 및 대드론 시스템에 대한 지출을 계속 늘리면서, 이 ETF에 포함된 다수 기업이 수요 증가로 수혜를 입을 수 있다. 3. 아크 자율기술 앤 로보틱스 ETF (ARKQ) 마지막으로 아크 자율기술 앤 로보틱스 ETF가 있다. ARKQ는 엄밀히 드론 전문 ETF는 아니지만, 자율 기술, 로봇공학, 항공우주 혁신 분야에 집중 투자한다. 여기에는 에어로바이런먼트(AVAV)를 비롯한 여러 드론 관련 기업과 무인 시스템 개발사가 포함된다. 따라서 이 ETF는 더 넓은 드론 및 자동화 생태계에 노출될 수 있는 보다 분산된 방법을 제공한다. 어느 방위산업 ETF가 더 나은 매수 대상인가 월가를 살펴보면, 위에서 언급한 세 가지 ETF 중 증권가는 ARKQ의 상승 여력이 가장 크다고 본다. 실제로 ARKQ의 목표주가는 주당 151.75달러로, 27.6%의 상승 여력을 시사한다.

#ARKQ #DRNZ #JEDI
2026-03-19 06:42:00
월마트 주식, 4분기 실적 발표 앞두고 매수 적기일까... 팁랭크스 AI 구루 "그렇다" 월마트 (WMT)가 이번 주 4분기 실적을 발표할 예정이다. 우리의 AI 애널리스트가 이 주식을 어떻게 평가하는지 살펴보자. 실적 발표를 앞두고 매수할 만한 종목일까? 식료품 팬들에게 좋은 소식이다. 월마트 주식은 팁랭크스의 AI 주식 분석 도구로부터 계속해서 아웃퍼폼 등급을 받고 있다. 이 도구는 월마트 주식에 78점이라는 견고한 점수를 부여했는데, 이는 지난 10월의 75점에서 상승한 것이다. 한편 AI 애널리스트는 WMT 주식에 153달러의 목표주가를 제시했으며, 이는 현재 수준에서 14.27%의 상승 여력을 의미한다. 이는 지난 10월의 목표주가 114달러에서 크게 상승한 것이다. 참고로 팁랭크스의 AI 주식 분석은 주요 지표들에 걸쳐 데이터 기반의 자동화된 주식 평가를 제공하며, 사용자들에게 주식의 잠재력에 대한 명확하고 간결한 관점을 제공한다. 핵심 요인 이 점수는 주로 강력한 재무 성과와 긍정적인 실적 전망(가이던스 상향 및 광범위한 전자상거래/광고 성장)에 의해 주도되며, 강세 기술적 추세 신호가 이를 뒷받침한다. 주요 제약 요인은 높은 주가수익비율과 낮은 배당수익률로 나타나는 밸류에이션이며, 리더십 전환 실행에 따른 소폭의 추가 리스크가 있다. 우리의 AI 애널리스트는 월마트의 잉여현금흐름 강점, 디지털 및 광고 매출 모멘텀, 그리고 국제 성장과 규모를 긍정적으로 평가한다. 위에서 볼 수 있듯이 WMT 주식이 순탄하기만 한 것은 아니며, 우리의 AI 애널리스트는 저소득층 지출 둔화 문제를 지적했다. 이는 장바구니 규모와 구매 빈도를 감소시키고 고객 유지를 위해 더 깊은 가격 투자를 강요할 수 있다고 밝혔다. 또한 일반 상품 믹스 약화가 매출총이익률 확대를 제약할 수 있다. 최근 존 퍼너가 최고경영자 역할을 맡게 된 리더십 변화로 인한 잠재적 리스크도 강조했다. 그러나 기술적 지표는 상대적으로 강세를 보인다. 아래를 참조하라. WMT는 지금 매수하기 좋은 주식인가 팁랭크스에서 WMT는 26개의 매수 의견과 1개의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스를 받고 있다. 최고 목표주가는 147달러다. WMT 주식의 컨센서스 목표주가는 133.04달러로 0.63%의 하락 여력을 시사한다. WMT 애널리스트 의견 더 보기

#WMT
2026-02-17 03:19:01
리지포스트 캐피탈, 2025년 기록적 실적 달성... 배당 선언 P10 홀딩스(PX)가 공시를 발표했다. 2026년 2월 12일, 리지포스트 캐피털은 2025년 4분기 및 연간 실적을 발표하며 연간 기준 사상 최대 규모인 51억 달러의 자금 조달 및 투자 집행을 기록했고, 수수료 기반 운용자산(AUM)은 전년 대비 15% 증가한 294억 달러를 달성했

#PX
2026-02-12 21:33:36
P10 홀딩스, 4분기 실적 요약 P10 홀딩스((PX))는 2026년 2월 12일 장 시작 전 4분기 실적을 발표할 예정이다.4분기 전망과 관련해 월가 애널리스트들은 P10 홀딩스가 주당 0.24달러의 순이익을 기록할 것으로 예상하고 있다. 매출 전망치는 7,940만 달러다. 지난 분기 P10 홀딩스는 예상치 0.23달러

#PX
2026-02-10 18:00:34
P10 홀딩스, 스텔러스 캐피털 매니지먼트 인수 발표 P10 홀딩스(PX)가 공시를 발표했다. 2026년 2월 4일, P10, Inc.의 자회사인 P10 인터미디에이트 홀딩스 LLC는 스폰서 지원 미국 중하위 시장 기업을 대상으로 선순위 담보대출을 전문으로 하는 휴스턴 소재 직접대출업체 스텔러스 캐피털 매니지먼트의 지분 100%를 인수하는

#PX
2026-02-05 21:58:56
P10 홀딩스, 릿지포스트 캐피털로 사명 변경... NYSE 상장 유지 P10 홀딩스(PX)가 업데이트를 발표했다. 2026년 1월 12일, P10은 델라웨어주에 정관 변경 신고서를 제출하여 사명을 리지포스트 캐피탈로 변경했으며, 이 변경은 2026년 2월 11일 발효될 예정이다. 동시에 새로운 사명을 반영하기 위해 정관도 개정했다. 회사는 발효일부터 보통주

#PX
2026-01-13 07:19:02
크라우드스트라이크의 AI 확대 이후 "오를 일만 남았다"는 애널리스트 주장 크라우드스트라이크 홀딩스(CRWD) 주가는 지난 12개월간 약 26% 상승하며 S&P 500(SPX)의 약 17% 상승률을 앞질렀다. 그러나 필자는 2026년으로 접어들면서 이 주식이 추가 상승 여력을 충분히 갖추고 있다고 판단한다. 필자가 보기에 크라우드스트라이크는 성장 사이클의 다음 단

#CRWD
2026-01-07 10:50:00
트럼프 미디어, 주주 대상 최초 암호화폐 제공... DJT 5% 이상 급등 2025년이 저물어가는 가운데, 백악관과 블록체인 사이의 경계가 공식적으로 사라졌다. 연말 마지막 날, 트럼프 미디어 앤 테크놀로지 그룹(TMTG) (DJT)은 디지털 경제로의 가장 공격적인 진출을 발표했다. 주주들에게 직접 암호화폐를 배포하는 사상 최초의 시도다. 이 소식에 DJT 주가는 수요일 장초반 5% 이상 급등했다. 단순한 소셜미디어 플랫폼으로 한 해를 시작한 이 회사는 이제 핵융합, 비트코인 자산 보유, 그리고 자체 보상 토큰에 이르기까지 다양한 사업을 아우르는 대형 복합기업으로 한 해를 마무리하고 있다. TMTG, 크립토닷컴과 협력 이번 신규 토큰은 대규모 전략적 재편의 일환이다. 올해 초 TMTG와 크립토닷컴은 트럼프 미디어 그룹 CRO 전략을 수립하는 합작법인을 설립했다. 이는 크로노스(CRO-USD) 토큰을 미국 디지털 경제의 핵심 유틸리티로 전환하기 위한 벤처다. 이 계약에 따라 크립토닷컴은 약 10억 달러 상당의 크로노스 토큰을 공동 자산으로 출연할 예정이다. 데빈 누네스 최고경영자는 이러한 신규 보상 토큰을 주주들에게 배포함으로써 DJT 투자자들이 스트리밍부터 스포츠 베팅에 이르기까지 모든 분야에서 트럼프 브랜드 금융 상품을 사용하도록 유도하는 순환 경제를 창출할 수 있을 것으로 기대하고 있다. 신규 자산은 주주 참여에 초점 트럼프 밈코인이나 가족의 월드 리버티 파이낸셜 프로젝트와 달리, 이 신규 자산은 오로지 주주 참여에 초점을 맞추고 있다. 회사 측은 토큰이 그 자체로 트럼프 미디어의 소유 지분을 나타내지 않는다고 명확히 했다. 이는 우호적인 워싱턴 환경에서도 규제 당국의 감시를 피하기 위한 조치로 보인다. 대신 토큰 보유자들은 정기적인 혜택을 받게 된다. 트루스플러스 스트리밍 서비스 할인 구독부터 10월 출시된 회사의 새로운 예측 시장인 트루스 프리딕트의 독점 접근권까지 다양하다. 트럼프 본인이 여전히 회사 지분 41%를 보유하고 있어(취소 가능 신탁으로 보유), 그는 신규 디지털 자산의 최대 수령자가 될 전망이다. 토큰 출시는 TAE 합병 발표 직후 이뤄져 토큰 출시는 TMTG의 혼란스러운 12월을 마무리하는 마지막 퍼즐 조각이다. 불과 2주 전, 회사는 민간 핵융합 기업인 TAE 테크놀로지스와 60억 달러 규모의 놀라운 합병을 발표했다. 목표는 융합 발전을 활용해 현재 미국 전력망에 부담을 주고 있는 대규모 AI 데이터센터에 전력을 공급하는 것이다. 2026년까지 합병 법인은 세계 최초의 상업용 규모 융합 발전소 부지를 선정할 계획이며, 트루스 소셜의 표현의 자유 인프라와 AI 혁명의 고에너지 수요를 결합할 예정이다.

#DJT
2026-01-01 01:08:36
2026년 10% 이상 상승 여력 있는 간과된 5개 종목 Translated Article 미국 주식 수익률이 주로 밸류에이션 확대와 AI 테마로 번창하는 메가캡 승자들의 점점 더 좁아지는 그룹에 의해 주도된 또 한 해를 보낸 후, 2026년으로 향하는 구도는 신선하게 다르게 보이기 시작하고 있다. 몇 년간의 강력한 실적 이후 실적 성장이 정상화될 가능성이 높고, 더 비둘기파적인 연준이 낮은 금리를 가리키며, 섹터 전반에 걸쳐 밸류에이션 격차가 확대되는 상황에서, 나는 내년이 모멘텀 추종에서 벗어나 펀더멘털로 돌아갈 진정한 기회를 가지고 있다고 믿는다. 이러한 환경에서 상승 여력은 가장 빠르게 성장하는 종목들을 소유하는 것보다는 덜 중요하며, 이들은 논란의 여지가 있지만 매우 비싸게 평가되어 있다. 대신 조용히 너무 비관적으로 평가된 고품질 비즈니스를 식별하는 것이 더 중요하다. 좋은 소식은 TipRanks 독자들이 특화된 도구를 사용하여 2026년의 가장 기회주의적인 주식들을 선별할 수 있다는 것이다. 그렇긴 하지만, 아래는 2025년에 시장 대비 저조한 성과를 보이거나 단순히 시장과 보조를 맞춘 5개 주식이지만, 저평가되었거나 시장이 단기 리스크를 잘못 평가하고 있기 때문에 2026년에 최소 10%의 상승 여력을 가지고 진입하는 종목들이다. 이러한 견해는 월가 컨센서스와 대체로 일치하지만, 진정한 상승 여력은 가시성이 여전히 제한적이고 자본이 아직 기회를 완전히 반영하지 못한 곳에 있다. 이러한 종목들의 공통점은 지속 가능한 현금 흐름 창출, 식별 가능한 촉매제, 그리고 여전히 재평가 여지를 남기는 밸류에이션 배수이다. 여러 경우에 이들은 투기적인 턴어라운드 스토리가 아니라, 매력적이고 비대칭적인 위험-보상 프로필을 제공하는 확립된 프랜차이즈이다. 비자 (NYSE:V) 신용카드 거대 기업 비자 (V)는 2025년에 더 넓은 시장 대비 저조한 성과를 보인 대형주 중 하나로, 주당 약 345달러 수준에서 대체로 횡보 거래를 했으며, 이는 기본 비즈니스의 약점보다는 경기침체 우려에 의해 더 많이 주도되었다. 가장 최근 회계연도(11월 보고)에서 비자는 400억 달러의 매출(전년 대비 +11.4%)과 주당순이익 11.47달러(전년 대비 +14.1%)를 달성했다. 현금 창출은 여전히 뛰어났으며, 216억 달러의 잉여현금흐름, 약 21%의 적당한 배당성향(46억 달러의 배당금), 그리고 자사주 매입을 통해 추가로 186억 달러를 환원했다. 주식에 대한 회의론은 결제 거래량과 거래 건수가 각각 8%와 10% 성장하며 "가속화되지 않는다"는 점에 집중되어 있지만, 비자는 2026 회계연도에 두 자릿수 실적 성장을 계속 가이드하고 있다. 여기서 밸류에이션이 매력적이 된다. 현재 수준에서 비자는 11.47달러의 주당순이익을 기준으로 약 30배의 비GAAP 실적으로 거래되고 있다. 회사가 실적 기록을 고려할 때 보수적인 가정인 단 10%만 주당순이익을 성장시킨다면, 배수가 유지될 경우 내재 주가는 약 365달러로 이동하여 약 9%의 상승 여력을 나타낸다. 배당금과 지속적인 자사주 매입이 방정식에 추가되어 주식 수를 줄이고 주당 실적을 높이면, 총 상승 여력은 편안하게 10%를 초과한다. 배수를 30배 이상으로 밀어올리는 어떤 적당한 내러티브 주도 재평가도 비자가 2026년에 마침내 더 넓은 시장을 능가할 수 있는 사례를 강화할 뿐이다. 유나이티드헬스 (NYSE:UNH) 헬스케어 거대 기업 유나이티드헬스 (UNH)는 2024년과 2025년에 급격한 밸류에이션 재조정을 겪었으며, 전통적으로 방어적이고 낮은 베타로 간주되던 주식이 비관론의 정점에서 연초 대비 50% 이상 하락했다. 주요 원인은 노인 이용률의 급증으로, 의료손실률(MLR)을 90%에 가깝게 밀어올렸으며, 이는 2023-2024년에 보였던 83%-85% 범위를 훨씬 상회하는 수준이다. 의료 비용의 급증은 마진과 주당순이익을 크게 압박했고, 경영진은 공격적으로 가이던스를 하향 조정할 수밖에 없었다. 그럼에도 불구하고 유나이티드헬스의 펀더멘털은 회복력을 유지했다. 최근 실적은 전년 대비 12.2%의 매출 성장과 주당순이익 2.92달러를 보여주었으며, 이는 예상 대비 4% 상회한 것이다. 경영진은 비용 추세를 "역사적으로 높지만 일관적"이라고 설명했으며, 이는 새로운 한계 충격이 발생하지 않고 있음을 시사한다. 더 중요한 것은, 회사가 수익성이 없는 메디케어 어드밴티지 플랜을 종료하고 재가격을 책정하여 2026년까지 회원 수를 약 100만 명 줄이고 두 자릿수 가격 인상을 시행함으로써 결정적인 조치를 취하고 있다는 것이다. 이러한 조치들은 회원당 기준으로 마진을 구조적으로 개선해야 한다. 결과적으로 시장은 1년간의 "정리" 기간을 영구적인 문제로 외삽하고 있는 것으로 보인다. 밸류에이션 관점에서 주식은 이제 10년 평균 주가수익비율 이하로 거래되고 있다. 2026년에 주당순이익의 적당한 회복과 역사적 밸류에이션 수준으로의 복귀만 가정하면, 월가 증권가의 내재 목표 주가는 향후 12개월 동안 약 18%의 상승 여력을 가리키며, 2026년이 점진적인 턴어라운드의 시작을 알릴 가능성이 높다는 견해를 강화한다. 홈디포 (NYSE:HD) 홈디포 (HD)는 지난 몇 년 동안, 특히 곧 끝나는 한 해 동안 "평균 회귀" 기간을 겪고 있는 것으로 볼 수 있다. 2025년 내내 이 주택 개선 소매업체는 시장 가치의 약 7%를 잃었으며, 특히 부진한 3분기 실적 보고 이후 주당순이익이 전년 대비 1.4% 감소하고 영업이익이 추가로 1.2% 하락했다. 이러한 약한 실적에 대응하여 경영진은 이제 연간 주당순이익이 전년 대비 약 5% 하락할 것으로 가이드하고 있다. 그럼에도 불구하고 주식은 주당 330달러 근처에서 바닥을 찾은 것으로 보이며 저점에서 빠르게 반등했으며, 이는 시장이 이미 2026년 회복을 예상하기 시작할 수 있음을 시사한다. 비즈니스 펀더멘털 측면에서 홈디포 테제는 거의 전적으로 거시경제에 의해 주도된다. 회사는 금리의 점진적인 하락과 주택 활동의 반등에 매우 민감하다. 업계 전망은 주택 판매의 의미 있는 회복을 가리키고 있으며, 특히 리노베이션 및 유지보수 수요(홈디포의 핵심 비즈니스)가 가장 반응하는 중고 시장에서, 2026년에 추가 금리 인하가 예상되는 연방준비제도의 배경 하에서 그러하다. 그러나 밸류에이션 관점에서 상승 여력은 더 제한적으로 보인다. 주식은 약 24배의 실적으로 거래되고 있으며, 이는 매우 유사한 운영 지표에도 불구하고 로우스 (LOW) 대비 역사적으로 높은 프리미엄(약 20배)이다. 2027년 1월까지 약 15.2달러의 주당순이익(컨센서스와 일치)과 금리 인하 및 주택 회복으로 배수가 약 25배로 확대되는 더 건설적인 시나리오를 가정하면, 내재 주가는 약 380달러에 도달하여 10%에 가까운 한 자릿수 높은 상승 여력을 나타낸다. 2.6%의 배당 수익률이 포함되면, 홈디포는 2026년으로 향하면서 합리적인 선택권을 제공하며, 일부 증권가는 최대 14%의 상승 여력을 전망하고 있다. 어도비 (NASDAQ:ADBE) 크리에이티브 소프트웨어 회사 어도비 (ADBE)는 긴장된 2025년을 보냈으며, 시장 가치의 약 20%를 잃었고, 주가가 잠시 주당 312달러까지 하락하는 조정을 겪었다. 이러한 최근 저조한 성과의 주요 동인은 마진 압박이나 수익성 감소가 아니라, 작은 증분에 불과하고 여전히 두 자릿수 비율이지만 ARR(연간 반복 매출) 성장의 순차적 둔화이다. 이 지표가 중요한 이유는 ARR이 어도비의 주요 해자가 있는 곳이며, 매출 예측 가능성과 가격 결정력을 모두 뒷받침하기 때문이다. 그 둔화는 어도비의 밸류에이션을 약 16.6배의 실적(비GAAP)으로 끌어내리기에 충분했으며, 이는 5년 역사적 평균보다 약 50% 낮고 대부분의 소프트웨어 동종 업체보다 훨씬 더 큰 할인이다. 이는 회사가 잉여현금흐름 마진이 40%에 가까운 강력한 현금 흐름을 계속 창출하고 있음에도 불구하고 발생하고 있다. 핵심은 기대치가 이미 극도로 낮다는 것이다. ARR의 3분의 1 이상이 이제 AI의 영향을 받고 있는 상황에서, ARR 성장의 적당한 순차적 상승만 있어도 공격적인 가속 없이도 내러티브를 전환하고, 내재된 위험 프리미엄을 줄이며, 배수의 부분적 재평가를 약 17-18배로 지원하기에 충분할 것이다. 그러한 시나리오에서 온전한 펀더멘털과 기대치의 단순한 정상화의 조합은 어도비가 역사적 밸류에이션 배수로 돌아갈 필요 없이 이미 두 자릿수 상승 여력을 제공할 수 있다. 펩시코 (NASDAQ:PEP) 펩시코는 어려운 2025년을 보낸 후 2026년에 진입하며, 주식은 지금까지 본질적으로 평평한 수익률(배당금 제외)을 제공하고 더 넓은 시장 대비 저조한 성과를 보였으며, 마진을 압박한 마이너스 유기적 성장과 비용 인플레이션에 의해 압박을 받았다. 2025년 내내 회사는 사실상 제로 매출 성장을 기록했으며, 영업이익은 3.8% 감소했으며, 이는 주식의 부진한 성과를 크게 설명한다. 그럼에도 불구하고 펀더멘털은 견고하게 유지되고 있다. 펩시코는 계속해서 일관되게 현금을 창출하고 있으며, 매출은 2027년까지 연간 약 4%-6% 성장할 것으로 예상되고, 잉여현금흐름이 빠르게 확대되며, 52년 연속 배당금 지급으로 뒷받침되는 잘 알려진 "배당 킹" 지위를 유지하고 있으며, 현재 약 4%의 수익률을 제공하고 있다. 이제 주요 초점은 2026년의 밸류에이션과 가시성으로 이동한다. 펩시코는 현재 약 18배의 선행 비GAAP 실적으로 거래되고 있으며, 이는 최근 몇 년간 밸류에이션 범위의 하단 근처이다. 동시에 증권가는 가시성이 개선되고 있다고 보고 있으며, 2026년 예비 매출 가이던스는 약 3.5%이고 마진 확대는 최소 100bp이다. 2026 회계연도 주당순이익 8.55달러(컨센서스와 일치)와 약 19배로의 적당한 배수 수렴을 가정하면, 여전히 코카콜라의 역사적 프리미엄보다 낮지만, 내재 주가는 약 163달러에 도달하여 약 8%의 상승 여력을 나타낸다. 배당금이 추가되면 2026년 총 수익률은 편안하게 두 자릿수 영역으로 이동한다.

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2025-12-20 07:07:00