테슬라 `사이버캡` 승차공유 시장 뒤흔들 수 있어... 10일 로보택시 행사에서 뭘 공개할까

테슬라(NASDAQ:TSLA)가 오는 10일 로보택시 행사를 개최할 예정인 가운데, 모건스탠리의 애덤 조나스 애널리스트는 수요일 보고서를 통해 투자자들이 자율주행 승차공유 서비스에 대해 불안해하고 있다고 밝혔다.

조나스 애널리스트는 테슬라 주식에 대해 비중확대 의견과 310달러의 목표주가를 유지했다.

테슬라 투자 전망: 조나스 애널리스트는 테슬라가 행사 참석자들에게 폐쇄된 코스에서 사이버캡 시연을 보여주고 시승 기회를 제공할 것으로 예상했다. 또한 테슬라가 2025년 말이나 2026년에 상용화할 수 있다고 언급할 것으로 전망했다.

테슬라는 자율주행 승차공유와 관련해 완전 앱 기반의 '사이버캡'과 감독 하의 자율주행/FSD 승차공유 서비스라는 두 가지 접근 방식을 동시에 추진할 가능성이 높다고 애널리스트는 분석했다. 특히 두 번째 접근 방식이 적어도 단기적으로는 투자자들에게 가장 큰 깜짝 놀랄 만한 요소가 될 수 있다고 덧붙였다.

애널리스트는 2030년까지 그리고 2030년대 초반까지 대부분의 주행과 이동 거리가 FSD/감독 하의 승차공유 카테고리를 기반으로 할 것으로 모델링했다. 이 접근 방식에서는 개인 운전자나 제3자 차량 관리업체가 차량을 소유하게 된다고 설명했다.

이러한 예상을 바탕으로 애널리스트는 테슬라가 다음과 같은 내용을 공개할 것으로 전망했다:

테슬라 소유자 밀도가 높은 대도시 지역을 목표로 한다.

주요 대도시와 지역별로 설치된 FSD 하드웨어 3과 하드웨어 4의 규모. 조나스는 연말까지 약 300만 대가 도로 위에 있을 것으로 추정했다.

FSD 가격 인하: 테슬라는 테슬라 앱에서 승차공유 서비스를 제공하는 테슬라 운전자들에게 최신 버전의 FSD(v12.5.5)를 할인된 가격에 제공할 수 있는 위치에 있을 수 있다고 애널리스트는 말했다.

운전자 경제성: 조나스는 테슬라가 우버 테크놀로지스(NYSE:UBER)가 운전자들에게 제공하는 30%보다 더 매력적인 수수료율을 테슬라 승차공유 운전자들에게 제공할 가능성이 있다고 보았다. 심지어 플랫폼 첫 달에는 일시적인 인센티브로 0% 수수료율을 제공할 수도 있다고 덧붙였다. 이는 공급이 제한된 시장에서 운전자 커뮤니티를 성장시키는 동안 운전자의 주머니에 더 많은 돈을 남길 수 있게 할 것이라고 설명했다.

조나스는 현재 우버 플랫폼에서 운행 중인 테슬라 차량이 약 5만 대에 이를 것으로 추정했다.