AI 열풍, 반도체에서 소프트웨어로 이동... 투자자들에게 새로운 기회

오늘 투자자들이 알아야 할 중요 정보를 소개한다.

AI 열풍 이동

반도체 ETF인 VanEck Semiconductor ETF(NASDAQ:SMH)와 소프트웨어 ETF인 iShares Expanded Tech-Software Sector ETF(BATS:IGV)를 비교한 차트를 살펴보면 다음과 같은 특징이 나타난다:

• 아로라 리포트는 이전에 AI의 다음 단계가 소프트웨어 주식에 혜택을 줄 것이라고 독자들에게 공유한 바 있다. 이러한 현상이 지금 시작되고 있다.
• 차트를 보면 소프트웨어 ETF인 IGV가 대선 이후 상승했다.
• IGV는 대선 이후 반도체 ETF인 SMH보다 약 10% 더 높은 성과를 보였다.
• 아로라 리포트의 알고리즘에 따르면 자금이 반도체에서 빠져나와 소프트웨어로 유입되고 있다.
• AI를 통해 현재의 업무 프로세스를 완전히 새롭게 재구성할 수 있다. 현재의 업무 프로세스는 레거시 소프트웨어로 구현되어 있다. 아로라 리포트의 분석에 따르면, AI 네이티브 소프트웨어로 재구성된 프로세스를 사용하는 것이 훨씬 더 효율적이다.
• 아로라 리포트의 분석에 따르면, AI 기능과 관련해 소프트웨어 기업들 간에 시장 점유율 경쟁이 벌어지고 있다. 레거시 소프트웨어 기업들은 기존 고객과 AI에 투자할 수 있는 자금을 보유하고 있다. 이들은 AI 기능을 기존 제품에 추가하고 있다. AI 네이티브 소프트웨어 기업들은 기술적으로 우위에 있지만, 기존 시장 점유율이 없다. 유망한 AI 네이티브 소프트웨어 기업들은 대부분 비상장 기업이다.
• 이러한 상황은 AI가 일부 소프트웨어 기업들을 몰락시키는 반면, 다른 기업들은 새로운 높이에 도달하게 할 것임을 시사한다.
• 투자자들은 미래를 내다봐야 한다. 현재 대부분의 소프트웨어 기업 투자자들은 과거를 바라보고 있다.
• 2030년을 내다볼 때, 소프트웨어 기업의 AI 기회를 포착하는 가장 좋은 방법은 다음 세 가지를 결합하는 것이다:
  • 소프트웨어 ETF의 기본 포지션에서 수익을 얻는다. 아로라 리포트가 선택한 소프트웨어 ETF는 IGV다. 공시하자면, IGV는 아로라 리포트의 ZYX Allocation Model Portfolio에 포함되어 있다.
  • AI 발전에 발맞춰 진화하고 고객을 유지 및 유치하는 개별 소프트웨어 기업 주식에서 수익을 얻는다. 예를 들어 PLTR이 있으며, 공시하자면 PLTR은 최근 아로라 리포트의 ZYX Buy Core Model Portfolio에 추가되었다.
  • AI로 인해 비즈니스 모델이 타격을 받는 소프트웨어 기업들을 공매도하여 수익을 얻는다.
• 위의 방법들을 적절히 조합하면 세 가지 중 하나만 사용하는 것보다 위험 조정 수익률이 크게 높아질 것이다.
• 장 초반 거래에서 모멘텀 투자자들은 정크 주식을 공격적으로 매수하고 있다.

중국

중국 주식은 초저평가 상태다. 트럼프의 재선 가능성 이후 중국 주식 랠리가 주춤했다. 트럼프는 중국 상품에 60% 관세를 부과하겠다고 밝혔다. 트럼프의 위협에도 불구하고 중국 10년 국채 입찰에서 강한 수요가 나타났다. 가격은 역대 최저 수익률에 가까웠다. 이는 투자자들이 트럼프의 관세에도 중국이 잘 대처할 것으로 믿고 있음을 보여준다.

아로라 리포트의 분석에 따르면 이런 데이터 포인트를 주시하는 것이 중요하다. 이와 같은 데이터 포인트가 더 많이 나타난다면, 초저평가된 중국 주식에 투자할 시기가 될 것이다.

매그니피센트 세븐 자금 흐름

장 초반 거래에서 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 테슬라(NASDAQ:TSLA)의 자금 흐름은 긍정적이다.

애플(NASDAQ:AAPL), 메타 플랫폼스(NASDAQ:META), 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)의 자금 흐름은 중립적이다.

알파벳(NASDAQ:GOOG)과 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 자금 흐름은 부정적이다.

SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)와 Invesco QQQ Trust Series 1(NASDAQ:QQQ)의 자금 흐름도 부정적이다.

주식 시장의 모멘텀 투자자와 스마트 머니

투자자들은 SPY와 QQQ의 자금 흐름을 파악함으로써 우위를 점할 수 있다. 스마트 머니가 주식, 금, 원유를 매수하는 시점을 아는 것으로 더 큰 우위를 확보할 수 있다. 가장 인기 있는 금 ETF는 SPDR Gold Trust(NYSE:GLD)이다. 가장 인기 있는 은 ETF는 iShares Silver Trust(NYSE:SLV)이다. 가장 인기 있는 원유 ETF는 United States Oil ETF(NYSE:USO)이다.

비트코인

비트코인(CRYPTO: BTC)이 10만 달러에 근접하고 있다. SEC 의장 겐슬러는 트럼프 취임일에 사임하겠다고 밝혔다. 겐슬러는 비트코인에 비판적이었다. 트럼프가 겐슬러를 교체할 것이라고 말해 사임이 예상됐음에도 불구하고, 이 소식에 비트코인 매수세가 유입됐다.

보호 밴드와 현재 대응 방안

투자자들은 백미러가 아닌 앞을 내다봐야 한다. 아로라 리포트의 독자적인 보호 밴드가 매우 인기 있다. 보호 밴드는 모든 데이터, 지표, 뉴스, 교차 흐름, 모델, 분석을 투자자들이 쉽게 실행할 수 있는 분석 프레임워크로 통합한다.

우량한 초장기 기존 포지션을 계속 유지하는 것을 고려해보라. 개인의 리스크 선호도에 따라 현금이나 국채 또는 단기 전술적 거래와 함께 단기에서 중기 헤지 및 단기 헤지로 구성된 보호 밴드를 고려해보라. 이는 자신을 보호하면서 동시에 상승에 참여할 수 있는 좋은 방법이다.

현금을 헤지에 추가하여 보호 밴드를 결정할 수 있다. 높은 보호 밴드는 나이가 많거나 보수적인 투자자에게 적합하다. 낮은 보호 밴드는 젊거나 공격적인 투자자에게 적합하다. 헤지를 하지 않는다면 총 현금 수준은 위에 명시된 것보다 높아야 하지만 현금과 헤지를 합한 것보다는 상당히 낮아야 한다.

0%의 보호 밴드는 매우 강세장을 의미하며 현금 0%로 완전 투자를 나타낸다. 100%의 보호 밴드는 매우 약세장을 의미하며 현금과 헤지 또는 공격적인 공매도로 적극적인 보호가 필요함을 나타낸다.

충분한 현금을 보유하고 있지 않으면 새로운 기회를 활용할 수 없다는 점을 상기시키고 싶다. 헤지 수준을 조정할 때는 주식 포지션(ETF 제외)에 대한 부분 손절매 수량 조정을 고려하라. 나머지 수량에 대해 더 넓은 손절매를 사용하고 고베타 주식에 대해 더 많은 여유를 두는 것을 고려하라. 고베타 주식은 시장보다 더 큰 움직임을 보이는 주식이다.

전통적인 60/40 포트폴리오

인플레이션을 감안한 확률 기반 리스크 리워드는 현재 장기 전략적 채권 배분을 선호하지 않는다.

전통적인 60% 주식, 40% 채권 배분을 고수하고자 하는 투자자는 고품질 채권과 5년 이하 만기 채권에 집중하는 것을 고려해볼 수 있다. 투자에 정교함을 더하고자 하는 이들은 현 시점에서 채권 ETF를 전략적 포지션이 아닌 전술적 포지션으로 활용하는 것을 고려해볼 수 있다.

아로라 리포트는 정확한 시장 전망으로 잘 알려져 있다. 아로라 리포트는 다른 누구보다 먼저 대규모 인공지능 랠리를 예측했고, 2023년 새로운 강세장, 2022년 약세장, 2020년 바이러스 저점 직후 주식 시장 신고점, 2020년 바이러스로 인한 하락, 16,000포인트였던 다우지수의 30,000포인트 도달, 2009년 메가 강세장 시작, 2008년 금융 위기를 정확히 예측했다.