JPM 3분기 실적 발표... 투자은행 수익 29% 급증, 순이자이익 전망 상향

JPMorgan Chase & Co.(NYSE:JPM) 주가가 장 전 거래에서 상승세를 보이고 있다. 이는 3분기 실적 발표 후 나타난 반응이다.

JPM은 전년 동기 대비 7% 증가한 426억5400만 달러의 매출을 기록했다. 이는 시장 예상치인 416억4900만 달러를 상회하는 수치다. 순매출(관리 기준)은 433억 달러로 전년 대비 6% 증가했다.

부문별로 살펴보면, 소비자 및 지역사회 뱅킹(CCB) 부문 매출은 전년 대비 3% 감소한 177억9100만 달러를 기록했다. 상업 및 투자 뱅킹 부문은 170억1500만 달러로 8% 증가했다.

투자은행 부문 매출은 24억 달러로 29% 급증했다. 투자은행 수수료는 모든 상품 부문에서 수수료가 증가하며 전년 대비 31% 상승했다.

자산 및 자산관리(AWM) 부문 매출은 54억 달러로 9% 증가했고, 기업 부문 매출은 30억7000만 달러로 97% 급증했다.

AWM 부문의 운용자산(AUM)은 3조9000억 달러, 고객 자산은 5조7000억 달러로 23% 증가했다. 이는 시장 수준 상승과 지속적인 순유입에 기인한다.

순이자이익은 전년 대비 3% 증가한 235억 달러를 기록했다. 마켓 부문을 제외하면 1% 증가했다. 비이자 수익은 198억 달러로 11% 증가했다.

마켓 부문을 제외한 비이자 수익은 127억 달러로 17% 증가했다. 이는 순투자증권손실 감소, AWM과 CCB의 자산관리 수수료 증가, 투자은행 수수료 증가 등에 기인한다.

비이자 비용은 226억 달러로 4% 증가했다. 이는 주로 보상 증가와 직원 수 증가 때문이다. 평균 대출은 전년 및 전분기 대비 1% 증가했고, 평균 예금도 1% 증가했다.

CCB 부문에서 직불 및 신용카드 판매량은 전년 대비 6% 증가했고, 모바일 활성 고객 수는 7% 증가했다. CIB 부문에서 마켓 수익은 8% 증가했다. 채권 마켓은 전년과 비슷한 수준을 유지했고, 주식 마켓은 27% 증가했다.

신용손실충당금은 31억1000만 달러로 125% 증가했다. 이는 21억 달러의 순대손과 10억 달러의 순충당금 적립을 포함한다.

순이익은 129억 달러로 전년 대비 2% 감소했다. 주당순이익(EPS)은 4.37달러로 시장 예상치인 4.00달러를 상회했다.

CET1 자본비율은 15.3%, 고급 CET1 자본비율은 15.5%를 기록했다. 또한 주당 1.25달러의 배당금과 60억 달러의 자사주 매입을 발표했다.

전망: JPM은 2024 회계연도 마켓 부문을 제외한 순이자이익을 약 925억 달러로 상향 조정했다(이전 910억 달러). 카드서비스 순대손율은 약 3.40%로 전망을 유지했다.

제이미 다이먼 회장 겸 CEO는 "우리는 규제 당국의 바젤III 최종안과 G-SIB 추가자본 부과, SCB나 CCAR의 조정 등을 기다리고 있다"며 "이러한 규칙의 결과와 관계없이 우리는 매우 강력한 대차대조표를 보유하고 있다"고 말했다.

다이먼 CEO는 또한 "자사주 매입과 관련해, 시장 수준이 다소 부풀려져 있다는 점을 고려해 완만한 속도를 유지하고 있지만, 언제든 이를 조정할 권리를 보유하고 있다"고 덧붙였다.

그는 "지정학적 상황을 면밀히 모니터링해 왔으며, 최근 사건들은 상황이 위험하고 악화되고 있음을 보여준다"고 말했다.

다이먼 CEO는 "인플레이션이 둔화되고 미국 경제가 탄력적이지만, 대규모 재정적자, 인프라 수요, 무역 재편, 전 세계적 재군비화 등 여러 중요한 문제가 남아있다"고 지적했다.

투자자들은 iShares U.S. Financial Services ETF(NYSE:IYG)와 SPDR Select Sector Fund - Financial(NYSE:XLF)을 통해 JPM 주식에 투자할 수 있다.

주가 동향: JPM 주식은 장 전 거래에서 1.39% 상승한 215.79달러에 거래되고 있다.