트레이더들, 엔비디아서 마이크로스트래티지로… 트럼프 재선 결과 `베센트 트레이드` 주목

오늘의 시장 동향을 파악하기 위해 알아야 할 내용입니다.

베센트 트레이드
엔비디아(NVDA)와 마이크로스트래티지(MSTR)의 주가 비교 차트를 살펴보면 다음과 같은 점이 주목됩니다:

마이크로스트래티지는 트럼프 재선 이후 70% 이상 상승
반면 엔비디아는 같은 기간 약 2.5% 하락
두 기업의 사업 모델에는 큰 차이가 있음
- 엔비디아: AI용 혁신적 칩 개발
- 마이크로스트래티지: 비트코인 매입을 통한 레버리지 투자

트레이더들의 관심이 엔비디아에서 마이크로스트래티지로 옮겨가는 양상
마이크로스트래티지의 비즈니스 모델:
1. 주식과 채권 발행으로 자금 조달
2. 조달 자금으로 비트코인 매입
3. 비트코인 매입 계획 대대적 홍보
4. 비트코인 가격 상승
5. 트레이더들의 공격적인 마이크로스트래티지 주식 매수
6. 주가 상승
7. 상승한 주가를 활용해 추가 비트코인 매입
8. 이 과정을 반복하며 주가 지속 상승

엔비디아의 비즈니스 모델:
AI 발전을 위한 지속적인 혁신과 고성능 칩 및 소프트웨어 개발

마이크로스트래티지의 엔비디아 대비 72.5% 초과 성과는 현 시장 분위기를 잘 보여주는 지표입니다. 투자자들이 주식과 암호화폐를 무분별하게 매수하는 모습입니다.

연말 랠리 가능성으로 인해 아로라리포트는 여전히 하락 시 매수 전략을 유지합니다.

트럼프가 차기 재무장관으로 스콧 베센트를 지명하면서 월가는 '트럼프 트레이드'에서 '베센트 트레이드'로 관심을 옮기고 있습니다.

아로라리포트 분석에 따르면 베센트 트레이드와 트럼프 트레이드는 공통점도 있지만 상반된 요소도 있습니다.

베센트 트레이드의 주요 내용:
주식 매수 (특히 금융주와 고위험 종목)
채권 매수 (전반적인 금리 하락)
달러 매도
금/은 매도
원유 매도
암호화폐 매수세 다소 완화 (단, 마이크로스트래티지는 30억 달러 규모 채권 발행으로 비트코인 추가 매입 예정)

오늘 오전 10시(미 동부시간) 소비자신뢰지수 발표 예정입니다. 아로라리포트는 트럼프 재선 이후 소비자 신뢰가 개선됐다고 분석합니다. 시장 예상치는 113입니다. 현재의 극단적인 낙관 분위기로 인해 실제 수치와 무관하게 주식시장은 긍정적으로 반응할 것으로 보입니다. 시장 심리가 극도로 낙관적일 때는 나쁜 뉴스에도 주가가 오르는 경향이 있습니다.

오후 2시 FOMC 의사록이 공개됩니다. 아로라리포트는 특별한 내용이 없을 것으로 보고 시장 반응도 제한적일 것으로 예상합니다.

매그니피센트 세븐 자금 흐름
초반 거래에서 애플(AAPL), 아마존(AMZN), 알파벳(GOOG), 메타(META), 마이크로소프트(MSFT), 테슬라(TSLA)로의 자금 유입이 관찰됩니다.

엔비디아(NVDA)로의 자금 흐름은 중립적입니다.

S&P 500 ETF(SPY)와 나스닥 100 ETF(QQQ)로의 자금 유입도 긍정적입니다.

주식 시장의 모멘텀 투자자와 스마트머니
투자자들은 SPY와 QQQ의 자금 흐름을 파악함으로써 우위를 점할 수 있습니다. 또한 스마트머니가 주식, 금, 원유를 언제 매수하는지 아는 것도 중요합니다. 가장 인기 있는 금 ETF는 SPDR 골드 트러스트(GLD), 은 ETF는 아이쉐어즈 실버 트러스트(SLV), 원유 ETF는 US 오일 펀드(USO)입니다.

비트코인
비트코인(BTC)은 박스권 내에서 움직이고 있습니다.

보호 밴드와 현재 전략
투자자들은 과거가 아닌 미래를 봐야 합니다. 아로라리포트의 독자적인 보호 밴드는 매우 인기가 높습니다. 이 밴드는 모든 데이터, 지표, 뉴스, 변수, 모델, 분석을 종합해 투자자들이 쉽게 행동으로 옮길 수 있는 분석 틀을 제공합니다.

장기 보유 중인 우량 종목은 계속 보유하는 것이 좋습니다. 개인의 위험 선호도에 따라 현금이나 국채, 단기 전술적 거래, 단중기 헤지 등으로 구성된 보호 밴드를 고려해보세요. 이는 하락 위험을 방어하면서도 상승 시 이익을 얻을 수 있는 방법입니다.

현금에 헤지를 더해 보호 밴드를 설정할 수 있습니다. 고위험 밴드는 고령자나 보수적인 투자자에게, 저위험 밴드는 젊거나 공격적인 투자자에게 적합합니다. 헤지를 하지 않는다면 총 현금 비중을 위에 언급된 수준보다 높게, 하지만 현금과 헤지를 합친 것보다는 낮게 유지하세요.

0% 보호 밴드는 매우 강세장을 의미하며 현금 없이 100% 투자를 나타냅니다. 100% 보호 밴드는 매우 약세장을 의미하며 현금과 헤지로 적극 방어하거나 공격적인 공매도가 필요함을 나타냅니다.

새로운 투자 기회를 활용하려면 충분한 현금을 보유해야 한다는 점을 명심하세요. 헤지 수준을 조정할 때는 주식 포지션(ETF 제외)의 부분 손절매 수량을 조정하고, 나머지 수량에 대해서는 손절매 폭을 넓히며, 특히 변동성이 큰 주식에 더 많은 여유를 두는 것이 좋습니다.

전통적인 60/40 포트폴리오
현재 인플레이션을 고려한 확률 기반 위험-보상 분석에 따르면 장기 채권에 대한 전략적 배분은 바람직하지 않습니다.

주식 60%, 채권 40%의 전통적인 배분을 고수하고자 한다면 우량 채권과 5년 이하 듀레이션의 채권에 집중하는 것이 좋습니다. 좀 더 정교한 투자를 원한다면 현 시점에서는 채권 ETF를 전략적이 아닌 전술적 포지션으로 활용하는 것을 고려해볼 만합니다.

아로라리포트는 정확한 시장 전망으로 유명합니다. 우리는 2023년 새로운 강세장, 2022년 약세장, 2020년 코로나 저점 이후의 신고점, 2020년 코로나 급락, 다우지수 16,000포인트 때 30,000포인트 도달 전망, 2009년 대형 강세장 시작, 2008년 금융 위기 등을 정확히 예측했습니다.