스니커즈 제조업체 마스, 치즈잇 모회사 켈라노바 35.9조원에 인수

켈라노바(Kellanova, NYSE:K) 주식이 수요일 상승세를 보이고 있다. 마스(Mars, Inc.)가 주당 83.50달러, 총 359억 달러(약 35.9조원)에 켈라노바를 인수하기로 합의했기 때문이다. 이는 순부채를 포함한 금액이다.

주당 83.50달러의 거래 가격은 켈라노바의 30일 평균 거래가 대비 44%, 2024년 8월 2일 기준 52주 최고가 대비 33% 프리미엄을 반영한다.

이번 거래는 2024년 6월 29일 기준 켈라노바의 최근 12개월 조정 EBITDA의 16.4배에 해당하는 가치평가다.

마스는 이번 인수를 현금 보유분과 새로운 부채로 자금을 조달할 계획이며, 이미 자금 확보가 완료된 상태다.

이번 인수에는 켈라노바의 모든 브랜드, 자산, 운영이 포함된다. 스낵 브랜드, 국제 시리얼 및 면류, 북미 식물성 식품, 냉동 아침 식사 제품 등이 해당된다.

켈라노바 이사회는 만장일치로 이번 계약을 승인했다. 주주 및 규제 당국의 승인을 거쳐 2025년 상반기에 거래가 종결될 것으로 예상된다.

켈라노바는 거래 종결 전까지 정상적으로 분기 배당금을 선언하고 지급할 수 있다.

주목할 만한 점은 2023년 10월, 글로벌 스낵, 국제 시리얼 및 면류, 식물성 식품, 북미 냉동 아침 식사 사업을 보유한 켈라노바가 WK 켈로그(NYSE:KLG)에서 분사를 완료했다는 것이다.

프링글스와 치즈잇 같은 브랜드를 포함한 켈라노바의 포트폴리오는 스니커즈, 엠앤엠스, 카인드 등 마스의 기존 브랜드와 로얄 캐닌, 페디그리 등의 반려동물 관리 브랜드를 보완할 것으로 보인다.

켈라노바의 스티브 카힐레인(Steve Cahillane) 회장 겸 사장 겸 CEO는 "이는 진정으로 역사적인 결합이며 문화적, 전략적으로 매력적인 조합입니다. 켈라노바는 세계 최고의 스낵 회사가 되기 위한 변혁의 여정을 걸어왔으며, 마스와 함께하게 된 이번 기회를 통해 우리의 잠재력과 비전을 더 빠르게 실현할 수 있게 되었습니다"라고 말했다.

그는 또한 "이번 거래는 매력적인 구매 가격으로 전액 현금 거래를 통해 주주 가치를 극대화하며, 우리 직원, 고객, 공급업체에게 새롭고 흥미로운 기회를 창출합니다"라고 덧붙였다.

마스 스낵 부문의 앤드류 클라크(Andrew Clarke) 글로벌 사장은 "이는 더 광범위한 글로벌 스낵 사업을 만들어 켈라노바와 마스 스낵이 모두 잠재력을 최대한 발휘할 수 있게 하는 흥미로운 기회입니다. 켈라노바와 마스는 모두 전 세계적으로 인정받고 사랑받는 브랜드를 구축해온 오랜 역사를 가지고 있습니다. 켈라노바의 브랜드들은 우리의 스낵 플랫폼을 크게 확장시켜 소비자의 요구를 더욱 효과적으로 충족시키고 수익성 있는 사업 성장을 이끌 수 있게 할 것입니다"라고 설명했다.

W.K. 켈로그 재단 신탁과 건드 가족은 2024년 8월 9일 기준 켈라노바 보통주의 20.7%를 대표하는 주식에 대해 이번 거래에 찬성표를 던지기로 약속했다.

투자자들은 퍼스트 트러스트 나스닥 식음료 ETF(NASDAQ:FTXG)와 아이쉐어즈 이머전트 푸드 앤 애그테크 멀티섹터 ETF(NASDAQ:IVEG)를 통해 이 주식에 투자할 수 있다.

주가 동향: 수요일 장 전 마지막 확인 시점에 켈라노바 주가는 7.54% 상승한 80.12달러를 기록했다.