로우스 2분기 실적 발표 앞두고... 증권가, `핵심적인` 마진 실적에 주목

로우스 컴퍼니스(NYSE:LOW)가 화요일 시장 개장 전 발표할 2분기 실적보고서는 투자자들과 애널리스트들의 주목을 받을 전망이다. 이번 실적은 주택 수리에 대한 소비자 지출과 이것이 주택 시장에 미칠 영향에 대한 단서를 제공할 것으로 보인다.

로우스 실적 전망:
벤징가 프로의 데이터에 따르면 애널리스트들은 로우스의 2분기 매출이 239.1억 달러에 이를 것으로 예상하고 있다.

로우스는 작년 2분기에 249.6억 달러의 매출을 기록한 바 있다. 로우스는 최근 5분기 중 3분기에서 애널리스트들의 매출 예상치를 뛰어넘었으며, 이는 2분기 연속이다.

애널리스트들은 로우스의 2분기 주당순이익(EPS)이 3.97달러로 예상하고 있다. 이는 작년 2분기의 4.56달러와 비교된다. 로우스는 10분기 이상 연속으로 애널리스트들의 EPS 예상치를 상회했다.

로우스에 대한 애널리스트들의 의견:
JPMorgan의 애널리스트 크리스토퍼 호버스는 2분기 실적 발표를 앞두고 이 홈 임프루브먼트 소매업체가 가이던스를 낮출 수 있다고 전망했다.

호버스는 "우리 견해로는 투자자들이 상대적인 가이던스 리스크를 고려할 때 LOW에 대한 투자심리가 HD에 대한 롱 포지션에 비해 숏 포지션으로 기울어 있다"고 말했다.

호버스는 오버웨이트 등급을 유지하면서 목표주가를 268달러에서 270달러로 상향 조정했다.

이 애널리스트는 날씨 관련 우려와 DIY 개선의 지연으로 인해 2분기 동일 매장 판매 성장률 전망치를 -4.5%로 하향 조정했다.

"HD와 마찬가지로, 날씨로 인한 분기 초의 어려운 출발로 회복해야 할 상황이 만들어졌지만, 우리는 LOW의 중소규모 전문가 노출과 시장 점유율 확대가 1분기와 일관되게 지속될 것으로 믿는다."

호버스는 로우스의 총이익률과 효율성 기회 측면에서 하반기가 더 긍정적일 것으로 보고 있다.

"LOW의 마진 실적은 2분기 주가 반응과 투자자들이 이를 리스크가 해소된 것으로 볼지 여부에 결정적"이라고 그는 말했다.

다음은 로우스에 대한 최근 다른 애널리스트들의 등급과 목표주가이다:

테슬리: 마켓 퍼폼 등급 유지, 목표주가 230달러.
에버코어 ISI: 인라인 등급 유지, 목표주가 250달러에서 225달러로 하향.

주목할 핵심 사항:
로우스의 2분기 재무 결과는 경쟁사인 홈 디포(NYSE:HD)가 최근 분기 실적을 발표한 직후에 나온다.

홈 디포는 전년 동기 대비 0.6% 증가한 분기 매출을 보고했는데, 이는 월가의 컨센서스 추정치를 하회했다. 고객 거래는 전년 동기 대비 1.8% 감소했으며, 동일 매장 판매는 전년 동기 대비 3.3% 감소했다.

투자자들과 애널리스트들은 로우스의 보고서를 통해 이 소매업체도 홈 디포와 유사하게 매출 감소, 약화된 동일 매장 판매와 고객 거래, 그리고 더 작은 평균 구매 금액을 경험했는지 주목할 것이다.

플레이서닷에이아이의 데이터에 따르면 2분기 로우스 매장 방문은 전년 동기 대비 0.6% 증가했다. 비교를 위해, 데이터는 홈 디포 방문이 2분기에 전년 동기 대비 1.1% 증가했음을 보여줬다.

홈 디포의 CEO 테드 데커는 홈 임프루브먼트 수요가 강하지만, 높은 금리와 거시경제적 불확실성이 소비자 수요에 압박을 가하고 있다고 말했다.

로우스의 코멘트도 이와 유사할 수 있으며, 주택 시장이 압박을 받고 더 많은 소비자들이 주택 수리 프로젝트로 돌아서고 있음을 보여줄 수 있다.

1분기에 로우스의 CEO 마빈 엘리슨은 회사가 새로운 DIY 로열티 프로그램을 전국적으로 출시했고, 당일 배송 옵션을 확대했으며, 주요 카테고리에서 시장 점유율을 확대했다고 말했다. 이 세 가지 이니셔티브에 대한 업데이트는 이 홈 임프루브먼트 소매업체의 하반기 전망을 제공하는 데 도움이 될 수 있다.

LOW 주가 동향: 로우스 주식은 242.76달러에 거래되고 있으며, 52주 거래 범위는 181.85달러에서 262.49달러이다. 로우스 주식은 2024년 연초 이후 9.1% 상승했고, 지난 1년간 9.3% 상승했다.

홈 디포 주식은 2024년 연초 이후 4.9% 상승했고, 지난 1년간 12.1% 상승했다.

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