램리서치, NAND 회복과 첨단 패키징 강세로 성장 전망... 증권가, 중국 리스크 주목

BofA증권의 비벡 아리아 애널리스트는 램리서치(나스닥: LRCX)에 대해 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 88달러에서 92달러로 상향 조정했다.아리아 애널리스트는 램리서치의 주요 기술 트렌드에 대한 레버리지, NAND 회복에 대한 강한 노출도, 견고한 잉여현금흐름 창출 능력에 대해 자신감을 표명했다.다만 그는 12월 중국 비중이 30%로 정상화될 것으로 예상되지만, 수출 통제로 인한 지속적인 리스크가 남아있으며 매출총이익률과 영업이익률의 상승 여력이 제한적인 것으로 보인다고 지적했다.애널리스트는 2025년과 2026년 실적 전망치를 각각 4%와 7% 상향 조정했다.그는 ASML홀딩스 전망에 대한 우려에도 불구하고, 램리서치의 독특한 포트폴리오가 2025년 경쟁사들을 능가하는 데 도움이 될 것이라고 분석했다.아리아 애널리스트는 최근 중국으로의 리소그래피 장비 출하량이 많았던 점이 향후 더 큰 조정으로 이어질 수 있지만, 램리서치는 NAND와 패키징 같은 첨단 기술 분야의 강점 덕분..........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................