제롬 파월 연준 의장 연설 앞두고 미국 선물 소폭 상승... 전문가 `연준, 중립적 재조정 계속해야`

Rounak Jain 2024-11-14 20:28:44

목요일 미국 증시는 조심스러운 출발이 예상된다. 지난주 주요 지수들이 사상 최고치를 경신한 후, 투자자들은 수요일 발표된 소비자물가지수(CPI) 데이터를 소화하고 있다. 3대 주요 지수 선물은 소폭 상승세를 보이고 있다.

월요일 44,000 포인트의 정점을 찍은 다우존스 지수를 비롯한 주요 지수들은 투자자들의 신중한 태도와 차익 실현으로 소폭 하락했다.

선물	변동폭(%)
나스닥 100	0.08%
S&P 500	0.10%
다우존스	0.13%
러셀 2000	0.74%

목요일 장 시작 전 거래에서 SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)는 0.09% 상승한 597.70달러를, Invesco QQQ ETF(NASDAQ:QQQ)는 0.04% 오른 512.46달러를 기록했다.

전일 시장 동향

수요일 미국 증시는 혼조세로 마감했다. 다우존스와 S&P 500 지수는 상승 마감한 반면, 기술주 중심의 나스닥은 하락했다.

원유 가격은 70달러 선 아래에 머물렀지만 공급 부족 우려로 소폭 상승했다.

국채 금리는 투자자들이 제롬 파월 연준 의장의 경제 전망 연설을 기다리며 다시 상승했다.

경제 지표 측면에서 미국의 10월 연간 인플레이션율은 전월 2.4%에서 2.6%로 상승해 시장 예상치와 부합했다. 10월 CPI는 전월 대비 0.2% 상승했다.

S&P 500 지수의 대부분 섹터는 상승세를 보였으며, 특히 임의소비재, 에너지, 부동산 주식이 수요일 가장 큰 상승폭을 기록했다.

그러나 정보기술과 커뮤니케이션 서비스 주식은 전체 시장 흐름과 달리 하락 마감했다.

지수	등락폭(%)	종가
나스닥 종합	-0.26%	19,230.73
S&P 500	0.02%	5,985.38
다우존스	0.11%	43,958.19
러셀 2000	-0.94%	2,369.37

전문가 분석

위즈덤트리의 제레미 슈워츠 최고투자책임자(CIO)는 CPI 데이터가 '발표된 것보다 더 좋다'고 평가했다.

그는 실시간 데이터를 이용해 헤드라인 인플레이션이 2.6%에서 1.3%로 하락했다고 설명했다.

슈워츠는 '연준이 중립적 재조정을 계속해야 한다'고 말했다.

CME 그룹의 페드워치 도구는 이러한 긍정적인 분위기를 반영해 다음 달 금리 인하 가능성을 60%에서 70%로 상향 조정했다.

카슨 그룹의 소누 바르게세 부사장은 인플레이션 반등에 대한 우려를 일축하며, '물가 상승을 제한할 수 있는 디스인플레이션 추세가 있다'고 말했다.

반면 블랙록 투자연구소 애널리스트들은 인플레이션에 대해 주의를 표명했다.

'미국 CPI가 연준의 2% 목표치로 계속 하락할지 주목하고 있다. 단기 인플레이션은 이민자 유입으로 노동 공급이 늘어나고 임금 상승이 둔화되면서 감소하고 있다. 그러나 최근 서비스 PCE 데이터는 여전히 고착화되어 있어, 중기적으로 인플레이션이 2% 이상에서 안정화될 수 있음을 시사한다.'

주식 시장에 대해 바르게세는 낙관적인 전망을 제시했다.

'전반적으로 경제의 강점이 약점을 명확히 압도하고 있으며, 기회가 위협보다 실현될 가능성이 더 높다. 이러한 균형은 주식, 특히 미국 주식에 대한 지속적인 강세를 뒷받침한다. 이것이 우리가 주식, 특히 미국 주식에 대한 비중 확대를 유지하는 이유다.'

위즈덤트리와 와튼스쿨의 경제학자 제레미 시겔도 이와 비슷한 의견을 밝혔다.

'불 마켓 분위기는 여전히 유효하지만, 밸류에이션은 주의해야 할 포인트'라고 말하면서 '규제 완화 기대'가 주식에 도움이 될 것이라고 덧붙였다.

주요 경제 일정

목요일의 경제 일정에는 추가적인 인플레이션 관련 데이터 발표가 포함되어 있다.