애플, 경쟁사와 비교해 어떤 성과 보이나...기술 하드웨어·저장장치·주변기기 업계 실적 분석

오늘날 급변하는 경쟁이 치열한 비즈니스 세계에서 철저한 기업 분석은 투자자와 업계 관계자들에게 필수적이다. 이 기사에서는 기술 하드웨어, 저장장치 및 주변기기 산업에서 애플(NASDAQ:AAPL)을 주요 경쟁사들과 비교하는 광범위한 산업 비교를 실시한다. 주요 재무 지표, 시장 지위, 성장 전망에 대한 상세한 검토를 통해 업계 내 기업의 성과를 조명하고 가치 있는 통찰력을 제공하는 것이 목표다.

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 애플 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치와 같은 다른 제품들은 광범위한 소프트웨어 생태계의 중심점으로서 아이폰을 중심으로 설계되었다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 점진적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하는 한편, 폭스콘과 TSMC 같은 하청업체들과 협력하여 제품과 칩을 생산한다. 애플 매출의 절반 이상이 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄지며, 절반 미만이 직영 플래그십 스토어를 통한 직접 판매다.

애플에 대한 상세 분석 결과 다음과 같은 경향이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 42.04로 업계 평균보다 0.92배 낮아 시장 참여자들의 눈에 잠재적 가치가 있는 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(P/B)은 67.84로 업계 평균보다 10.31배 높아 장부가치 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 10.07로 업계 평균보다 4.71배 높아 매출 실적 측면에서 다소 고평가된 측면이 있을 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 23.83%로 업계 평균보다 16.47% 높아 자기자본을 효율적으로 활용해 이익을 창출하고 있으며, 수익성과 성장 잠재력을 보여준다.

• 이자비용, 세금, 감가상각비 차감 전 영업이익(EBITDA)은 325억 달러로 업계 평균보다 79.27배 높아 강력한 수익성과 견고한 현금 창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 438억 8000만 달러로 업계 평균보다 53.51배 높아 핵심 사업에서 높은 수익을 올리고 있음을 보여준다.

• 매출 성장률은 6.07%로 업계 평균인 22.62%보다 크게 낮아 판매 확대가 둔화되고 있음을 보여준다.

부채비율(D/E)은 기업의 자본 구조와 관련된 재무적 위험 수준을 판단하는데 도움이 되는 재무 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 위험 프로파일을 간단히 평가할 수 있어 정보에 입각한 의사결정에 도움이 된다.

부채비율을 고려하여 애플을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과 다음과 같은 관찰 결과를 얻을 수 있다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사와 비교했을 때 부채비율이 중간 수준이다.

• 이는 1.87의 부채비율로 부채 조달과 자기자본 조달에 균형을 이루는 재무 구조를 가지고 있음을 시사한다.

기술 하드웨어, 저장장치 및 주변기기 산업에서 애플의 경우, 주가수익비율(P/E)이 경쟁사들에 비해 낮아 잠재적인 저평가 가능성을 시사한다. 주가순자산비율(P/B)과 주가매출비율(P/S)은 높아 업계 기준으로 볼 때 고평가 되어 있음을 보여준다. 애플의 높은 자기자본이익률(ROE), EBITDA, 매출총이익은 강한 수익성을 나타내지만, 낮은 매출 성장률은 경쟁사들과 비교해 향후 실적에 대한 우려를 불러일으킬 수 있다.