월마트, JP모건의 투자의견 `중립`서 `매수`로 상향... 멀리서도 공격적 기회 노려

월마트(Walmart Inc)(NYSE: WMT)가 시가총액 1조 달러 클럽에 진입할 기업군에 속해 있다.

JP모건에 따르면 이 주식은 2024년 하반기 높은 불확실성과 함께 소비 둔화 환경 속에서도 매출과 이익 면에서 '방어와 공격'이 혼합된 모습을 보이고 있다.

월마트 분석

크리스토퍼 호버스 애널리스트는 월마트에 대한 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향 조정하고 목표주가를 66달러에서 81달러로 올렸다.

월마트 투자 논거

호버스 애널리스트는 투자의견 상향 보고서에서 월마트가 "시장점유율 확대, 대체 수익원 증가, 국제 부문 수익성 개선"에 힘입어 향후 수년간 두 자릿수 이익 성장을 달성할 것으로 전망했다.

애널리스트는 투자의견 상향의 네 가지 이유를 다음과 같이 설명했다:

• 월마트는 미국 내 매출 성장 동력을 갖추고 있다. "소비자들의 가치 지향적 소비 성향, 식료품 가격 상승 전망, 소비재 및 식료품 브랜드들의 판매량 확대 노력(특히 월마트에서), 3자 판매자 확대를 통한 일반 상품 시장점유율 지속 확대" 등이 이에 해당한다.


• 미국 내 대체 수익원 기여도가 가속화되고 있으며, 현재 영업이익의 약 80%를 차지하고 있다. 이 부문의 마진은 3년 내 6%에 도달할 것으로 예상된다.


• 시장에서 아직 제대로 평가받지 못하고 있는 국제 사업 부문의 수익성 개선이 기대된다.


• "재량적 소비 둔화 징후가 보이는 가운데 우리의 투자의견에 방어적 요소를 더하고자 한다"고 덧붙였다.

주가 동향

목요일 발표 당시 월마트 주가는 0.82% 하락한 69.82달러를 기록했다.