델타항공 3분기 실적 전망: BofA증권, '깜짝 실적' 없을 것... 비용 압박 강조

BofA증권의 앤드류 G. 디도라 애널리스트는 델타항공(NYSE: DAL)에 대해 매수 의견을 유지하고 목표주가 50달러를 제시했다.

델타항공은 10월 12일 2023 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정이다.

디도라 애널리스트는 델타항공이 9월 중순 최근 추세를 업데이트했기 때문에 3분기 실적에서 깜짝 놀랄 만한 결과는 없을 것으로 예상했다. 그는 비용 압박이 예상보다 더 심각해 4분기 주당순이익(EPS) 전망을 기존 1.09달러에서 1.00달러로 하향 조정했다.

애널리스트는 이번 실적 발표의 주요 관심사로 다음을 꼽았다:
1. 프리미엄 레저 사업에 업계의 약한 가격 책정이 영향을 미쳤는지 여부
2. 높아진 연료비를 고려한 수송력 성장 계획의 변화
3. 2024년 단위 비용이 한 자릿수 낮은 수준으로 감소할 것이라는 전망에 대한 자신감

그는 4분기 매출이 9.3% 성장할 것으로 전망하며, 델타항공이 8-11% 수준의 매출 성장 가이던스를 제시할 수 있다고 보았다.

9월 업데이트에서 델타항공은 불규칙한 운영, 공급망 문제, 높아진 정비 비용으로 인해 3분기 연료비 제외 단위 비용 전망을 기존 -1%~-3%에서 +1~2%로 상향 조정했다.

디도라 애널리스트는 2023년 EPS 전망치를 5.88달러에서 5.85달러로 소폭 낮췄다. 이는 여전히 회사의 가이던스 범위인 6~7달러를 밑도는 수준이다.