스카이웍스솔루션스, 전망 악화와 재고 문제로 눈살... 증권가, 목표주가 일제히 하향

스카이웍스솔루션스(나스닥: SWKS) 주가가 수요일 하락세를 보이고 있다. 이는 회사가 4분기 실적을 발표하고 여러 애널리스트들이 목표주가를 낮춘 데 따른 것이다.

스카이웍스는 어제 4분기 조정 주당순이익(EPS)이 1.55달러로 애널리스트 예상치 1.52달러를 상회했다고 발표했다. 매출은 10억2500만 달러로 시장 전망치에 부합했다.

회사는 2025년 1분기 매출 가이던스를 10억5000만 달러에서 10억8000만 달러로 제시했다. 이는 시장 예상치 10억9600만 달러를 밑도는 수준이다. 조정 EPS는 매출 가이던스 중간값 기준 1.57달러로, 시장 예상치 1.72달러를 하회했다.

모건스탠리는 목표주가를 117달러에서 87달러로 낮추면서 등급은 '중립'을 유지했다. 한편 미즈호는 '아웃퍼폼' 등급을 재확인하면서 목표주가를 127달러에서 105달러로 하향 조정했다.

니드햄의 닉 도일 애널리스트는 '홀드' 등급을 유지하며, 스카이웍스가 견실한 분기 실적을 달성했지만 예상보다 약한 가이던스를 제시했다고 분석했다. 이는 매크로 약세와 과잉 재고로 인해 브로드 마켓 사업 부문의 성장 기대치가 둔화된 데 따른 것이라고 설명했다.

도일 애널리스트는 경쟁사들과 달리 스카이웍스의 모바일 부문 실적과 가이던스는 대체로 예상에 부합했다고 언급했다.

그는 또한 부정적인 시장 점유율 변화는 대부분 지나갔으며, 내년에는 더 많은 기회가 생길 것으로 전망했다.

도일 애널리스트는 2025 회계연도 전망을 새로 제시하며, 콘텐츠 손실로 인해 모바일 부문이 8% 감소할 것으로 예상했다. 그러나 2026 회계연도에는 차세대 콘텐츠와 유닛이 더 명확해지고 브로드 마켓의 재고 문제가 해소되면서 완만한 회복세를 보일 것으로 전망했다.

한편 벤치마크의 코디 아크리 애널리스트는 이 주식에 대해 '홀드' 등급을 재확인했다.

이는 애플과 삼성에서의 시장 점유율 손실, 중국 시장 노출 제한, 그리고 향후 최소 1년간 예상되는 부정적인 실적 레버리지를 반영한 것이다.

아크리 애널리스트는 투자자들이 성장세는 있지만 여전히 부진한 스마트폰 시장에서 회사의 경쟁력 위치, 브로드 마켓의 지속적인 재고 문제, 그리고 자동차, 산업, 네트워킹 부문의 예상치 못한 약세에 대해 우려하고 있다고 지적했다.

주가 동향: 수요일 최근 거래에서 SWKS 주가는 4.04% 하락한 83.52달러를 기록했다.