아마존, 연말 배송 속도 개선으로 이커머스 시장점유율 확대... 애플로빈도 선전

아마존닷컴(Amazon.com Inc, NASDAQ:AMZN), 애플로빈(Applovin Corp, NASDAQ:APP), 츄이(Chewy, Inc, NYSE:CHWY), RH(NYSE:RH) 등이 사이버 먼데이 특수를 누렸다.

주요 내용

어도비 애널리틱스 데이터에 따르면 사이버 먼데이 미국 온라인 매출이 133억 달러를 기록했다. 이는 7.3% 증가한 수치로, 어도비의 당초 예상치 6.1%를 상회했다. 이로써 블랙프라이데이부터 사이버 먼데이까지 이어지는 '사이버 파이브' 기간 총 매출은 411억 달러에 달했다. 이는 당초 7% 성장 전망을 넘어선 8.2% 증가다.

세일즈포스 데이터는 이보다 낮은 월요일 2% 성장, 주간 7% 성장을 보고했다.

뱅크오브아메리카 증권의 저스틴 포스트 애널리스트는 이커머스 주식에 대해 매수 의견을 재확인했다.

어도비에 따르면 주 초반 성장세가 더 강했는데, 이는 "초기 할인이 충분히 매력적이어서 많은 소비자들이 일찍 구매 버튼을 누르는 데 편안함을 느꼈기 때문"으로 수요가 앞당겨진 것으로 보인다.

세일즈포스에 따르면 사이버 위크 기간 할인율은 작년과 비슷한 평균 28%였으며, 어도비는 전자제품, 장난감, 의류 분야에서 가장 깊은 할인이 이뤄졌다고 밝혔다.

로이터는 챗봇 사용 증가로 고객들이 할인을 찾고 질문에 답변을 받는 데 도움을 받아 전환율이 15% 높아졌다고 강조했다.

전미소매협회(NRF)는 이번 주말 온라인 쇼핑객이 1억2400만 명으로 7.4% 감소했다고 보고했는데, 이는 이른 프로모션으로 수요가 앞당겨진 탓이다.

포스트 애널리스트의 주요 분석은 10월과 11월의 공격적인 세일로 인한 잠재적 수요 선행과 추수감사절 이후 쇼핑 기간 단축에도 불구하고 사이버 파이브 매출이 견조했다는 것이다.

그는 아마존이 4분기 소매 실적을 충족하고 상회할 것으로 예상하지만, 12월 실적에 따라 최종 결과가 달라질 수 있다고 언급했다.

아마존은 예년과 마찬가지로 매출이나 총상품거래액(GMV) 데이터를 공개하지 않았지만, 사이버 먼데이로 끝나는 12일 동안 "기록적인 매출과 판매 물량"을 달성했으며, 그 중 60% 이상이 제3자 판매자들의 몫이었다고 밝혔다.

아마존의 주요 카테고리는 전자제품(에코닷과 파이어TV 스틱이 최다 판매), 장난감, 뷰티였다.

세일즈포스 데이터에 따르면 할인율은 작년과 비슷했지만, 아마존은 고객들이 "수십억 달러"를 절약했다고 밝히고 크리스마스 이브까지 할인을 연장한다고 발표해 소비자들이 프로모션에 반응하고 있음을 시사했다.

아마존은 분석업체 프로피테로의 데이터를 인용해 자사 가격이 경쟁사보다 평균 14%, 월마트보다 5% 낮다고 강조하며 이것이 아마존의 시장점유율 확대로 이어질 수 있다고 밝혔다.

할인은 항상 4분기 마진에 위험 요소지만, 포스트는 제3자 판매 비중 증가, 배송 속도 효율성, 패키지 통합을 통한 비용 절감, 인력 효율성 등이 마진을 뒷받침할 것이라고 언급했다.

시장 영향

사이버 파이브 데이터는 소비자들이 온라인 세일 이벤트에 긍정적으로 반응하고 있음을 보여준다. 4분기의 두 가지 주요 관심사는 마진에 미치는 영향과 수요 선행으로 인한 12월 거래량 압박 여부다.

올해의 주요 테마로는 수요 집중도 감소에 따른 효율성 증가, 소비자와 소매업체의 AI 도입 확대로 인한 더 나은 마진에서의 증분 거래량 발생, 지난 2년간의 오프라인 매장 성장 이후 다시 온라인으로의 전환 등이 있다.

포스트는 이번 연말 시즌 주목할 만한 이커머스 주식으로 아마존(목표가 230달러)을 꼽았는데, 이는 개선된 배송 속도로 단축된 연말 쇼핑 기간에 시장점유율을 확대할 수 있는 위치에 있다고 봤다. 또한 RH(목표가 384달러)는 매출 가속화와 주택 시장 관련주로, 츄이(목표가 40달러)는 다분기에 걸친 실적 전망치 상향 사이클로 추천했다. 애플로빈(목표가 375달러)도 이커머스 노출도가 증가하고 있어 유리한 위치에 있다고 언급했다.

주가 동향

수요일 마지막 거래 시점 기준 아마존 주가는 1.93% 상승한 217.56달러를 기록했다. 애플로빈은 2.11% 상승, 츄이는 2.94% 하락, RH는 1.04% 하락했다.